Previdência & Fundos Previdenciários

Para quem estiver de olho no fundo previdenciário da Verde, saiu uma notícia sobre a composição da carteira deles:

60% em títulos indexados à inflação
15% no índice americano S&P 500 (se vocês estão surpresos, eu também estou, no índice e não em um setor ou ações em particular?)
o restante distribuído principalmente entre ações de bancos e de energia na bolsa brasileira:

extra.globo.com/noticias/economia/gestoras-independentes-butiques-entram-no-segmento-de-previdencia-19967845.html

Não vejo nada do outro mundo nesta carteira, maioria renda fixa (como deve ser para alguém se aposentando), um hedge contra o dólar e ao mesmo tempo uma aposta na indústria num país onde faz muito mais sentido que no Brasil e compras em setores defensivos no Brasil: Claudio66 entre as empresas com maior história do Brasil e e liquidez suficiente para que um fundo deste tipo possa participar, vejo elétricas e bancos como as mais defensivas e não as ariscadas (como você mencionou dos bancos). Talvez algum setor como onde a Sanepar atua poderia ter participação se tivéramos empresas sérias naquele setor.

Mas para obter postergação do pagamento de impostos é preciso aplicar num fundo de previdência complementar. Para reduzir a taxa de administração, precisa ser uma carteira bem simples. Acho possível que no futuro a carteira sofra substanciais modificações, por exemplo, trocando parte dos títulos públicos vinculados à inflação por debêntures de empresas de baixo risco e trocando o S&P 500 por um índice do mercado europeu. Mas essas modificações serão bem lentas. Acho que essa é uma estratégia adequada para um fundo de previdência complementar.

Série de artigos interessantes sobre aposentadoria, escritas pelo Leandro Ávila do Club dos Poupadores.
Esta semana ele publicou a parte 2 e nas semanas seguintes irá publicar as demais:
www.clubedospoupadores.com/aposentadoria/aposentadoria-em-perigo-parte-2.html 

Os textos dele são muito bons, realmente. Ele é bem detalhista, os textos são claros e com bons argumentos.

Nesta segunda parte do artigo só acho que ele poderia ter olhado a questão "planejamento para aposentadoria" levando em conta o mundo real e não apenas o mundo ideal. 
No mundo real temos um país com milhões de pessoas que não têm controle emocional para lidar com dinheiro e também não têm vontade para buscar conhecimento sobre educação financeira (seja porque a maioria têm preguiça ou por achar a matéria finanças chata ou difícil de aprender) para que possam fazer seu próprio planejamento previdenciário.
A falta de controle emocional se vê em famílias de todas as classes sociais, gastam mais do que ganham, compram supérfluos no cartão de crédito e quando chega a fatura percebem que não têm dinheiro para pagar e resolvem pagar o mínimo e deixam a dívida crescer sem se preocupar com as taxas enormes desse tipo de dívida. Vemos até mesmo pessoas com altos salários tendo esse descontrole emocional com dinheiro, com consumismo, com descontrole financeiro.
É lógico que no mundo ideal o correto seria que as pessoas tivessem contato com a educação financeira durante toda a vida escolar, mas sabemos que isso não vai acontecer tão cedo, então infelizmente para esse tipo de gente é necessário ter algum tipo de poupança compulsória, seja a reserva para desemprego (FGTS) ou para a aposentadoria para que não fiquem em situação de vulnerabilidade. 

Bom tarde, Tenho um previdencial da Caixa e procurando uma prev melhor um corretor me passou esses fundo alguém pode me ajudar.



Envio um comparativo dos fundos Mapfre que posso tentar te colocar, sendo eles da seguinte forma:

* Renda Fixa taxa de 1% - 100% renda fixa;

* Corporate Multimercado com taxa de 1,% - até 49% em renda variável;

* Juro real com taxa de 1,1% - até 49% em renda variável.
e mandou uns graficos contendo os seguintes fundos 

cshg mapfre juro real fc fi mult prev

mapfre corporate multimercado prev fic fi

mapfre corporate renda fixa prev fi

Os fundos de previdência que que não estão ligados aos grandes bancos normalmente não cobram taxa de carregamento. Acho que a MAPFRE não cobra em nenhum de seus fundos. Podem cobrar uma taxa de resgate, que normalmente incide apenas para resgates efetuados "próximo" à aplicação. (Um prazo usual é liberar a taxa de resgate caso o resgate seja efetuado mais de 2 anos depois da aplicação.) O seu fundo atual talvez tenha essa mesma taxa para resgate.
A previdência é uma aplicação para o longo prazo, pois o principal atrativo é o benefício fiscal de não recolher imposto até o resgate, com possibilidade de baixa alíquota no resgate, como 10% e, até mesmo, 0% (nesse sob condições bem particulares de aplicação da tabela progressiva).
Sendo uma aplicação de longo prazo, eu acho que aplicações em juro real são uma boa pedida. Como o rst mencionou, pode haver flutuação da rentabilidade no curto prazo, porque normalmente as NTN-B e os títulos privados indexados à inflação são de elevada "duration" (prazo médio de liquidação). Pequenas variações na taxa podem dar grandes variações no valor do título. Mas isso é um risco basicamente de curto prazo. No longo prazo você fica protegido de praticamente qualquer cagada do governo. (Se quiser posso falar mais sobre esse risco.)
Já tive o fundo "cshg mapfre juro real fc fi mult prev", mas pedi portabilidade porque o CSHG encerrou a parceria com a MAPFRE e agora tem parceria com a Zurich. Verifique se esse fundo não está com o patrimônio líquido diminuindo, pois nesse caso pode não ser uma boa.
Recentemente vi fundos de previdência oferecidos pelo Santander, que pareceram atrativos, por não cobrar taxa de carregamento, terem taxa de administração relativamente baixa (menos de 1% aa) e oferecerem a alternativa de juro real (rendimento indexado pela inflação).
Mas, como o rst disse, a decisão é do investidor.