MERCADO 2016

Eu acho que isso é uma das coisas mais malucas do ser humano: ser incoerente nas suas decisões.
Ele arrisca o capital dele na RV de outro país, correndo o risco de perder 20%, 30%, 50% ou mais do capital investido, caso tenha feito uma escolha ruim, mas ao mesmo tempo, quando as taxas sobem apenas alguns decimais aí ele pensa: "olha, melhor eu voltar o meu capital e receber essa taxa pequena, mas com segurança do que me expor à RV".
Ué, se esse é o pensamento do sujeito nem deveria ter investido em um primeiro momento em RV, pois ele poderia ter perdido um percentual enorme de seu patrimônio, e que ele só se dá conta do risco que estava correndo depois que esse aumento miserável da taxa de juros.

Pensem no seguinte.

Bolsas estão no topo.

Os juros americanos estão em até 0,25℅aa há 7 anos. Nesse tempo todo, os empreendedores americanos já desaprenderam a pesar risco x despesas financeiras. Imaginem que de 0,25℅aa pra 0,5℅aa é DOBRAR (pelo menos) o serviço da dívida de um empresário.

Isso leva a uma aceleração e quebra de negócios pequenos (li em algum lugar q a criação Small business na america regrediu uns 50 anos, e segue caindo) e consolidação. Consolidação leva a monopólios, monopólios à queda cada vez maior de produtividade .

Não, não é apenas 0,25℅aa em relação aos nossos 14℅aa, é muito mais q isso, é uma redução de dinamismo chata mundial de longo prazo. E aqui é "apenas" o celeiro do mundo, o primeiro lugar q sente isso tudo.

Se o Trump vence, ele ainda pode dar uma de Volcker e acelerar ainda mais essa subida, ou seja, uma dor muito grande mas mais curta do que com a Hillary.

O que relatas tem sentido, mas a principio não provocaria uma fuga de capital especulativo da bolsa, o que sim poderia provocar um fuga de capital seria a necessidade de capital para  a matriz em função de cobrir algum tipo de perda ou posições(não manjo muito), mas com a perda do IG em teoria os grandes fundos já devem ter saído, assim que a pergunta seria, quanto do capital estrangeiro que atualmente esta na bolsa, poderia estar comprometido nesta situação. penso eu.

Mas o que o Uqaz fala é verdade.... As ações nos EUA estão renovando topo atrás de topo o que é estranho pois as empresas estão apresentando resultados piores.

Bom para você, Cadu, pois assim a Tia Yellen não sobe os juros o que joga os seus IAU para cima (em breve meus também, espero)

Ir tudo para o buraco é um pouco de exagero, Wizard. Mas vamos ter uma  crise mais cedo ou mais tarde, pode ser a dívida italiana, o Deutsche Bank, a Grécia (lembra?). O que eu enfatizava é que em crises financeiras internacionais o pânico se instala e todo mundo corre para um ativo em especial. Quando esse momento chegar eu espero ter juntado um punhado dele.

Parece que vocês acham que o modelo é Tenho agora dinheiro na RV mas como as taxas de juros americanas vão a subir, vou levar meu dinheiro para a RF lá.

Na realidade o impacto do aumento de juros americanos é muito maior, mesmo sendo de poucos pontos base, devido a que o modelo é diferente. O capital investido nestas bolsas em menor grau, e nas bolsas americanas e europeias em maior grau, é capital de excesso de liquidez decorrente de acesso fácil e barato a dinheiro quase de graça pelos grandes bancos e agentes financeiros americanos. Um aumento dos juros no treasury implicaria imediatamente um aumento dramático do custo da dívida destes agentes, reduzindo o crédito rapidamente ao redor do globo. Não é que o dinheiro vai para melhores taxas da RF, simplesmente o dinheiro desaparecerá dos mercados pois tem que ser devolvido.

Lá fora eu não ouso dar este palpite, mas aqui eu chuto que o IBOV ainda bate nos 69k.
Mas entendo o seu pto, está tudo cada vez mais caro. Olho pras ações hoje e não me empolgo com nenhuma pra ir as compras...

Não diria que dos 39k aos 65 foi tudo artificial. Tivemos a saída da Dilmanta, o que por si só já representa uma boa melhora no cenário futuro. Some a isso que o Temer está encarando projetos impopulares, mas que podem trazer um melhor equilíbrio fiscal a longo prazo (vamos ver como se sai na reforma da previdência agora), e montou uma boa equipe econômica.

Diria que somente acima dos 55k que começou a ficar artificial, pois o mercado já está precificando uma melhora na economia que ainda está longe de ocorrer. 

Acertar o ponto exato é sonho tanto dos fundamentalistas quanto dos grafistas.  Ouro só faz sentido como disse, no longo prazo, você ter errado o ponto não quer dizer grande coisa, a não ser, é claro, que você tenha alocado tudo dilma vez.