TB Office - TBOF11

Fundo de Investimento Imobiliário FII TB Office (TBOF11)

Relatório do Administrador 1º Semestre 2015

Objetivo do Fundo

O objetivo do Fundo é investimento em empreendimentos imobiliários, inicialmente por meio da aquisição de até 100% do empreendimento comercial Edifício Tower Bridge Corporate. O Fundo poderá, ainda, adquirir outros imóveis comerciais, prontos ou em construção, terrenos, vagas de garagem, outros tipos de imóveis onde poderão ser desenvolvidos empreendimentos comerciais ou direitos relativos a imóveis todos com a finalidade de venda, locação típica ou atípica, arrendamento ou exploração do direito de superfície das unidades comerciais.

O Fundo é proprietário de 100% do Tower Bridge Corporate localizado na Avenida Jornalista Roberto Marinho, nº 85, São Paulo/SP. O imóvel abriga escritórios comerciais e lojas.

Cotas Integralizadas

Em Oferta Pública com encerramento em Junho de 2013, foram integralizadas 10.050.000,00 cotas no valor unitário de R$ 100,00.

Negócios realizados no semestre
Rescisão Antecipada de Locação

Em 04 de Fevereiro de 2015, a Administradora divulgou ao mercado o Fato Relevante informando sobre a notificação recebida da Zurich Minas Brasil Seguros S.A, locatário do 21º, 22º, 23º andares, cobertura vinculada ao 24º andar e mezanino, sobre a intenção do encerramento da locação do terraço e do mezanino e devolução do 24º andar em 30/04/2015. A administradora complementando o Fato Relevante e indagada pela BM&FBOVESPA, sobre o reflexo na rentabilidade do Fundo decorrente do Fato Relevante enviou o seguinte esclarecimento:

"Servimo-nos da presente para, na qualidade de Administradora do Fundo de Investimento Imobiliário - FII TB OFFICE, inscrito no CNPJ/MF sob o n 17.365.105/0001-47 ("Fundo"), em atenção ao Ofício SAF 016/15, enviar abaixo os esclarecimentos solicitados por V.Sas. No que diz respeito ao reflexo na rentabilidade do Fundo, há previsão da redução na distribuição de rendimento mensal do Fundo, em função da devolução mencionada no Fato Relevante de 04/02/2015, que ocorrerá em dois momentos: (i) Com a entrega da cobertura e do mezanino, sendo o impacto de aproximadamente R$ 0,0122 a partir da competência de fevereiro; e (ii) Adicionalmente, com a entrega do 24º andar em abril, o impacto será de aproximadamente R$ 0,0354 a partir da competência de maio. Sendo o que nos cabia para o momento, colocamo-nos à disposição para quaisquer esclarecimentos que se fizerem necessário.”

Em 11 de Fevereiro de 2015, a Administradora divulgou o Comunicado ao Mercado, em complemento ao último Fato Relevante, referente à previsão para ocorrer à multa pela rescisão antecipada equivalente ao montante de R$2.573.462,25, seria devida na ocasião da devolução do Imóvel, que ocorreu em Maio/2015 e foi devidamente (95%) distribuída aos cotistas do Fundo.

Programa de Investimentos

Aprovada obra de investimentos na praça de alimentação para aumento da quantidade de mesas e cadeiras e melhorias para conforto dos usuários.

Conjuntura Econômica e Perspectivas

De acordo com estudo da JLL a taxa de vacância de espaços de escritório de alto padrão encerrou o primeiro trimestre de 2015 em 22,5%. A Faria Lima apresentou aumento de aproximadamente 4 pontos percentuais na taxa de vacância contra o trimestre anterior, devido à entrega de uma torre corporativa e devoluções de espaços na região. A Vila Olímpia, apesar da entrega de duas torres corporativas, apresentou queda devido às absorções ocorridas e se mantém como a segunda maior
taxa de vacância de São Paulo, com 35,6%.

A média de preço do trimestre foi de R$93/m²/mês, mesmo valor da média do quarto trimestre de 2014. A região Faria Lima permanece sendo a região com preço mais alto da cidade (R$135 m²/mês), seguida por Paulista (R$120/m²/mês) e Vila Olímpia (R$108/m²/mês).

