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Post by Potuz on Apr 6, 2020 9:50:36 GMT -3.5
Confesso que li hoje cedo essa notícia e estava preparando meu gatilho para comprar um pouco de ITUB, mais uma vez que o mercado monstra que meu achismo não funciona. |
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Post by Potuz on Apr 6, 2020 8:57:56 GMT -3.5
Eu discordo fortemente com essa afirmação. Você pode ter uma impressão de que as PF foram responsáveis pela suba da bolsa nos últimos anos porque todo o mundo fala em colocar o dinheiro na B3. Porém o volume de nossa bolsa é majoritariamente por fundos e investidores grandes, o volume no IBOV tem crescido nos últimos anos. Não existe maneira nenhuma que as PF consigam esse efeito. Eu entendo, mas ao mesmo tempo a fuga de estrangeiros é notória. Poderíamos então então concluir que foram fundos e investidores grandes nacionais os responsáveis por essa bombada? ... e não seriam os cotistas nacionais destes fundos buscando um rendimento melhorzinho ao da selic? Concordo que os estrangeiros saíram maioritariamente da bolsa ano passado, ainda mais sem contabilizar IPOs. Também concordo que naturalmente o driver de preços foram as instituições e fundos nacionais (que representam o 35-40% do fluxo da bolsa, e 70-80% do fluxo positivo). A última frase é achismo e sem ver um número concreto não posso concordar nem discordar. |
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Post by Potuz on Apr 6, 2020 8:07:55 GMT -3.5
Essa nota é realmente interessante. Acredito que não seja aplicável ao Brasil: as recompras não são um volume importante na nossa bolsa, e o rally dos últimos anos foi com volume ascendente baseado numa suposta melhoria da economia. Não sei se foi pela melhoria, sim pq espremeu as pessoas físicas pra Bolsa com essa selic artificial pra baixo. Eu discordo fortemente com essa afirmação. Você pode ter uma impressão de que as PF foram responsáveis pela suba da bolsa nos últimos anos porque todo o mundo fala em colocar o dinheiro na B3. Porém o volume de nossa bolsa é majoritariamente por fundos e investidores grandes, o volume no IBOV tem crescido nos últimos anos. Não existe maneira nenhuma que as PF consigam esse efeito. |
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Post by Potuz on Apr 5, 2020 20:48:22 GMT -3.5
Essa nota é realmente interessante. Acredito que não seja aplicável ao Brasil: as recompras não são um volume importante na nossa bolsa, e o rally dos últimos anos foi com volume ascendente baseado numa suposta melhoria da economia. |
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Post by Potuz on Apr 5, 2020 7:51:32 GMT -3.5
Estou cada dia me convencendo que talvez seja melhor como trade comprar SMAL11 e esperar a eventual recuperação da bolsa do que stock picking nesse momento. A perca de tempo no estudo e continuar olhando balanços talvez não vale a pena dado que todo vai subir e muito quando (e se) a economia recuperar
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Post by Potuz on Apr 5, 2020 5:47:51 GMT -3.5
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Post by Potuz on Apr 3, 2020 13:05:06 GMT -3.5
De nosso ex-quase embaixador nos USA.  Acho que foi ato falho, ele na verdade queria escrever "From the holy family"
Whole Porém concordo contigo que esse idiota pode ter querido mesmo escrever Holy |
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Post by Potuz on Apr 3, 2020 10:26:49 GMT -3.5
Tendo mais a pensar que em lugar de ignorância, o que motiva a alguns conselheiros a esse tipo de votos seja a falta de liquidez dos fundos que eles administram. A Bonsucex está comprada em Pentenatti, Euca e similares. Uma corrida pode forçar o fundo a vender todos os ativos por nada. Potuz e Claudio66, EUCA4 ainda é um ativo que vale nesse momento a entrada? ou os riscos são enormes? O Cláudio acha que está caro, eu não vou pretender que consigo entender nem mensurar o impacto dessa crise na empresa, nem em nenhuma outra, então estou simplesmente me posicionando em poucas empresas como fiz no passado em casos de crise. Essa aqui é uma empresa que tem pouco endividamento comparado ao caixa, tem um amplo estoque de ativos reais e um histórico de ser lucrativa. Eu fiz compras desde 5,40 até 3,10. Não estou pensando em aumentar posição por enquanto mas também não vou vender nada do que tenho. |
