rst
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Post by rst on Oct 24, 2015 9:54:25 GMT -3.5
Tópico para discussão da empresa Bombril
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bochan
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Post by bochan on Nov 2, 2015 16:33:57 GMT -3.5
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Post by Neomalthusiano on Nov 25, 2015 21:39:42 GMT -3.5
Bombril é uma marca forte, mesmo com a queda do reinado da palha de aço nas casas. Entretanto, para o acionista, eu recomendo fortemente atentar para uma emissão de debêntures conversíveis em ações realizada ano passado. Como a empresa foi avaliada por um preço bem baixo em um laudo de avaliação da época, o valor da conversão foi igualmente baixo: salvo engano 41 centavos. Não vou me recordar dos detalhes agora, mas a ação decolando é certo esperar uma diluição em massa dos acionistas caso a opção de conversão das debêntures já esteja aberta.
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Potuz
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Post by Potuz on Nov 26, 2015 5:17:36 GMT -3.5
Essa eu confesso que não conhecia e só dei uma olhada rápida para 1) testar meu programa e 2) ver os números rápidamente porque o Neomalthusiano postou aqui. Os números dessa empresa são horríveis! até o EBIT é negativo com a dívida crescendo. 2015-09-30 Resultados de BOMBRIL SADemostrativo de Resultado| Conta | Valor em 2015-09-30 | Acumulado em 12m | Trimestre anterior | Variação | Trim. ano anterior | Variação | | Receitas líquidas de venda | 292.257 | 1.117.274 | 266.808 | 9,54% | 320.211 | -8,73% | | Custos dos Bens/Serviços | -181.631 | -679.738 | -173.710 | 4,56% | -170.511 | 6,52% | | Resultado Bruto | 110.626 | 437.536 | 93.098 | 18,83% | 149.700 | -26,10% | | Margem Bruta | 37,85% | 39,16% | 34,89% | | 46,75% | | | EBIT | -14.898 | -3.776 | -18.962 | -21,43% | 13.207 | -212,80% | | Margem EBIT | 37,85% | -0,34% | -7,11% | | 4,12% | | | Resultado Líquido | -149.734 | -259.543 | -11.632 | 1187,26% | -50.188 | 198,35% | | Margem Líquida | -51,23% | -23,23% | -4,36% | | -15,67% | |
| Conta | Valor em 2015-09-30 | Acumulado 12m | Trimestre anterior | Trim. ano anterior | Variação | | Caixa Líquido de Atividades Operacionais | 25.895 | 1.188 | -20.351 | 27.521 | -5,91% | | Caixa Líquido atividades Investimento | -5.715 | -51.687 | -20.972 | -11.567 | -50,59% | | Caixa Líquido de Atividades de Financiamento | -19.241 | -11.892 | 5.167 | 30.712 | -162,65% | | Variação Cambial | 0 | 0 | 0 | 0 | -nan% | | Aumento (redução) de Caixa e Equivalentes | 939 | -62.391 | -36.156 | 46.666 | -97,99% |
| Indicadores de Preço | Indicadores de Performance | | P/L :-0,24 | ROE :255,47% | | P/EBIT :-16,24 | ROIC :-0,67% | | PSR :0,05 | Liq. Corrente :0,70 | | EV/EBIT :-56,05 | Div Br/PL :-158,29% | | P/PL :-0,60 | | | P/Cap de Giro :-0,42 | | | P/At Circ Liq :0,25 | Div. Yield :0,00% |
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Deleted
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Post by Deleted on May 16, 2017 19:44:59 GMT -3.5
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ADP
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Post by ADP on May 17, 2017 9:03:28 GMT -3.5
Fiquei impressionado com o resultado. Bombril é uma empresa tradicional, de marca reconhecida, mas que operacionalmente foi horrível. Mas neste resultado a empresa aumentou os lucros e diminuiu os empréstimos, sinais de sobrevida. Quando tiver tempo vou dar uma olhada nesta empresa. Abraços |
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Post by acquesta on May 17, 2017 11:40:18 GMT -3.5
Fiquei impressionado com o resultado. Bombril é uma empresa tradicional, de marca reconhecida, mas que operacionalmente foi horrível. Mas neste resultado a empresa aumentou os lucros e diminuiu os empréstimos, sinais de sobrevida. Quando tiver tempo vou dar uma olhada nesta empresa. Abraços Dei uma rápida lida no release e parece que teve não recorrente , por isso o resultado melhor. A confirmar. Abç |
