bochan
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Post by bochan on Mar 21, 2020 18:30:24 GMT -3.5
Mesmo sem o parecer dos especialistas aqui do fórum comprei mais 3k a 9 reais. Aqui como na CVC se não houver quebra e pra quem tem estômago de aço pode ter retorno rápido acima 100% pelo menos. Isso com certeza você tem. E com reserva lucro aposta torna-se mais válida ainda. Mas se esse lockdown for muito longo, acima 2-3 meses, mesmo ajuda governo, difícil ignorar até uma quebra dessas empresas. No caso da Smiles por conta do vínculo com a Gol não sei como empresa poderia sair ilesa. Da CVC pelo impacto franqueados. Embora na CVC, com provável quebra de operadores menores, concorrência desaba e uma injeção capital pode salvar empresa. Risco é não saber qual o fundo desse buraco. Daqui uns 6 meses vai ser interessante analisar resultado desses Cases. Com tudo caindo, tem papel com muito melhor qualidade a preço de ocasião. A Gol deve entrar em fase crítica, e já tentou passar o pé nos acionistas da Smiles. No meio desta confusão toda é a hora boa para uma trapaça. Acho que vale só como aposta pura. Como aplicação no negócio não consigo ver lógica. |
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rst
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Post by rst on Mar 23, 2020 21:11:06 GMT -3.5
Aqui como na CVC se não houver quebra e pra quem tem estômago de aço pode ter retorno rápido acima 100% pelo menos. Isso com certeza você tem. E com reserva lucro aposta torna-se mais válida ainda. Mas se esse lockdown for muito longo, acima 2-3 meses, mesmo ajuda governo, difícil ignorar até uma quebra dessas empresas. No caso da Smiles por conta do vínculo com a Gol não sei como empresa poderia sair ilesa. Da CVC pelo impacto franqueados. Embora na CVC, com provável quebra de operadores menores, concorrência desaba e uma injeção capital pode salvar empresa. Risco é não saber qual o fundo desse buraco. Daqui uns 6 meses vai ser interessante analisar resultado desses Cases. Com tudo caindo, tem papel com muito melhor qualidade a preço de ocasião. A Gol deve entrar em fase crítica, e já tentou passar o pé nos acionistas da Smiles. No meio desta confusão toda é a hora boa para uma trapaça. Acho que vale só como aposta pura. Como aplicação no negócio não consigo ver lógica. Outro ponto a observar (é algo que só pensei hoje): a empresa está lotada de passagens da gol, compradas para repassar caixa à controladora, mas, ao menos nos próximos meses, os resgates dos clientes vão se concentrar em mercadorias. Além disso, com a Gol mal das pernas, a OPA deve ir para o brejo. |
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rst
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Post by rst on Mar 24, 2020 8:53:55 GMT -3.5
Mais algumas questões a serem consideradas:
1) com a Gol quase parada, não são geradas milhas de vôo;
2) nos próximos meses, usuários do programa tendem a não fazer a troca de pontos do cartão por milhas (salvo para o resgate de mercadorias).
De outro lado, de positivo, deve haver uma menor demanda por resgates no curto prazo e um aumento na quantidade de milhas expiradas.
A maioria dos problemas é transitória e não me impediria de investir na empresa. O que não é transitório e me afasta de investir é a dependência da Gol. Não sei se será nessa crise ou somente daqui uns anos, um dia a Gol quebra e arrasta a smiles junto.
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rst
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Post by rst on Mar 24, 2020 15:43:36 GMT -3.5
Só agora me dei ao trabalho de olhar os números básicos da empresa no fundamentus.
Apesar dos pesares, está de graça mesmo.
Essa cotação realmente parece precificar a quebra da Gol ainda ontem.
Valor de mercado de 1,2 milhões para uma empresa que tem dívida líquida negativa de 1,1mi.
Acho que o risco retorno justifica uma aposta.