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Post by Potuz on Apr 2, 2020 20:46:43 GMT -3.5
Eu aumentei posicao ontem nos 11,65 O volume de vendas aqui na ON é muito alto, eu não ariscaria nem técnicamente entrar aqui por um tempinho. |
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Post by Potuz on Apr 1, 2020 17:51:21 GMT -3.5
Tenho a impressão de que depois dos dias de Circuit Break vem a fase torturante da queda. No crash é fácil de se iludir que qualquer compra é acertada, pois "a manada está em pânico e estou pagando preços cada vez menores". Agora vem aquela etapa em que as cotações vão derretendo lentamente, dia após dia, mês após mês fazendo com que você se questione cada vez mais: "será que sou o único que está vendo essa oportunidade óbvia ou é o mercado que já sabe de algo que eu ainda não vi e só vou descobrir quando for tarde demais?" A agonia só não será maior porque a selic está abaixo da inflação, diminuindo consideravelmente o custo de oportunidade, que, em geral, torna essa queda vagarosa ainda mais sofrida. Também acho que pode vir uma queda longa e continuada, porém não vejo assim como torturante. Eu vou a aguardar dessa vez para ver se chega a testar o mínimo da última queda nos 62K. Se testar devo liquidar a maior parte do que sobrou. Se continuar caindo acabarei meu líquido em menos de 3 semanas. Ainda tenho meu salário chegando todo més. Se a queda fosse longa e devagar ainda melhor para alocar aquela parte. Eu estou alocado em 4 ativos só VALE, BBAS, EUCA e SLCE. VALE já tenho uma boa posição, sendo 35% da carteira hoje, mas ainda assim, para mim o mais duro desta crise é que tanto a VALE como a SLCE não querem cair mais. Não estou confortável com aumentar PM neste cenário tão cedo. E pelo jeito provavelmente não consiga baixar o PM sem o mercado derreter de vez. |
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Post by Potuz on Apr 1, 2020 17:45:08 GMT -3.5
Não acho que seja a terceira guerra, muito menos que a inteligência americana descobriu agora isto. Por algum motivo que ainda vamos saber, foi conveniente vazar agora esta informação. Eventualmente para "limpar a barra" das autoridades americanas no momento em que os casos lá estão chegando no pico. Essa informação vem aparecendo nos jornais á dias, o número reportado pelas funerárias em Wuhan era monitorado pelo NYT em janeiro, nem precisavam as agências de inteligencia. Não tem teoria da conspiração neste quesito. |
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Post by Potuz on Apr 1, 2020 17:25:28 GMT -3.5
Vcs teriam coragem de comprar ouro com o dólar a esse preço? Refazendo a pergunta, vcs acham que o dólar voltaria até qto? 4,20? 4,50? 5,00? Eu acho que o dólar não volta nunca abaixo de 5. Nem subindo os juros por aqui. A região da Europa foi duramente afetada e o dinheiro que sai de lá em investimentos seguros não deve vir pra o Brasil, só pode ou ficar na Europa (muito pode ser) ou ir pra os treasuries. Mesmo sendo uma fatia pequena isso deve pressionar ainda mais o real. Também acho que o dólar não deve subir muito a LP e de fato eu liquidei meu fundo cambial porque acredito que a bolsa vai ganhar do dólar no meio prazo |
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Post by Potuz on Mar 31, 2020 12:42:13 GMT -3.5
O voto contrário do conselheiro Oya ao aumento de Capital Social, parece-me, decorre de ainda não ter entendido a gravidade da situação. Tendo mais a pensar que em lugar de ignorância, o que motiva a alguns conselheiros a esse tipo de votos seja a falta de liquidez dos fundos que eles administram. A Bonsucex está comprada em Pentenatti, Euca e similares. Uma corrida pode forçar o fundo a vender todos os ativos por nada. |