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ADP
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Post by ADP on May 20, 2017 9:25:06 GMT -3.5
Fiquei impressionado com o resultado. Bombril é uma empresa tradicional, de marca reconhecida, mas que operacionalmente foi horrível. Mas neste resultado a empresa aumentou os lucros e diminuiu os empréstimos, sinais de sobrevida. Quando tiver tempo vou dar uma olhada nesta empresa. Abraços Dei uma rápida lida no release e parece que teve não recorrente , por isso o resultado melhor. A confirmar. Abç Abrindo o último release é possível se deparar com a seguinte mensagem: |
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rst
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Post by rst on Aug 11, 2017 17:33:27 GMT -3.5
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Post by acquesta on Aug 11, 2017 18:31:21 GMT -3.5
Novamente me parece ser nao recorrente. Nao estou com vontade de ler o release todo, nem desmerecendo a empresa, mas pela DF consolidada aparentemente o lucro veio todo de reversao de IR, que nao sei bem como funciona. Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro -3.951 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 26.098 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 22.147 |
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marcos
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Post by marcos on Nov 19, 2017 20:14:34 GMT -3.5
Olha, tento, mas não consigo chegar a uma conclusão definitiva se o LL que a Bombril apresenta é reccorente. O relatório é muito obscuro (ou eu não consigo enxergar). Alguém, com mais habilidades do que eu para este tipo de tarefa, poderia tentar esclarecer. Muito obrigado de antemão.
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rst
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Post by rst on Nov 20, 2017 5:48:45 GMT -3.5
Olha, tento, mas não consigo chegar a uma conclusão definitiva se o LL que a Bombril apresenta é reccorente. O relatório é muito obscuro (ou eu não consigo enxergar). Alguém, com mais habilidades do que eu para este tipo de tarefa, poderia tentar esclarecer. Muito obrigado de antemão. Eu não tenho a resposta que precisa, mas, apenas para ajudar, os resultados dos 9M17 foram influenciados pela venda da lysoform e pela adesão a um refis. Salvo engano, o primeiro evento representa 40 mi e o segundo 80mi. Mas não sei dizer o quanto destes números passou pelo DRE ou representou ingresso/saída de caixa. |
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Potuz
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Post by Potuz on Nov 20, 2017 8:31:20 GMT -3.5
Olha, tento, mas não consigo chegar a uma conclusão definitiva se o LL que a Bombril apresenta é reccorente. O relatório é muito obscuro (ou eu não consigo enxergar). Alguém, com mais habilidades do que eu para este tipo de tarefa, poderia tentar esclarecer. Muito obrigado de antemão. Aumentando na resposta do rst, no ITR consta claramente Na nota 20.1 aparece esta receita explícita com valor de 26.107 afetando o DRE diretamente. A variação cambial teve pouco impacto no DRE nas receitas financeiras, pelo contrário o que afetou positivamente foi a despesas por juros de impostos. A conta "Outras (despesas) receitas líquida" é a maior culpada pelo aumento no relativo com 2016, dando uma diferencia de 85M. Eu não achei as notas explicando o cálculo destas receitas, o que pelo menos é suspeitoso. |
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rst
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Post by rst on Nov 21, 2017 6:15:47 GMT -3.5
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nmx
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Post by nmx on Dec 15, 2017 23:16:46 GMT -3.5
Alguém aqui já molhou o pé em BOBR4?
