Itaúsa - ITSA3 / ITSA4

A máquina:

ITAÚSA - INVESTIMENTOS ITAÚ S.A.
CNPJ 61.532.644/0001-15
Companhia Aberta
NIRE 35300022220


FATO RELEVANTE
ATA SUMÁRIA DA REUNIÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
REALIZADA EM 19 DE FEVEREIRO DE 2018

DATA, HORA E LOCAL: em 19.02.2018, às 17:00 horas, na Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, 100, Torre Olavo Setubal, 9º andar, em São Paulo (SP).

PRESIDENTE: Henri Penchas.

QUORUM: a totalidade dos membros eleitos.

DELIBERAÇÕES TOMADAS:

I) PROVENTOS AOS ACIONISTAS: com fundamento no Artigo 13 do Estatuto Social, os Conselheiros deliberaram, por unanimidade e “ad referendum” da Assembleia Geral:

1. JCP por conta do dividendo obrigatório do exercício de 2017
1.1. pagar em 07.03.2018, os juros sobre o capital próprio declarados por este Conselho de Administração em reunião de 19.12.2017, por conta do dividendo obrigatório do exercício de 2017, no valor de R$ 0,168060 por ação (líquido de R$ 0,142851 por ação), tendo como base de cálculo a posição acionária final do dia 22.12.2017, conforme anteriormente divulgado.

2. JCP e Dividendos adicionais ao dividendo obrigatório do exercício de 2017
2.1. declarar juros sobre o capital próprio adicionais ao dividendo obrigatório do exercício de 2017 no valor de R$ 0,37400 por ação (líquido de R$ 0,31790 por ação), com retenção de 15% de imposto de renda na fonte, excetuados dessa retenção os acionistas pessoas jurídicas comprovadamente imunes ou isentos; esses juros terão como base de cálculo a posição acionária final do dia 22.02.2018 e serão creditados, de forma individualizada nos registros contábeis da Companhia, e pagos aos acionistas em 07.03.2018;
2.2. declarar dividendos adicionais no valor de R$ 0,29525 por ação, tendo como base de cálculo a posição acionária final do dia 22.02.2018, que serão pagos aos acionistas conforme segue:
2.2.1. a primeira parcela será paga em 07.03.2018 no valor de R$ 0,11025 por ação;
2.2.2. a segunda parcela será paga em 05.04.2018 no valor de R$ 0,18500 por ação, de modo que essa importância possa ser utilizada para integralização das ações que eventualmente vierem a ser subscritas pelos acionistas na chamada de capital mencionada no item II abaixo;

3. Registrar que os proventos líquidos declarados por conta dos resultados de 2017 representam: (i) 82,69% do lucro líquido ajustado do exercício; e (ii) incremento de 75,1% em relação aos proventos líquidos declarados do exercício de 2016, conforme segue:

Proventos Posição
Acionária Data de
Pagamento Valor Líquido
por Ação - R$
Dividendos/JCP pagos antecipadamente:
Dividendos trimestrais (R$0,015 por ação) pagos em 03.07.2017, 02.10.2017 e 02.01.2018........... 0,045000
JCP declarado em 07.08.2017 e pago em 25.08.2017..................................................................... 0,067150
Dividendos/JCP a serem pagos:
JCP declarado em 19.12.2017........................................... 22.12.2017 07.03.2018 0,142851
JCP adicional declarado em 19.02.2018............................ 22.02.2018 07.03.2018 0,317900
Dividendos adicionais declarados em 19.02.2018:
1ª parcela ....................................................................... 22.02.2018 07.03.2018 0,110250
2ª parcela ....................................................................... 22.02.2018 05.04.2018 0,185000
Dividendo trimestral declarado antecipadamente.............. 28.02.2018 02.04.2018 0,015000
Total dos proventos líquidos declarados por conta do exercício de 2017..................................... 0,883151
Total dos proventos líquidos declarados por conta do exercício de 2016..................................... 0,504380
II) CHAMADA DE CAPITAL: os Conselheiros deliberaram, com a presença e manifestação favorável do Conselho Fiscal, elevar o capital social subscrito e integralizado de R$ 37.145.000.015,80 para R$ 38.515.000.018,60, mediante emissão de novas ações para subscrição particular, dentro do limite do capital autorizado, com observância do seguinte:

1. Objetivo do Aumento de Capital: os recursos obtidos com o aumento de capital destinar-se-ão ao reforço do capital de giro e à manutenção de adequado nível de liquidez.