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Post by Potuz on Mar 31, 2020 12:24:10 GMT -3.5
Ironia do mercado: Empresas ruins que caíram forte, algumas 90% de queda, outras na faixa de 60% ou 70% de queda, subiram forte, acima de 50% ou mais, em um período de pouco mais de 1 semana. Enquanto empresas com fundamentos bons e dy altos estão com cotação parada (bancos, por exemplo) a espera de uma melhora no longo prazo. Sim, todos sabemos disso, cada tipo de ativo tem seu tipo de público: as altas das empresas ruins geralmente são movidas pela especulação e fluxo, então a alta foi puxada mais por necessidade de realizar lucro e não tanto pelos fundamentos, enquanto que as empresas boas estão esperando o momento de definição para voltar a melhorar as cotações. Mas é uma coisa curiosa ver ativos ruins subirem 50% ou 60% em 1 semana, enquanto os bons estão parados. A realidade de algumas empresas não deve mudar muito com o COVID, a de outras sim, isto é independente da empresa ser ruim ou não. As empresas ruins são no geral empresas de liquidez menor, então não me estranha a volatilidade maior na cotação. Já os bancos que você menciona, esses sim devem sofrer por muito tempo os efectos dessa doença, o estado está forçando eles darem crédito (além da inadimplência á que eles ja estão expostos). Eu comprei BBAS, mas das minhas compras considero a mais perigosa. Com certeza vamos ter vários bancos menores quebrando. |
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Post by Potuz on Mar 31, 2020 12:18:49 GMT -3.5
Sou o único aqui que está achando muito, muito, mas muito mesmo estranha essa rápida redução da volatilidade? Parece até que o mercado já está tratando o Corona como passado. Não faz sentido, ainda que estejamos observando pequenos progressos (desenvolvimento de novos métodos de teste, tratamentos experimentais em curso, etc) Percebi isto também. A alguns anos eu brincaba vendendo volatilidade clubinvest.boards.net/thread/506/opera-es-com-delta-neutro e já que estou empolgado com a bolsa de novo estava pensando em voltar a aquele tipo de operações dado que era evidente que CB todo dia não podia se manter. Mas a realidade dessa semana me fez repensar a operação. |
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Post by Potuz on Mar 30, 2020 19:41:32 GMT -3.5
o que a Argentina está fazendo (e outros países como o Peru) é uma violação clara dos direitos humanos |
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Post by Potuz on Mar 30, 2020 15:13:36 GMT -3.5
O que realmente deve dar para falar é o dissentimento do conselheiro Oya que votou em contra da não distribuição de dividendos e o aumento de capital social usando as reservas de lucros. Imagino seja uma movida suja da diretoria tendo enviado o informe na véspera da reunião.
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Post by Potuz on Mar 30, 2020 15:09:31 GMT -3.5
O resultado da Eucatex aparentemente foi muito, bom, vou aguardar o Claudio66 postar seu parecer aquim, mas tivemos um aumento de 32% do EBIDA com um aumento de 2,2pp nas margens. A queda no lucro líquido entendo foi por um rombo de 24M na avaliação dos ativos biológicos. O DFC monstra que essa baixa não teve efeito: a geração de caixa foi 25% maior esse ano. |
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Post by Potuz on Mar 28, 2020 12:58:35 GMT -3.5
Eu sugiro acrescentar uma coluna com o preço do big-mac em cada país. E talvez outra com a taxa de homossexuais por metro cúbico de chuva anual. Edit: puts, a primeira resposta no thread é muito melhor que a minha |
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Post by Potuz on Mar 28, 2020 9:53:48 GMT -3.5
Essa quarentena está me matando: eu olhando sem entender porque o meu HB não queria atualizar, até que lembrei que era sábado  |
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