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Post by wizardhsc on Mar 24, 2020 15:53:58 GMT -3.5
Só agora me dei ao trabalho de olhar os números básicos da empresa no fundamentus. Apesar dos pesares, está de graça mesmo. Essa cotação realmente parece precificar a quebra da Gol ainda ontem. Valor de mercado de 1,2 milhões para uma empresa que tem dívida líquida negativa de 1,1mi. Acho que o risco retorno justifica uma aposta. Como disse antes, está muito barata. O risco não é gol quebrar, mas lentamente roubar a empresa. |
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rst
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Post by rst on Mar 24, 2020 15:56:42 GMT -3.5
Só agora me dei ao trabalho de olhar os números básicos da empresa no fundamentus. Apesar dos pesares, está de graça mesmo. Essa cotação realmente parece precificar a quebra da Gol ainda ontem. Valor de mercado de 1,2 milhões para uma empresa que tem dívida líquida negativa de 1,1mi. Acho que o risco retorno justifica uma aposta. Como disse antes, está muito barata. O risco não é gol quebrar, mas lentamente roubar a empresa. Mas terá que roubar muito para uma compra a esse valor não valer a pena. O Enterprise Value está em apenas 60milhões. |
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Post by wizardhsc on Mar 24, 2020 16:01:09 GMT -3.5
Como disse antes, está muito barata. O risco não é gol quebrar, mas lentamente roubar a empresa. Mas terá que roubar muito para uma compra a esse valor não valer a pena. O Enterprise Value está em apenas 60milhões. Sim. Faz todo o sentido. Mas como o dinheiro é escasso, gosto de ter apenas um case de risco. E dessa vez estou apostando no IRB. |
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Potuz
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Post by Potuz on Mar 24, 2020 16:31:11 GMT -3.5
Como disse antes, está muito barata. O risco não é gol quebrar, mas lentamente roubar a empresa. Mas terá que roubar muito para uma compra a esse valor não valer a pena. O Enterprise Value está em apenas 60milhões. Sim, acho que nenhum fundo pode comprar uma empresa deste porte e é por isso que está sofrendo tamanha queda. |
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rst
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Post by rst on Jul 8, 2020 22:07:31 GMT -3.5
Só agora me dei ao trabalho de olhar os números básicos da empresa no fundamentus. Apesar dos pesares, está de graça mesmo. Essa cotação realmente parece precificar a quebra da Gol ainda ontem. Valor de mercado de 1,2 milhões para uma empresa que tem dívida líquida negativa de 1,1mi. Acho que o risco retorno justifica uma aposta. Como disse antes, está muito barata. O risco não é gol quebrar, mas lentamente roubar a empresa. Eu iria dizer que você acertou em cheio, mas como usou a palavra “lentamente”, ganhou um meio certo. A gol passou a mão em 1,2bi, de uma só vez: www.rad.cvm.gov.br/ENET/frmExibirArquivoIPEExterno.aspx?ID=774034 |
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Post by wizardhsc on Jul 8, 2020 22:17:54 GMT -3.5
Era algo esperado, mas a velocidade é surpreendente. Pior que vão continuar esse processo até as duas falirem. |
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marcos
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Post by marcos on Aug 4, 2020 11:16:58 GMT -3.5
Comunicamos aos senhores acionistas da SMILES FIDELIDADE S.A. (“Smiles” ou “Companhia”) que os dividendos declarados pela Companhia em Assembleia Geral Ordinária realizada no dia 31 de julho de 2020, no montante de R$ 103.681.890,48 (cento e três milhões, seiscentos e oitenta e um mil, oitocentos e noventa reais e quarenta e oito centavos) deduzidos os juros sobre o capital próprio declarados e pagos pela Companhia durante o exercício social de 2019, correspondente a R$ 0,835074 para cada ação ordinária, isento de Imposto de Renda de acordo com o artigo 10 da Lei nº 9.249/95, serão pagos em 18 de dezembro de 2020 e estipulados com base na posição acionária de 03 de agosto de 2020 dos acionistas da Companhia, sem incidência de correção monetária. A partir de 04 de agosto de 2020, inclusive, as ações da Companhia passarão a ser negociadas “ex-dividendos”.
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rst
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Post by rst on Dec 7, 2020 9:34:05 GMT -3.5
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rst
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Post by rst on Mar 3, 2021 10:39:46 GMT -3.5
Pessoal da esh capital fazendo pedido público de procuração para AGE do dia 15 sistemasweb.b3.com.br/PlantaoNoticias/Noticias/Detail?idNoticia=1386604&agencia=18&dataNoticia=2021-02-26%2018:11:17Quem for contra a proposta e não puder participar da assembléia pode designá-los como representantes. Não sou acionista de smiles, mas, se fosse, outorgaria procuração para eles. Fizeram um bom trabalho contra a proposta de conversão de ações da Panvel (ainda que a administração da Panvel não enxergue assim) e foram bastante atuantes. Acho que, contra a Gol, a chance de sucesso é menor, mas é bom ter alguém para lutar contra. |
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rst
Moderador
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Post by rst on Mar 19, 2021 8:25:27 GMT -3.5
O roubo continua. Mais 300 milhões saqueados do caixa: www.rad.cvm.gov.br/ENET/frmExibirArquivoIPEExterno.aspx?ID=844154Não seria um valor absurdo considerado isoladamente, mas é sim exagerado quando avaliado no todo. (A) ano passado gol passou a mão em 1bi; (B) Receita total da smiles em 2020 foi de pouco mais de 500mil (ou seja, ainda não gastou nem metade do crédito do ano passado); (C) o ativo da smiles aponta a existência de 2bi de adiantamento a fornecedores (quase tudo compra de passagens) esses créditos são corrigidos em 3,6% a.a. O roubo é descarado. Citando um velhinho de Omaha: "não tenho, nunca tive, nem pretendo ter um dia" |
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Post by wizardhsc on Mar 19, 2021 10:28:52 GMT -3.5
O roubo continua. Mais 300 milhões saqueados do caixa: www.rad.cvm.gov.br/ENET/frmExibirArquivoIPEExterno.aspx?ID=844154Não seria um valor absurdo considerado isoladamente, mas é sim exagerado quando avaliado no todo. (A) ano passado gol passou a mão em 1bi; (B) Receita total da smiles em 2020 foi de pouco mais de 500mil (ou seja, ainda não gastou nem metade do crédito do ano passado); (C) o ativo da smiles aponta a existência de 2bi de adiantamento a fornecedores (quase tudo compra de passagens) esses créditos são corrigidos em 3,6% a.a. O roubo é descarado. Citando um velhinho de Omaha: "não tenho, nunca tive, nem pretendo ter um dia" Minha dúvida é qual o limite para a CVM agir? |
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