2. Quantidade de Ações Emitidas: 175.641.026 novas ações escriturais, sem valor nominal, sendo 66.355.919 ordinárias e 109.285.107 preferenciais.

3. Preço de Subscrição: R$ 7,80 por ação ordinária ou preferencial, fixado com observância dos critérios estabelecidos no inciso III do § 1º do Artigo 170 da Lei 6.404/76, alterado pela Lei 9.457/97, tendo como parâmetro a cotação média ponderada das ações preferenciais na B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão (“B3”) no período de 06.10.2017 a 02.02.2018, ajustada com deságio de aproximadamente 30%.

4. Data-base: terão direito à subscrição os acionistas titulares de ações na posição acionária final do dia 22.02.2018.

5. Direito de Preferência: os acionistas poderão exercer o direito de preferência à subscrição no período de 28.02.2018 a 29.03.2018, na proporção de 2,3501435% sobre as ações da mesma espécie que possuírem na data-base.
5.1. Os acionistas que não desejarem exercer seus direitos de preferência à subscrição poderão cedê-los ou negociá-los em Bolsa.

6. Forma de Pagamento: as ações subscritas deverão ser integralizadas no ato da subscrição, em dinheiro ou mediante compensação de créditos originários da segunda parcela dos dividendos adicionais declarados pela Companhia nesta data.

7. Boletim de Subscrição: os acionistas com ações registradas escrituralmente no Itaú receberão impressos já preenchidos, pelos quais poderão efetuar a subscrição, bem como optar por subscrição de sobras de ações, assinando-os e apresentando-os em qualquer agência do Itaú. Para maior comodidade, os correntistas do Itaú com ações registradas escrituralmente no Itaú também poderão exercer os seus direitos de subscrição utilizando-se do Bankline (dias úteis das 9h às 18h).

Os acionistas titulares de ações registradas na Central Depositária de Ativos da B3 deverão exercer os respectivos direitos por meio de seus agentes de custódia (Corretoras) e de acordo com as regras e prazos estipulados pela própria Central Depositária de Ativos da B3.

8. Subscrição de Sobras de Ações: os acionistas que optarem por subscrição de sobras de ações poderão subscrevê-las, ao mesmo preço e condições, exclusivamente nas seguintes datas: 1º rateio, dias 5 e 06.04.2018, na proporção das ações subscritas no período de preferência; e 2º rateio, dias 12 e 13.04.2018, na proporção das ações subscritas no 1º rateio mais as subscritas durante o direito de preferência, sendo que os acionistas com ações registradas escrituralmente no Itaú poderão procurar qualquer agência do Itaú, podendo os correntistas utilizar-se do Bankline (dias úteis das 9h às 18h), e os acionistas titulares de ações registradas na Central Depositária de Ativos da B3 deverão subscrevê-las por meio de seus agentes de custódia (Corretoras).
8.1. Saldo das Ações não Subscritas: será vendido em Bolsa, conforme faculta o § 7º do Artigo 171 da Lei 6.404/76.

9. Direitos das Ações Subscritas: as ações subscritas farão jus à percepção integral de todos os benefícios, inclusive dividendos e/ou juros sobre o capital próprio que vierem a ser declarados por conta do exercício social de 2018.

10. Homologação do Aumento do Capital Social: encerrado o processo de subscrição, o Conselho de Administração reunir-se-á para verificar a subscrição e integralização das ações emitidas e homologar o aumento do capital social.
10.1. Crédito das Ações Subscritas: a Companhia informará oportunamente a data do crédito das ações subscritas, que será efetuado no prazo de até 3 dias úteis após a data da reunião de homologação.

ENCERRAMENTO: nada mais havendo a tratar e ninguém desejando manifestar-se, encerraram-se os trabalhos, lavrando-se esta ata que, lida e aprovada, foi por todos assinada. São Paulo (SP), 19 de fevereiro de 2018. (aa) Henri Penchas – Presidente; Alfredo Egydio Setubal e Ana Lúcia de Mattos Barretto Villela - Vice-Presidentes; Paulo Setubal Neto, Rodolfo Villela Marino e Victório Carlos De Marchi – Conselheiros.