O estoque de escritórios de alto padrão foi acrescido em 54 mil m² nesse trimestre. Com isto, o estoque total de São Paulo ultrapassou os 4,0 milhões de m². A projeção para os próximos trimestres de 2015 é a entrega de aproximadamente 411 mil m². Três torres corporativas de classificação AA e uma torre de classificação A foram entregues no período, nas regiões Faria Lima, Vila Olímpia e Marginal. O maior volume foram nas torres AA, que representaram 94% do estoque entregue. Cerca de 71% do volume previsto para esse trimestre teve sua entrega postergada para os próximos trimestres de 2015. O volume de novo estoque do período foi entregue sem espaços pré-locados.

Fonte: JLL, On Point – São Paulo – 1T2015

Fundo de Investimento Imobiliário FII TB Office (TBOF11)

Informativo Mensal Setembro 2015

Nota da Administradora

O Fundo é proprietário de 100% do Tower Bridge Corporate localizado na Avenida Jornalista Roberto Marinho, nº 85, São Paulo/SP. O imóvel abriga escritórios comerciais e lojas, possui 5 subsolos de estacionamento e 1 subsolo intermediário que oferecem 1,616 vagas para automóveis. Há espaço adequado para bicicletas (96 vagas), vagas para Portadores de Necessidades Especiais (PNE), e vagas preferenciais para veículos de baixa emissão de poluentes, combustível eficiente e caronistas.

Há ainda uma área para desembarque VIP, que dá acesso a um elevador social para cada zona de distribuição vertical. Os subsolos são servidos por 4 elevadores de acesso da garagem para o Lobby no térreo e ao mezanino, 1 elevador de emergência, 2 elevadores de acesso às Lojas, 2 elevadores para as Docas, atendendo até o mezanino. Há espaço destinado à coleta seletiva de lixo, espaço para tratamento de água recuperada para reuso, sala de espera do estacionamento e áreas técnicas e de administração predial.

Locatários

Abbvie Auto Suture (Covidien) Banco Toyota Blenz Café Burger + Fleury Go Natural Je Vous Aime (JVA)
Qualcomm Rizzo Gourmet TAM Zurich


Informações Gerais

 Fato Relevante - Em 06 de Outubro de 2015 houve a divulgação de Fato Relevante acerca de notificação acerca da realização de novo lançamento de IPTU pela Prefeitura Municipal de São Paulo.

A última distribuição foi impactada pela inadimplência de dois locatários no valor de, aproximadamente, R$ 422.000,00.
Administrador e Consultor estão ativamente atuando na cobrança de tais valores.

Nos últimos meses, a Administradora tem trabalhado conjuntamente com a administração condominial para buscar uma maior eficiência operacional para as atuações e atividades do condomínio do Edifício Tower Bridge. Quaisquer possíveis resultados em redução de custo de condomínio que venham a ser e alcançados serão divulgados ao mercado.

Reserva de Contingência: no final de setembro, a reserva de contingência do fundo possuía o saldo de R$ 1.768.761,08.

Distribuição

O Regulamento do Fundo prevê distribuição de rendimentos no 10º dia útil subsequente ao recebimento da receita do mês anterior, apurada segundo o regime de caixa. A administradora informa a seus cotistas que a distribuição de rendimentos, a titulo de antecipação, ocorrerá sempre no ultimo dia útil do mês de recebimento das locações.

Data base: 20/10/2015
Data de pagamento: 30/10/2015
Rendimento: R$ 0,2908
Mês de referência: Setembro

Processos Judiciais

Todos os processos judiciais do fundo estão disponíveis no site da CVM:
www.cvm.gov.br/menu/consultas/fundos/fundos.html

FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII TB OFFICE

CNPJ/MF nº 17.365.105/0001-47- Código CVM: 283-6

FATO RELEVANTE

A BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS, com sede na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Praia de Botafogo, nº 501 - 5º andar parte, inscrita no CNPJ/MF sob o nº 59.281.253/0001-23 ("Administradora"), na qualidade de administradora do FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII TB OFFICE ("Fundo"), proprietário de 100% do Edifício Tower Bridge ("Imóvel"), informa a seus cotistas e ao mercado em geral, que recebeu, nesta data, a notificação enviada por TAM Linhas Aéreas S/A ("Locatário") locatário do conjunto 21, localizado no 2º pavimento e de todos os conjuntos que compõem o 4º e 5º pavimentos do Imóvel, informando sua intenção de rescindir o contrato de locação em 28 de fevereiro de 2017, se comprometendo ao cumprimento das disposições contratuais até tal data.

