marcos
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Post by marcos on May 11, 2018 20:17:51 GMT -3.5
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Post by ADP on May 14, 2018 15:34:16 GMT -3.5
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rst
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Post by rst on Aug 10, 2018 18:22:59 GMT -3.5
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ADP
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Post by ADP on Aug 13, 2018 10:20:56 GMT -3.5
O grande vilão desse resultado ruim foi o crescimento dos custos. O lado bom que vi foi o aumento de 6,9 milhões em caixas + aplicações. Abraços |
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Post by acquesta on Nov 12, 2018 10:48:30 GMT -3.5
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ADP
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Post by ADP on Nov 12, 2018 15:14:33 GMT -3.5
Resultado mais detalhado: www.excelsior.ind.br/public/uploads/files/financialfiles/2018.09.30-excelsior-alimentos-s.a.-pt.pdfAlguns detalhes: Deixe-me ver se entendi bem. A empresa teve um resultado bom mesmo considerando que os concorrentes estão aparentemente segurando seus preços? Se for isso, então isso é um bom sinal. Destaques: Aumento de 5,3 milhões em caixa + aplicações, o equivalente a 1 real por ação. Margem líquida aumentou de 3,9% para 8,7% no trimestre. No ano a receita está 9,3% maior e o lucro 9,5% maior. Abraços |
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ADP
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Post by ADP on Nov 29, 2018 9:04:57 GMT -3.5
Cotação subiu muito neste mês, e continua a subir. Ontem teve uma liquidez e volume bem acima do normal, se não me engano mais de 60 negócios mais de 150k de volume, para uma ação que tem dia que nem é negociada. Estranho.
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marcos
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Post by marcos on Nov 29, 2018 17:35:38 GMT -3.5
Como estranho? Olha o resultado trimestral dela!!!
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Post by ADP on Dec 14, 2018 16:14:51 GMT -3.5
Volume de 8.7 milhões com uma alta de 18,7% no dia, até o momento.
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marcos
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Post by marcos on Dec 14, 2018 18:06:00 GMT -3.5
Nossa, o que aconteceu para dar esse volume??? è muuuuito para esse papel. Acho que se somar o último ano, não dá esse volume.
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rst
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Post by rst on Dec 21, 2018 19:32:56 GMT -3.5
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Post by ADP on Dec 22, 2018 5:11:03 GMT -3.5
Está explicado o volume de alguns dias atrás. Minha única preocupação com esta empresa é a falta de tag along para a ação preferencial. Talvez essa entrada e saída de fundos indicam que essa chance é bem baixa, pois espero que eles façam consultas com gestores da empresa antes de entrar.  |
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rst
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Post by rst on Dec 26, 2018 19:48:15 GMT -3.5
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marcos
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Post by marcos on Jan 18, 2019 13:51:45 GMT -3.5
Volume alto hoje de novo: 2M.  |
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ADP
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Post by ADP on Jan 18, 2019 17:01:48 GMT -3.5
Volume alto hoje de novo: 2M. Deve ser outro fundo saindo/entrando. |
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Post by Claudio66 on Jan 18, 2019 17:27:26 GMT -3.5
Volume alto hoje de novo: 2M. Deve ser outro fundo saindo/entrando. De fato, houve apenas 45 negócios no dia, com o volume bastante concentrado (>75%) em 2 corretoras: CM Capital comprando e Coinvalores vendendo. |
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ADP
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Post by ADP on Jan 30, 2019 9:25:30 GMT -3.5
P/L no seu topo histórico. O resultado tem que vir bom para justificar esse patamar.
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marcos
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Post by marcos on Feb 6, 2019 14:00:51 GMT -3.5
Desde 2013 eu estou com estes papéis. Fiz hoje uma venda de 900 ações a 21,98 para livrar o IR. Continuo com o restante.
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ADP
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Post by ADP on Feb 7, 2019 5:42:49 GMT -3.5
E o P/L segue crescendo. Já está em 11,3, no seu topo histórico. O resultado tem que vir bom para baixar.
Sou da ideia de que um P/L só se justifica se o crescimento dos lucros da empresa forem iguais ou superiores ao valor do P/L. Logo, esse P/L de 11,3 se justifica caso a empresa consiga crescer pelo menos 11,3% ao ano nos próximos anos. Na verdade, acho que a empresa consegue até mais do que isso. O problema é que a ação não tem Tag Along, tem liquidez sofrível e a a empresa não interage com seus minoritários. É necessário um desconto, ou então ela tem que crescer pelo menos 15% ao ano.
Mas se olharmos para o caixa, vemos 24 milhões parados ali. Se descontarmos esse dinheiro do valor de mercado, o P/L se reajusta para 9. Mesmo assim não deixa de estar no topo histórico.
Abraços
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Potuz
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Post by Potuz on Feb 7, 2019 7:53:16 GMT -3.5
Sou da ideia de que um P/L só se justifica se o crescimento dos lucros da empresa forem iguais ou superiores ao valor do P/L. Logo, esse P/L de 11,3 se justifica caso a empresa consiga crescer pelo menos 11,3% Abraços Eu só queria fazer um comentário a respeito desta regra linear entre a taxa de crescimento de uma empresa e o P/L pago. Eu já vi diversas vezes em diferentes lugares utilizar esta regra. Nada errado nela, a essencia é que para justificar um maior P/L a taxa de crescimento da empresa deve ser maior. Agora se eu fosse a tentar quantificar o quanto maior a o crescimento deve ser em relação ao P/L eu considero muito mais acertado utilizar uma relação logaritmica e não linear. A questão é que se chamamos C á taxa de crecimento, chamamos N ao número de anos que precisamos para que nosso investimento tenha sido no valor patrimonial, então a relação entre C, N e o P/L é (1+C)^N = P/L, ou C = (P/L)^{1/N} - 1 Então dependendo de quantos anos você considere razoável para que o preço que você pagou seja o valor patrimonial da empresa, a fórmula linear ou essa podem diferir muito. Aqui segue um plot para P/L entre 0 e 30 e tempo esperado de recuperação de 3,5,7,10,15 anos do investimento, comparado com a sua fórmula.  Pode ver que para P/L perto de 1 a nossa forma de quantificar é equivalente, porém para P/L acima de 2 só com tempos de recuperação acima de 15 anos as nossas fórmulas começam a ficar perto. Eu pessoalmente utilizo a curva de 7-10 anos de recuperação, com o que para ter um P/L de 11 só com crescimento de entre 20% e 30% anual. |
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