ALFREDO EGYDIO SETUBAL
Diretor de Relações com Investidores

20/2

ITSA3: +7,55%
ITSA4: +4,04%

Para quem quiser aproveitar, o dia com é 22/2 ! JCP+dividendos+Subscrição a 7,80 (pagos por fração dos dividendos = subscrição "de graça!").

abs.

Iniciei ontem minha troca de papéis, comprei em nov/17 a ITSA3 porque estava mais barata, mas como levantado pelo Wizardhsc e Bochan vale mesmo a pena a troca. Dia 01/03 vendo mais uma parte de ITSA3 e compro ITSA4. São várias vantagens, não perco o DY+JCP nem o direito a subscrição do dia 22/02, vou poder comprar um pouco mais de papel, vou aumentar meu PM e não vou pagar IR.

Valeu mesmo Wizardhsc e Bochan por fazer o alerta!!!!

O preço de negociação é igual a diferença entre o preço de subscrição e o da ação - o risco. Logo, nesse caso vai ser menor.

exame.abril.com.br/negocios/tres-grupos-devem-entregar-proposta-por-gasoduto-de-us-6-bi-da-petrobras/


Empresa com um "poder de fogo" enorme - Sua estratégia de diversificação é declarada, o Itaú "bateu no teto ".

Se o negócio com a TAG não der certo, talvez possa mirar a Liquigás. Com o "Bolso fundo" dá para avaliar muitos negócios.

É possível, mas pouco provável. ITSA tende a seguir mais o ITUB e o IBOV.

Não entendi direito. O VM da Elek era de ~400M.  Vendeu pelo VP?

Mesmo assim, vai receber só 0,95/ação?  Esta conta não está fechando.  Algum colega entende como chegaram nestes números?

Vou perguntar ao RI da Itausa para tentar entender melhor, vamos ver se respondem. 

ITAÚSA – INVESTIMENTOS ITAÚ S.A.
CNPJ 61.532.644/0001-15
NIRE 35300022220
Companhia Aberta



FATO RELEVANTE
ATA SUMÁRIA DA REUNIÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
REALIZADA EM 24 DE MAIO DE 2018


DATA, HORA E LOCAL: em 24 de maio de 2018, às 15:00 horas, na Av. Paulista, 1938, 5º andar, em São Paulo (SP).

PRESIDENTE DA MESA: Henri Penchas.

PRESENÇA: a totalidade dos membros eleitos, com manifestação por e-mail.

DELIBERAÇÕES TOMADAS POR UNANIMIDADE:

1. Homologação do Aumento do Capital Social por Subscrição de Ações
Em 19.02.2018, este Conselho de Administração deliberou elevar o capital social subscrito e integralizado, de R$ 37.145.000.015,80 para R$ 38.515.000.018,60, mediante emissão de 175.641.026 novas ações escriturais, sem valor nominal, sendo 66.355.919 ordinárias e 109.285.107 preferenciais, para subscrição particular ao preço de R$ 7,80 por ação, dentro do limite do capital autorizado previsto no Estatuto Social.

Concluído o processo de subscrição das ações emitidas - período preferencial (de 28.02 a 29.03.2018), rateios de sobras (1º rateio: 05 e 06.04.2018 e 2º rateio: 12 e 13.04.2018) e venda do saldo das sobras de ações (leilão na Bolsa de Valores em 18.05.2018) -, os Conselheiros verificaram a regularidade da documentação pertinente à subscrição e integralização das ações emitidas e deliberaram homologar o aumento do capital social para R$ 38.515.000.018,60, que passa a ser dividido em 7.649.270.899 ações escriturais, sem valor nominal, sendo 2.889.839.643 ações ordinárias e 4.759.431.256 preferenciais.

As ações subscritas serão creditadas nas contas dos Acionistas em 30.05.2018 e farão jus à percepção integral de todos os benefícios (inclusive dividendos e/ou juros sobre o capital próprio) que vierem a ser declarados a partir de 24.05.2018.