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Post by Neomalthusiano on Dec 30, 2017 19:44:28 GMT -3.5
Alguém aqui já molhou o pé em BOBR4? Sempre tive muita vontade de comprar BOBR4, mas não acompanho e fico de fora porque há uns anos eles fizeram um plano com os credores que previa uma mega diluição da base acionária, pois estabeleceram uma novação da dívida por debêntures conversíveis em ações, alguma coisa do gênero, com o preço lá embaixo. Se você procurar na internet, muito provavelmente achará alguma reportagem explicando bem isso. Deve ter uns 4 anos. |
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nmx
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Post by nmx on Dec 30, 2017 22:00:23 GMT -3.5
Alguém aqui já molhou o pé em BOBR4? Sempre tive muita vontade de comprar BOBR4, mas não acompanho e fico de fora porque há uns anos eles fizeram um plano com os credores que previa uma mega diluição da base acionária, pois estabeleceram uma novação da dívida por debêntures conversíveis em ações, alguma coisa do gênero, com o preço lá embaixo. Se você procurar na internet, muito provavelmente achará alguma reportagem explicando bem isso. Deve ter uns 4 anos. Procurei e vi o causo. Mas já faz um bom tempo, não consegui saber o resultado. Porém, penso que a conversibilidade acontece em situação de inadimplência, não? Pelos últimos DRs, tirando o efeito de não-recorrentes (que não são lá tão claros) dá a impressão de estar desmicando rapidamente. Acho que vou colocar um troco só pra me forçar a acompanhar mais de perto. |
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rst
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Post by rst on Dec 31, 2017 8:33:46 GMT -3.5
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nmx
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Post by nmx on Jan 2, 2018 23:06:31 GMT -3.5
Rst, você é porreta. Me poupou um troco com a informação. Pelo que entendi a BOBR pode até pagar as debêntures antes da data. Contudo, como elas devem estar na mão de acionistas majoritários, dificilmente a empresa não vai para a conversibilidade. Bom, vejo o case novamente em 2019. Até lá tem outros lugares pra colocar meus níqueis. |
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nmx
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Post by nmx on Jan 3, 2018 21:59:47 GMT -3.5
Talvez sirva para mais algum incauto como eu, publicação do Claudio66 no antigo fórum sobre o assunto uns 4 anos atrás. doidao, obrigado pela resposta. Eu havia procurado com mais atenção algum Fato Relevante ou Comunicado ao Mercado, que é onde deveria estar a informação. Se uma diluição dessa monta não é um fato relevante, não sei o que pode ser. No mínimo teria que ser um Comunicado ao Mercado, uma vez que afeta significativamente o valor justo por ação. Até tinha lido o aviso aos acionistas, mas como eram apenas R$ 70 M e o valor de mercado da empresa superava R$ 400 M, acabei não lendo com atenção. (Se fosse uma Fato Relevante, certamente teria dado mais atenção.) Estranho que a última data para poder participar da subscrição foi 10/06. Depois desse dia que as ações deveriam ter despencado, mas levou mais de um mês para reagir. Fiz a seguinte conta. Na data da conversão em ações, daqui a 5 anos, cada debênture dará direito ao recebimento de 1 x (1+6%)^5 = R$ 1,3382. Como a conversão é pelo preço de R$ 0,41, cada debênture será trocada por 1,3382 / 0,41 = 3,3263 ações. Com o valor total da emissão é de 70 M de debêntires, o total de novas ações será de 70 M x 3,3263 = 228,44 M. Como a empresa tem atualmente 54 M de ações, estamos falando em uma diluição de 1:5. Ou seja, se a ação valia R$ 5,00 antes da emissão das debêntures, agora não pode valer mais que R$ 1,00. Na verdade, segundo a administração, cada ação valeria, de fato, R$ 0,41, segundo um "o laudo de avaliação preparado pela APSIS Consultoria Empresarial Ltda." Portanto, esqueçam essa ação por mais que R$ 1,00, considerando que existe um laudo avaliando por R$ 0,41. Aqui está o elo para o Aviso aos Acionistas: siteempresas.bovespa.com.br/consbov/ArquivoComCabecalho.asp?motivo=&protocolo=430119&funcao=visualizar&Site=C |
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