Na hipótese de se concretizar essa saída, a vacância atingirá o total aproximado de 44,30% da área locável.

O Administrador tem, em conjunto com o Consultor Imobiliário, envidado esforços para tentar manter este e os demais locatários no imóvel e informará ao mercado quanto a eventuais desdobramentos e definições que venham a ser formalizados entre as partes.

São Paulo, 01 de novembro de 2016.

Nota da Administradora

Há ainda uma área para desembarque VIP, que dá acesso a um elevador social para cada zona de distribuição vertical. Os subsolos são servidos por 4 elevadores de acesso da garagem para o Lobby no térreo e ao mezanino, 1 elevador de emergência, 2 elevadores de acesso às Lojas, 2 elevadores para as Docas, atendendo até o mezanino. Há espaço destinado à coleta seletiva de lixo, espaço para tratamento de água recuperada para reuso, sala de espera do estacionamento e áreas técnicas e de administração predial.

Locatários

Abbvie, Auto Suture/ CCI/ Medtronic, Banco Toyota, Blenz Café, Burger +, Fleury, Go Natural
Je Vous Aime (JVA), Qualcomm, Rizzo Gourmet TAM, Zurich, Panalpina, Dassault

Demonstração Consolidada de Resultados

Conforme divulgado em fato relevante no dia 06/10/2015, o FII TB Office vem realizando o pagamento complementar do IPTU 2014/15, tendo sido a última parcela paga em Julho/2016. No mês de Agosto/2016, foi realizado apenas o pagamento da 7ª parcela do IPTU do ano de 2016.

Observamos uma queda na receita de aluguel devido à redução de aluguel (revisional) retroativa de 3 locatários, sendo o ajuste do valor recebido a maior pelo fundo nos meses anteriores realizado na receita de setembro/2016.
Aumento da despesa devido a normalização da despesa de condomínio.

Reserva de Contingência: no final de Setembro, a reserva de contingência do fundo possuía o saldo de R$ 3.029.204,67.

Processos Judiciais
Mandado de Segurança nº 1045713-94.2015.8.26: impetrado em nome do Fundo a fim de discutir a legalidade da cobrança complementar de IPTU sobre relativo ao exercício de 2013, em linha com o divulgado em Fato Relevante de 06 de outubro
de 2015. Em 10.11.2015 foi proferida decisão determinando a suspensão da exigibilidade do crédito tributário tendo em vista o depósito judicial integral de seu montante.

Também foi ajuizada Ação Ordinária nº 1047364.64.2015.8.26.0053 em nome do Fundo a fim de discutir a legalidade da cobrança complementar de IPTU relativo ao exercício de 2012, época em que o imóvel não pertencia ao Fundo. A
exigibilidade do crédito tributário está suspensa em razão do depósito judicial realizado pelo proprietário do imóvel à época do fato gerador.

Os processos judiciais do Fundo são periodicamente informados à CVM, na forma da regulamentação aplicável.

Fonte: Informativo Mensal Outubro 2016

FATO RELEVANTE

BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM, com sede na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Praia de Botafogo, nº 501 – 5º andar parte, inscrita no CNPJ/MF sob o nº 59.281.253/0001-23 (“Administradora”), na qualidade de administradora do FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO – FII TB OFFICE inscrito no CNPJ/MF n.º 17.365.105/0001-47, código CVM nº 283-6 (“Fundo”), proprietário de 100% do Edifício Tower Bridge Corporate (“Imóvel”), informa a seus cotistas e ao mercado em geral ter recebido, nesta data, da Fosun Property Holdings Limited, proposta para venda do Imóvel pelo valor de R$ 703.500.000,00 (setecentos e três milhões e quinhentos mil reais). A proposta será avaliada pela Administradora e o mercado será devidamente informado quanto a eventuais desdobramentos, sendo certo que a eventual alienação do Imóvel pelo Fundo deverá ser precedida de assembleia geral dos cotistas.

São Paulo, 02 de fevereiro de 2017.

BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários