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Post by rst on Sept 16, 2021 16:05:24 GMT -3.5
O preço da EUCA4 está completamente ridículo, está dando um P/L de 3,61 e se anualizarmos o último trimestre estaría em 1,58!!! Responda-me quando pagaram dividendos pela última vez que eu digo se ela está barata ou cara. E quando eu digo "pagaram", refiro-me a "creditaram na sua conta". Dividendos declarados devidos, nunca pagos e declarados prescritos após cinco anos por "ausência de questionamento dos acionistas interessados" não devem ser considerados na resposta. |
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Potuz
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Post by Potuz on Sept 16, 2021 16:23:07 GMT -3.5
O preço da EUCA4 está completamente ridículo, está dando um P/L de 3,61 e se anualizarmos o último trimestre estaría em 1,58!!! Responda-me quando pagaram dividendos pela última vez que eu digo se ela está barata ou cara. E quando eu digo "pagaram", refiro-me a "creditaram na sua conta". Dividendos declarados devidos, nunca pagos e declarados prescritos após cinco anos por "ausência de questionamento dos acionistas interessados" não devem ser considerados na resposta. mesmo se a empresa nunca pagasse dividendos e aqueles que está devendo nunca sejam creditados e os problemas na justiça não sejam resolvidos. Considerando o valor de liquidação do capital social está ainda ridículamente barato. Se acima disso você agrega as chances não nulas do processo finalizar, a ação está de graça. Edit: vale lembrar que a partir do mês próximo podem estar fazendo pagamentos por 16M. Nada indica até agora que não farão |
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rst
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Post by rst on Sept 16, 2021 17:04:01 GMT -3.5
O prometido pela empresa foi a regularização dos dividendos de 2014 a 2019, mas esse pagamento de 16mi refere-se apenas a 2019.
Considerando o histórico da empresa, eu aguardaria esse primeiro pagamento prometido para outubro antes de acreditar que não haverá uma nova passada de mão nos minoritários.
E mesmo após esse pagamento, continuaria desconfiado, afinal, não há nada até o momento sobre os valores de 2014 a 2018. Os anos mais antigos possivelmente serão declarados prescritos mais uma vez, como já fizeram com 2010 a 2012. Os mais recentes, aposto que serão adiados.
E esse é o ponto: se controladores têm ética questionável (com condenações diversas em ações de improbidade) e a empresa sequer distribui os dividendos que ela própria declara, como acreditar que a riqueza que está sendo criada pelo negócio será compartilhada com os minoritários?
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Post by Claudio66 on Oct 27, 2021 7:32:13 GMT -3.5
Será que agora vai? EUCATEX S.A. INDUSTRIA E COMERCIO - Aviso aos Acionistas - Dividendos/Juros sobre Capital Próprio"conforme deliberado pelo Conselho de Administração nos dias 04/05/2021 e 03/08/2021, a Companhia efetuará o pagamento dos dividendos dos exercícios de 2014 a 2019 no dia 29/10/2021." Segundo o Fato Relevante de 06/05/2021 o pagamento deveria ser feito em parcelas mensais, entre outubro e dezembro (de 2021) em ordem cronológica (entendo que, por exemplo, pagando primeiro 2014e 2015, depois 2016 e 2017 e, por fim, 2018 e 2019). Mas por esse novo Fato Relevante parece que o pagamento será integral no dia 29/10/2021. Se for, será ótimo. Eu tenho dividendos a receber de vários anos. Vamos ver se eu recebo tudo, ou apenas parte. |
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rst
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Post by rst on Oct 27, 2021 8:13:11 GMT -3.5
Se pagarem tudo o que devem, acho que a cotação tem sim chance de deslanchar.
Dever para os minoritários é um motivo mais do que justo para ela merecer o desprezo do mercado.
Corrigindo isso, já pode sair da lista negra de muita gente.
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Post by Claudio66 on Oct 27, 2021 20:15:30 GMT -3.5
Se pagarem tudo o que devem, acho que a cotação tem sim chance de deslanchar. Dever para os minoritários é um motivo mais do que justo para ela merecer o desprezo do mercado. Corrigindo isso, já pode sair da lista negra de muita gente. É difícil saber o quanto é descaso ou incompetência da diretoria, e o quanto é o governo dificultando a vida das empresas. O fato é que os pagamentos estavam bloqueados devido a débitos fiscais que já haviam sido pagos. (Para lembrar: Fato Relevante de 27/12/2018) |
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Post by Claudio66 on Oct 27, 2021 20:24:27 GMT -3.5
Mais uma vez o resultado da Duratex, agora denominada Dexco (DXCO3), sinaliza um resultado espetacular para a Eucatex (EUCA4).
