Vila Olímpia Corporate - VLOL11

Relatório do Administrador
Fundo de Investimento Imobiliário - FII Vila Olímpia Corporate
(CNPJ no. 15.296.696/0001-12)

Em conformidade com o Artigo n. 39 da Instrução desta CVM n. 472, de 31 de outubro de 2008, apresentamos o relatório do administrador do Fundo de Investimento Imobiliário – FII Vila Olímpia Corporate.

I – Descrição dos negócios realizados no semestre, especificando, em relação a cada um, os objetivos, os montantes dos investimentos feitos, as
receitas auferidas, e a origem dos recursos investidos, bem como a rentabilidade apurada no período.

Em agosto de 2012, o FII fez um investimento por meio de aquisição de 6 lajes comerciais na Torre B do empreendimento Vila Olímpia Corporate, no valor de R$ 166.777.200.

O empreendimento conta com uma área privativa total de 9.707,92 m² e encontra-se finalizado, com “Habite-se” emitido em 22 de agosto de 2013.

Durante o primeiro semestre de 2014, foram celebrados três novos contratos de locação nas lajes pertencentes ao FII, que totalizaram absorção de 2.296,05 m² de BOMA, ou seja, 22,14% da ABL pertencente ao FII. Com tais locações o Fundo alcançou em 30/06/2014 aproximadamente 37% de sua área total locavél contratada.

Dos cinco inquilinos do FII, dois já realizaram as obras de adaptação e estão ocupando o prédio; os demais estão em fase de obras e deverão finalizar as obras e ocupar o empreendimento até o final do 3º trimestre deste ano. Adicionalmente, o empreendimento também conta com ocupantes nas demais lajes não pertencentes ao FII.

Com o aumento da ocupação do empreendimento, a Innova – administradora predial do Vila Olímpia Corporate – reforçou o quadro de funcionários, conforme planejado, para atender à todas as demandas do condomínio.
A Maxipark iniciou as operações do estacionamento e as instalações dos equipamentos de controle de acesso às garagens e sinalização dos subsolos do empreendimento.
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II – Programa de investimentos para o semestre seguinte.

Após o investimento no empreendimento imobiliário apresentado acima, não houve investimento em nenhum projeto adicional e não há intenção futura de realizar novos investimentos.

III – Informações, acompanhadas das premissas e fundamentos utilizados em sua elaboração, sobre:

a) Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário em que se concentrarem as operações do Fundo, relativas ao semestre findo;

Durante o primeiro semestre de 2014, verificou-se um volume reduzido de entregas de novos edifícios corporativos na cidade de São Paulo. Foram entregues três empreendimentos de pequeno porte, nas regiões da Vila Olímpia (Design Tower), Pinheiros (Corujas) e Jardins (Sphere Corporate), os quais somam ABL total de 12 mil m², aproximadamente.
Dado ao baixo volume de entregas, a vacância observada na cidade de São Paulo permaneceu relativamente estável, passou de 13,1% para 13,5%. Parte desse pequeno acréscimo na vacância pode ser explicado pelo atual momento do mercado de locações, onde observou-se um forte movimento de empresas migrando de edifícios mais antigos e ineficientes para edifícios mais modernos e eficientes – exigindo menor área total. Tal tendência pode ser corroborada pela queda na taxa de vacância de edifícios com padrão triple A e aumento da vacância de edifícios padrão A e B.

Segundo a consultora imobiliária Colliers International do Brasil, foi observada na Vila Olímpia uma redução de aproximadamente 7% na taxa de vacância de edifícios Triple A, devido às locações dos edifícios Sky Corporate e Vila Olímpia Corporate. Houve também uma redução na vacância total dessa região, de 19,1%, ante aos 20,6% registrados no último trimestre de 2013. No entanto, a expectativa de cenário futuro para o bairro Vila Olímpia é de que a taxa de vacância se mantenha elevada, tendo em vista que até o final de 2015 serão entregues nove empreendimentos: cinco empreendimentos em 2014, totalizando aproximadamente 129 mil m² de ABL; e quatro empreendimentos em 2015, totalizando aproximadamente 92 mil m² de ABL.

Fonte: Relatorio do Administrador - (30.06.2014)

Introdução

Este relatório foi elaborado pela RB Capital Asset Management, gestora do Vila Olímpia Corporate Fundo de Investimento Imobiliário – FII, visando apresentar aos cotistas do FII o seu desempenho, informando seus resultados no semestre.

Ao longo do segundo semestre de 2014 o Fundo celebrou contratos importantes, totalizando 100% das lajes locadas em dez/14 (com a locação da última laje disponível para a ABBI).

Em ago/14 foi concluído o período de pagamento do prêmio de locação realizado pela Odebrecht Realizações Imobiliárias. Dessa forma, a partir de set/14, os rendimentos distribuídos são provenientes do resultado operacional do Fundo, contabilizados através do regime de caixa e pagos no décimo dia útil do mês subsequente à apuração do resultado.

Informações Gerais ao Investidor

O Condomínio Vila Olímpia Corporate está estrategicamente posicionado na região da Vila Olímpia, na capital do Estado de São Paulo e encontra-se localizado nas proximidades do aeroporto de Congonhas, do Centro de São Paulo, e de centros comercias como o Shopping Center Vila Olímpia e o Shopping Center JK Iguatemi.

O Empreendimento Imobiliário foi projetado com base nos conceitos de sustentabilidade e possui certificação LEED Gold (Leadership in Energy and Enviromental Design), concedida pelo USGBC (US Green Building Council), entidade norte-americana que tem por objetivo a aplicação do conceito de sustentabilidade em empreendimentos
imobiliários.

O Vila Olímpia Corporate é classificado como “Triple A”, pois conta com diversos itens de alta tecnologia, segurança e conforto para o locatário.

De acordo com o regulamento, o Fundo tem por objetivo investir 100% do seu Patrimônio no empreendimento Vila Olímpia Corporate, por meio da aquisição de seis lajes comerciais na Torre B, que foram desenvolvidas pela incorporadora Odebrecht Realizações Imobiliárias, e não há intenção futura de realizar novos investimentos. O FII
é constituído sob a forma de condomínio fechado, não sendo admitido o resgate de suas cotas.

A distribuição das cotas do FII foi objeto de oferta pública nos termos da Instrução CVM nº 472. A oferta foi encerrada em 10/08/2012. O valor de emissão da cota foi de R$ 100,00. A quantidade ofertada foi de 1.784.828 cotas, perfazendo um volume ofertado de R$ 178.482.800,00.

Fonte: Relatório Semestral - 2º Semestre 2014

Citibank DTVM S.A.
Securities and Fund Services
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São Paulo, 26 de maio de 2015
Aos
COTISTAS DO FII VILA OLÍMPIA CORPORATE

REF: RESUMO DA ASSEMBLEIA GERAL DE COTISTAS DO FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII VILA OLÍMPIA CORPORATE

Prezados Cotistas,

Nos termos artigo 43, I, da Instrução CVM nº 472, de 31 de outubro de 2008, conforme alterada, bem como nos termos do Regulamento do Fundo (“Regulamento”), CITIBANK DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A., inscrita no CNPJ/MF sob o nº 33.868.597/0001-40, na qualidade de administradora do FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII VILA OLÍMPIA CORPORATE, inscrito no CNPJ/MF sob o n.º 15.296.696/0001-12 (“Administrador” e “Fundo”, respectivamente), vem, por meio desta, informar que na última Assembleia Geral de Cotistas do Fundo, realizada em 26 de maio de 2015 (a “Assembleia”), os Cotistas aprovaram, por unanimidade de votos dos presentes e sem quaisquer restrições:

1. As contas e as demonstrações financeiras do Fundo relativas ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2014, devidamente auditadas, nos termos da legislação em vigor, pela Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes, e previamente disponibilizadas aos Cotistas, juntamente com o respectivo relatório de auditoria;

2. A transferência dos serviços de administração, custódia, controladoria e escrituração do Fundo, a partir do fechamento do dia 10 de junho de 2015 (“Data da Transferência”), do atual Administrador do Fundo para o Novo Administrador, a Oliveira Trust Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A., inscrito(a) no CNPJ/MF sob o nº 36.113.876/0001-91 (“Novo Administrador”), bem como as condições operacionais para tal substituição constantes da ata da Assembleia;
e
3. As alterações no Regulamento propostas pelo Novo Administrador, quais sejam: (a) a mudança da sede social do Fundo para o endereço do Novo Administrador na Avenida das Américas, n. 500, bloco 13, grupo 205, Barra da Tijuca, Rio de Janeiro/RJ, CEP 22640-100; (b) a alteração, a partir da Data de Transferência, exclusive, dos prestadores de serviços do Fundo; e (c) a adaptação do teor do Regulamento para refletir as deliberações aprovadas em Assembleia.

ESCLARECIMENTOS:
A ata da Assembleia Geral de Cotistas, bem como a nova versão do Regulamento estarão disponíveis no site da CVM a partir da Data da Transferência do Fundo.

Atenciosamente,
Citibank DTVM S.A.
Securities and Fund Services / Administrador

CARACTERÍSTICAS GERAIS DO FUNDO

O FII investe no empreendimento Vila Olímpia Corporate por meio da aquisição de 6 lajes comerciais na Torre B. A incorporadora responsável é a Odebrecht Realizações Imobiliárias. O FII é constituído sob a forma de condomínio fechado, não sendo admitido o resgate de suas cotas.
Com a oferta primária de suas cotas, o fundo captou R$178.482.800,00. O empreendimento possui área privativa total de 9.707,92m² (área BOMA de 10.368,28 m2).

Tipo: Edifício Comercial
Pavimentos: 7º, 8º, 9º, 10º, 11º e 12º
Localização: Rua Fidêncio Ramos, 302 - Vila Olimpia - São Paulo / SP
Certificação: LEED Gold (Leadership in Energy and Enviromental Design), Triple A
Incorporadora: Odebrecht Realizações Imobiliárias e Participações S/A
Habite-se: 22/08/2013

Com a emissão do Habite-se em agosto de 2013, o fundo iniciou o período de maturação do investimento de 12 meses no qual a Odebrecht Realizações Imobiliárias pagou a taxa de 9%a.a. líquido para o cotista mediante o pagamento do prêmio de locação ao FII. Em 22 de agosto de 2014, encerrou-se o período de remuneração dos investidores através do Pagamento de Prêmio de Locação. Desta forma, as receitas imobiliárias do FII serão provenientes exclusivamente do resultado operacional do Vila Olímpia Corporate.

CARTEIRA DE INVESTIMENTOS IMOBILIÁRIOS

Segue abaixo a composição da carteira do FII, composta por 12 locatários:

DISTRIBUIÇÃO DE RENDIMENTOS - NOVEMBRO/15

O fundo distribuirá R$ 0,45 por cota como rendimento referente ao mês de nov/15 aos titulares detentores de cotas no final do dia 30/11/2015. Pagamento em 14/12/2015.
O último pagamento de Prêmio de Locação foi em set/14 (referente a competência do mês de ago/14) e, consequentemente, a partir dessa distribuição os valores distribuídos pelo Fundo refletirão exclusivamente os recursos recebidos pelo mesmo em razão dos contratos de locação celebrados, descontados os encargos do Fundo.

INFORMAÇÕES

Data de início ago/12
Patrimônio Líquido Atual R$ 166.798.634,49
Patrimônio Médio (12 meses): R$ 166.294.577,17 
Ticker VLOL11
Valor da Emissão da Cota R$ 100,00
Quantidade de Cotas 1.784.828
Aplicação/Resgate Fechado
Valor da Cota Patrimonial R$ 93,45
Taxa de Administração 0,2% a.a.
Taxa de Gestão 0,1% a.a.
Taxa de Consultoria Imobiliária 0,1% a.a.
Taxa de Performance Não há
Público Alvo Investidores em Geral
Classificação ANBIMA Investimento Imobiliário
Administrador (2) Oliveira Trust DTVM S A.
Gestor RB Capital Asset Management Ltda.
Tributação(3) Legislação de Fundo Imobiliário

Fonte: Relatório Mensal - Novembro 2015

CARACTERÍSTICAS GERAIS DO FUNDO

O FII investe no empreendimento Vila Olímpia Corporate por meio da aquisição de 6 lajes comerciais na Torre B. A incorporadora responsável é a Odebrecht Realizações Imobiliárias. O FII é constituído sob a forma de condomínio fechado, não sendo admitido o resgate de suas cotas.
Com a oferta primária de suas cotas, o fundo captou R$178.482.800,00. O empreendimento possui área privativa total de 9.707,92m² (área BOMA de 10.368,28 m2).

Tipo: Edifício Comercial
Pavimentos: 7º, 8º, 9º, 10º, 11º e 12º
Localização: Rua Fidêncio Ramos, 302 - Vila Olimpia - São Paulo / SP
Certificação: LEED Gold (Leadership in Energy and Enviromental Design), Triple A
Incorporadora: Odebrecht Realizações Imobiliárias e Participações S/A
Habite-se: 22/08/2013

Com a emissão do Habite-se em agosto de 2013, o fundo iniciou o período de maturação do investimento de 12 meses no qual a Odebrecht Realizações Imobiliárias pagou a taxa de 9%a.a. líquido para o cotista mediante o pagamento do prêmio de locação ao FII. Em 22 de agosto de 2014, encerrou-se o período de remuneração dos investidores através do Pagamento de Prêmio de Locação. Desta forma, as receitas imobiliárias do FII serão provenientes exclusivamente do resultado operacional do Vila Olímpia Corporate.

CARTEIRA DE INVESTIMENTOS IMOBILIÁRIOS

Segue abaixo a composição da carteira do FII, composta por 12 locatários:

DISTRIBUIÇÃO DE RENDIMENTOS - JANEIRO/16

O fundo distribuirá R$ 0,45 por cota como rendimento referente ao mês de jan/16 aos titulares detentores de cotas no final no final do dia 31/01/16. Pagamento em 16/02/16.

O último pagamento de Prêmio de Locação foi em set/14 (referente a competência do mês de ago/14) e, consequentemente, a partir dessa distribuição os valores distribuídos pelo Fundo refletirão exclusivamente os recursos recebidos pelo mesmo em razão dos contratos de locação celebrados, descontados os encargos do Fundo.

INFORMAÇÕES

Data de início ago/12
Patrimônio Líquido Atual R$156.740.998,96
Patrimônio Médio (12 meses): R$164.604.923,04 
Ticker VLOL11
Valor da Emissão da Cota R$ 100,00
Quantidade de Cotas 1.784.828
Aplicação/Resgate Fechado
Valor da Cota Patrimonial R$ 87,82
Taxa de Administração 0,2% a.a.
Taxa de Gestão 0,1% a.a.
Taxa de Consultoria Imobiliária 0,1% a.a.
Taxa de Performance Não há
Público Alvo Investidores em Geral
Classificação ANBIMA Investimento Imobiliário
Administrador (2) Oliveira Trust DTVM S A.
Gestor RB Capital Asset Management Ltda.
Tributação(3) Legislação de Fundo Imobiliário

Fonte: Relatório Mensal - Janeiro 2016

CARACTERÍSTICAS GERAIS DO FUNDO

O Fundo investe no empreendimento Vila Olímpia Corporate por meio da aquisição de 6 lajes comerciais na TorreB. A incorporadora responsável é a Odebrecht Realizações Imobiliárias. O Fundo é constituído sob a forma de condomínio fechado, não sendo admitido o resgate de suas cotas. Com a oferta primária de suas cotas, o fundo captou R$178.482.800,00. O empreendimento possui área privativa total de 9.707,92m² (área BOMA de 10.368,28 m2).