2. Aumento do Capital Social com Bonificação de 10% em Ações Preferenciais
Aprovado, com manifestação favorável do Conselho Fiscal, aumento do capital social subscrito e integralizado de R$ 38.515.000.018,60 para R$ 43.515.000.000,00, dentro do limite do capital autorizado previsto no Estatuto Social, mediante:

a) Capitalização de Reservas: R$ 4.999.999.981,40 consignados no balanço de 31.12.2017 nas seguintes reservas de lucros:

• Reserva Legal (lucros de 2014)..................................................................R$ 100.444.322,25
• Reserva para Equalização de Dividendos (lucros de 2009)........................R$ 1.697.043.315,53
• Reserva para Equalização de Dividendos (lucros de 2010)........................R$ 1.281.948.827,50
• Reserva para Reforço do Capital de Giro (lucros de 2015).........................R$ 391.881.020,84
• Reserva p/Aumento Capital Emp.Participadas (parte dos lucros de 2015) R$ 1.528.682.495,28

b) Bonificação de 10% em Ações Preferenciais: em razão da capitalização de reservas, serão emitidas 764.927.089 novas ações preferenciais escriturais, sem valor nominal, que serão atribuídas gratuitamente aos Acionistas, a título de bonificação, na proporção de 1 (uma) ação preferencial nova para cada 10 (dez) ações ordinárias e/ou preferenciais que possuírem na data-base, observando-se:

(i) DATA-BASE: terão direito à bonificação os titulares de ações na posição acionária final do dia 30.05.2018, considerando o crédito das ações subscritas (item 1 acima);

(ii) NEGOCIAÇÃO: as atuais ações continuarão a ser negociadas com direito à bonificação até 30.05.2018; a partir de 01.06.2018, as ações passarão a ser negociadas “ex” direito à bonificação; as ações recebidas em bonificação serão incluídas na posição dos Acionistas em 06.06.2018;

(iii) DIREITO DAS AÇÕES BONIFICADAS: as ações recebidas em bonificação farão jus à percepção integral de dividendos e/ou juros sobre o capital próprio que vierem a ser declarados a partir de 24.05.2018. Considerando que os dividendos trimestrais serão mantidos em R$ 0,015 por ação, os valores pagos trimestralmente serão incrementados em 10% após a inclusão das novas ações nas posições dos Acionistas;

(iv) FRAÇÕES DE AÇÕES: a bonificação será efetuada sempre em números inteiros; para os Acionistas que desejarem transferir frações de ações oriundas da bonificação, fica estabelecido o período de 07.06.2018 a 10.07.2018, em conformidade com o disposto no § 3º do Artigo 169 da Lei nº 6.404/76; transcorrido esse período, eventuais sobras decorrentes dessas frações serão separadas, agrupadas em números inteiros e vendidas na Bolsa de Valores e o produto da venda será disponibilizado aos titulares dessas frações, em data a ser informada oportunamente; e

(v) CUSTO DE AQUISIÇÃO DAS AÇÕES BONIFICADAS: o custo atribuído às ações bonificadas é de R$ 6,536570679 por ação, para os fins do disposto no § 1º do Artigo 58 da Instrução Normativa da Receita Federal do Brasil nº 1.585, de 31.08.2015.

Em consequência, o capital subscrito e integralizado da Companhia passará a R$ 43.515.000.000,00, dividido em 8.414.197.988 ações escriturais, sem valor nominal, sendo 2.889.839.643 ações ordinárias e 5.524.358.345 preferenciais.

3. Alteração Estatutária: na próxima Assembleia Geral de Acionistas, o Estatuto Social será alterado para registrar a nova composição do capital social decorrente da subscrição de ações e da capitalização de reservas com bonificação em ações, acima mencionadas.

ENCERRAMENTO: nada mais havendo a tratar e ninguém desejando manifestar-se, encerraram-se os trabalhos, lavrando-se esta ata que, lida e aprovada, foi por todos assinada. São Paulo (SP), 24 de maio de 2018. (aa) Henri Penchas – Presidente; Alfredo Egydio Setubal e Ana Lúcia de Mattos Barretto Villela – Vice-Presidentes; Paulo Setubal Neto, Rodolfo Villela Marino e Victório Carlos De Marchi – Conselheiros.

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ALFREDO EGYDIO SETUBAL
Diretor de Relações com Investidores

Eu não sei se graficamente ela ainda pode ir mais para baixo. Mas pela análise fundamentalista ela me parece a melhor oportunidade de toda a bolsa... quando você vai comprar Itaú por esse preço? Com um retorno em 8 anos (ou menos, se o lucro continuar subindo)?
Eu esperei pacientemente por 2 anos (tinha uma posição muito pequena, de 2% da carteira) por esses preços, fiz algumas compras (hj 6% da carteira), mas, se esses preços continuarem, pretendo me entupir dessa aqui (até bater em 20% da carteira). Espero que esses preços continuem por mais alguns meses.