No segmento de madeiras, que corresponde à Eucatex, a Dexco teve aumento de 26% na receita contra o 3T20 e 12% contra 0 2T21. O aumento do EBITDA ajustado recorrente foi de 52% contra o 3T20 e de 15% contra o 2T21. (Ver página 10 do Press Release do vínculo abaixo.) DEXCO S.A. - Dados Econômico-Financeiros - Press-release 3T21 |
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Post by Claudio66 on Oct 29, 2021 10:10:52 GMT -3.5
Será que agora vai? EUCATEX S.A. INDUSTRIA E COMERCIO - Aviso aos Acionistas - Dividendos/Juros sobre Capital Próprio"conforme deliberado pelo Conselho de Administração nos dias 04/05/2021 e 03/08/2021, a Companhia efetuará o pagamento dos dividendos dos exercícios de 2014 a 2019 no dia 29/10/2021." Segundo o Fato Relevante de 06/05/2021 o pagamento deveria ser feito em parcelas mensais, entre outubro e dezembro (de 2021) em ordem cronológica (entendo que, por exemplo, pagando primeiro 2014e 2015, depois 2016 e 2017 e, por fim, 2018 e 2019). Mas por esse novo Fato Relevante parece que o pagamento será integral no dia 29/10/2021. Se for, será ótimo. Eu tenho dividendos a receber de vários anos. Vamos ver se eu recebo tudo, ou apenas parte. RECEBI!!! RECEBI!!! Ainda não foi tudo, mas foi um pouco mais da metade do total que tenho a receber. A promessa é pagar tudo até o final do ano. Será que agora vai?
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rst
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Post by rst on Oct 29, 2021 10:17:20 GMT -3.5
Será que agora vai? EUCATEX S.A. INDUSTRIA E COMERCIO - Aviso aos Acionistas - Dividendos/Juros sobre Capital Próprio"conforme deliberado pelo Conselho de Administração nos dias 04/05/2021 e 03/08/2021, a Companhia efetuará o pagamento dos dividendos dos exercícios de 2014 a 2019 no dia 29/10/2021." Segundo o Fato Relevante de 06/05/2021 o pagamento deveria ser feito em parcelas mensais, entre outubro e dezembro (de 2021) em ordem cronológica (entendo que, por exemplo, pagando primeiro 2014e 2015, depois 2016 e 2017 e, por fim, 2018 e 2019). Mas por esse novo Fato Relevante parece que o pagamento será integral no dia 29/10/2021. Se for, será ótimo. Eu tenho dividendos a receber de vários anos. Vamos ver se eu recebo tudo, ou apenas parte. RECEBI!!! RECEBI!!! Ainda não foi tudo, mas foi um pouco mais da metade do total que tenho a receber. A promessa é pagar tudo até o final do ano. Será que agora vai?
Acho que sim. Com esse P/L e P/VPA irrisórios, acho que vale o risco do controlador. Até eu considero entrar, agora que finalmente resolveram isso. |
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Post by Claudio66 on Nov 11, 2021 6:17:18 GMT -3.5
Mais uma vez o resultado da Duratex, agora denominada Dexco (DXCO3), sinaliza um resultado espetacular para a Eucatex (EUCA4).
No segmento de madeiras, que corresponde à Eucatex, a Dexco teve aumento de 26% na receita contra o 3T20 e 12% contra 0 2T21. O aumento do EBITDA ajustado recorrente foi de 52% contra o 3T20 e de 15% contra o 2T21. (Ver página 10 do Press Release do vínculo abaixo.) DEXCO S.A. - Dados Econômico-Financeiros - Press-release 3T21
Como esperado, por causa do resultado da divisão de madeiras da Duratex (DTEX3), o resultado da Eucatex no 123T21 foi muito bom!
No acumulado de 12 meses o lucro líquido recorrente subiu de R$ 241 milhões (no 2T21) para R$ 265 milhões!!!!!!! Isso dá um P/L de menos de 4 e caindo! (Considerando o preço de fechamento de ontem de R$ 8,96, depois de uma alta de 8%, ontem.) Anualizando o resultado recorrente do 3T21 (R$ 69,8 milhões), o P/L é ainda menor!!! Parte do bom resultado se deve a uma participação relevante das exportações na receita: mais de 20% da receita bruta e possivelmente (não tem o dado aberto) mais de 25% da receita líquida. (Em relação ao 2T21 a receita de exportações cresceu 53,6%, sendo a principal contribuição para o aumento da receita líquida, de 17,6%.)
No 2T21 teve um valor não recorrente grande de reconhecimento de créditos tributários. Por isso os dados abaixo, assim como na análise do 2T21, utilizam os valores recorrentes.
Na comparação com o 3T20 Receita: +23% Lucro Bruto: +28% EBITDA recorrente: +27% Lucro Líquido recorrente: +51% Na comparação com o 2T21 Receita: +17,6% Lucro Bruto: +15,0% EBITDA recorrente: +12,2% Lucro Líquido recorrente: -25,8%
Aparentemente a principal diferença no lucro líquido recorrente entre o 2T21 e o 3T21 está no aumento dos tributos diferidos (aumento de R$ 19 milhões). Ou seja, está em um possível não recorrente.
EUCATEX S.A. INDUSTRIA E COMERCIO - ITR 3T21 |
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Post by rst on Nov 11, 2021 13:49:40 GMT -3.5
Mais uma vez o resultado da Duratex, agora denominada Dexco (DXCO3), sinaliza um resultado espetacular para a Eucatex (EUCA4).
No segmento de madeiras, que corresponde à Eucatex, a Dexco teve aumento de 26% na receita contra o 3T20 e 12% contra 0 2T21. O aumento do EBITDA ajustado recorrente foi de 52% contra o 3T20 e de 15% contra o 2T21. (Ver página 10 do Press Release do vínculo abaixo.) DEXCO S.A. - Dados Econômico-Financeiros - Press-release 3T21
Como esperado, por causa do resultado da divisão de madeiras da Duratex (DTEX3), o resultado da Eucatex no 123T21 foi muito bom!
No acumulado de 12 meses o lucro líquido recorrente subiu de R$ 241 milhões (no 2T21) para R$ 265 milhões!!!!!!! Isso dá um P/L de menos de 4 e caindo! (Considerando o preço de fechamento de ontem de R$ 8,96, depois de uma alta de 8%, ontem.) Anualizando o resultado recorrente do 3T21 (R$ 69,8 milhões), o P/L é ainda menor!!! Parte do bom resultado se deve a uma participação relevante das exportações na receita: mais de 20% da receita bruta e possivelmente (não tem o dado aberto) mais de 25% da receita líquida. (Em relação ao 2T21 a receita de exportações cresceu 53,6%, sendo a principal contribuição para o aumento da receita líquida, de 17,6%.)
No 2T21 teve um valor não recorrente grande de reconhecimento de créditos tributários. Por isso os dados abaixo, assim como na análise do 2T21, utilizam os valores recorrentes.
Na comparação com o 3T20 Receita: +23% Lucro Bruto: +28% EBITDA recorrente: +27% Lucro Líquido recorrente: +51% Na comparação com o 2T21 Receita: +17,6% Lucro Bruto: +15,0% EBITDA recorrente: +12,2% Lucro Líquido recorrente: -25,8%
Aparentemente a principal diferença no lucro líquido recorrente entre o 2T21 e o 3T21 está no aumento dos tributos diferidos (aumento de R$ 19 milhões). Ou seja, está em um possível não recorrente.
EUCATEX S.A. INDUSTRIA E COMERCIO - ITR 3T21Na abertura ação ainda caiu 3%. Achei incompatível com o resultado e decidi colocar uma ordem de compra. Obviamente que não executou e em seguida disparou, só para eu ficar martelando a cabeça na parede. |
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Post by Flughafen on Nov 11, 2021 14:56:30 GMT -3.5
Como esperado, por causa do resultado da divisão de madeiras da Duratex (DTEX3), o resultado da Eucatex no 123T21 foi muito bom!
No acumulado de 12 meses o lucro líquido recorrente subiu de R$ 241 milhões (no 2T21) para R$ 265 milhões!!!!!!! Isso dá um P/L de menos de 4 e caindo! (Considerando o preço de fechamento de ontem de R$ 8,96, depois de uma alta de 8%, ontem.) Anualizando o resultado recorrente do 3T21 (R$ 69,8 milhões), o P/L é ainda menor!!! Parte do bom resultado se deve a uma participação relevante das exportações na receita: mais de 20% da receita bruta e possivelmente (não tem o dado aberto) mais de 25% da receita líquida. (Em relação ao 2T21 a receita de exportações cresceu 53,6%, sendo a principal contribuição para o aumento da receita líquida, de 17,6%.)
No 2T21 teve um valor não recorrente grande de reconhecimento de créditos tributários. Por isso os dados abaixo, assim como na análise do 2T21, utilizam os valores recorrentes.
Na comparação com o 3T20 Receita: +23% Lucro Bruto: +28% EBITDA recorrente: +27% Lucro Líquido recorrente: +51% Na comparação com o 2T21 Receita: +17,6% Lucro Bruto: +15,0% EBITDA recorrente: +12,2% Lucro Líquido recorrente: -25,8%
Aparentemente a principal diferença no lucro líquido recorrente entre o 2T21 e o 3T21 está no aumento dos tributos diferidos (aumento de R$ 19 milhões). Ou seja, está em um possível não recorrente.
EUCATEX S.A. INDUSTRIA E COMERCIO - ITR 3T21Na abertura ação ainda caiu 3%. Achei incompatível com o resultado e decidi colocar uma ordem de compra. Obviamente que não executou e em seguida disparou, só para eu ficar martelando a cabeça na parede. Somos 2, aconteceu igual aqui...rs |
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rst
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Post by rst on Nov 17, 2021 15:17:57 GMT -3.5
Acabei entrando hoje.
Principal risco sempre foi e sempre será o controlador, mas está barata demais para ser ignorada.
Mesmo tirando não recorrentes e o componente cíclico do resultado, está com um P/L muito baixo.
E se o ciclo durar mais dois ou três anos (não estou contando com isso), o investimento se paga em pouquíssimo tempo.
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Post by rst on Dec 29, 2021 19:45:22 GMT -3.5
RECEBI!!! RECEBI!! Ainda não foi tudo, mas foi um pouco mais da metade do total que tenho a receber. A promessa é pagar tudo até o final do ano. Será que agora vai? Não que eu esteja duvidando da sua informação, mas tem certeza que esse pagamento de 29/10 não foi integral? Segundo o aviso do dia 26/10, o crédito seria referente a todo o período em atraso. www.rad.cvm.gov.br/ENET/frmExibirArquivoIPEExterno.aspx?ID=910219Caso realmente confirme que ficou saldo em aberto, houve um segundo pagamento após essa data? Não localizei nenhum novo comunicado da empresa. |
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Post by Claudio66 on Dec 30, 2021 9:28:28 GMT -3.5
RECEBI!!! RECEBI!! Ainda não foi tudo, mas foi um pouco mais da metade do total que tenho a receber. A promessa é pagar tudo até o final do ano. Será que agora vai? Não que eu esteja duvidando da sua informação, mas tem certeza que esse pagamento de 29/10 não foi integral? Segundo o aviso do dia 26/10, o crédito seria referente a todo o período em atraso. www.rad.cvm.gov.br/ENET/frmExibirArquivoIPEExterno.aspx?ID=910219Caso realmente confirme que ficou saldo em aberto, houve um segundo pagamento após essa data? Não localizei nenhum novo comunicado da empresa. Para confirmar, consultei meu extrato na B3, e ainda há provisionado pouco menos da metade do que recebi em 29/10/2021, sem data para pagamento. E esse é valor de anos anteriores. Não inclui o valor deste ano, que também não tem data para pagamento. |
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rst
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Post by rst on Dec 30, 2021 10:51:51 GMT -3.5
Não que eu esteja duvidando da sua informação, mas tem certeza que esse pagamento de 29/10 não foi integral? Segundo o aviso do dia 26/10, o crédito seria referente a todo o período em atraso. www.rad.cvm.gov.br/ENET/frmExibirArquivoIPEExterno.aspx?ID=910219Caso realmente confirme que ficou saldo em aberto, houve um segundo pagamento após essa data? Não localizei nenhum novo comunicado da empresa. Para confirmar, consultei meu extrato na B3, e ainda há provisionado pouco menos da metade do que recebi em 29/10/2021, sem data para pagamento. E esse é valor de anos anteriores. Não inclui o valor deste ano, que também não tem data para pagamento. Será que o saldo em aberto não é o de 2020? Aviso apontava que pagamento era referente a 2014 até 2019. |
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Post by rogerdff on Dec 30, 2021 12:24:00 GMT -3.5
Peguei 1k EUCA3 agora.
Liquidez é pior mas pra quantidade pequena acho vale mais pena ON.
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Post by Claudio66 on Dec 30, 2021 17:40:13 GMT -3.5
Para confirmar, consultei meu extrato na B3, e ainda há provisionado pouco menos da metade do que recebi em 29/10/2021, sem data para pagamento. E esse é valor de anos anteriores. Não inclui o valor deste ano, que também não tem data para pagamento. Será que o saldo em aberto não é o de 2020? Aviso apontava que pagamento era referente a 2014 até 2019. Não. Não houve provisão de proventos em 2020. |
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marcos
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Post by marcos on Feb 18, 2022 17:19:26 GMT -3.5
Acabo de comprar mais 15k de EUCA4 por 8,73. Não consigo entende o preço desta ação. Em 2021, pagou uns 0,70 de dividendos. Esse ano, deve pagar ainda mais.
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rst
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Post by rst on Mar 31, 2022 9:37:21 GMT -3.5
Resultado excelente, mesmo tirando os 29,3mi da variação do ativo biológico, que, enquanto não for verdadeiramente comercializado, representa um ganho meramente contábil.
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