Randon - RAPT3 / RAPT4

335551 de 335556 - 16/03/2017 13:48 Comentar Citar este comentário
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Nível 4 marcosvinicius2 Comentários 226 - 29/09/2011

EDIT.: Houve modificação significativa na quantidade de ações no período 1T10 X 2T10, 1T14 X 2T14 E 1T16 X 2T16 (desdobramento ou emissões?) e Resultado Não Operacional (Não Encontrado).
Receita Bruta Total 9M2016, antes da consolidação, de R$ 2,8• bilhões, retração de 10,6% em relação aos 9M2015; Receita Líquida Consolidada 9M2016 de R$ 2,0 bilhões, 12,4%• menor que a receita obtida nos 9M2015 (R$ 2,3 bilhões); EBITDA 9M2016 de R$ 141,7 milhões, 0,9% maior se• comparado aos 9M2015 e EBITDA Ajustado 9M2016 de R$ 222,6 milhões; R$ 18,7 milhões de prejuízo líquido nos 9M2016, com• Margem Líquida de -0,9%, contra prejuízo líquido de R$ 3,6 milhões nos 9M2015.

RAPT4
PREÇO: 4,50
PAYOUT (2015): -49,81%

Múltiplos baseados nos últimos 12 meses

P/L -39,18
P/VPA 1,06
PSR 0,55
DY 1,27%
EV/EBITDA 14,57
MARGEM BRUTA 20,04%
MARGEM OPERACIONAL 0,23%
MARGEM LÍQUIDA -1,41%
LUCRO POR AÇÃO -0,115
MARGEM EBITDA 5,79%
DÍVIDA BRUTA/PATRIMÔNIO LÍQUIDO 167,32%
ROE -2,71%
LIQUIDEZ CORRENTE 2,58

Taxas de Crescimento Nominal

a) últimos 12 meses vs 12 meses terminados no 3T15
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA -11,88%
RESULTADO BRUTO -19,05%
RESULTADO FINANCEIRO NEGATIVO -10,49%
RESULTADO OPERACIONAL -92,06%
RESULTADO LÍQUIDO -210,53%
EBITDA -32,99%

b) 3T16 vs 3T15
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA -33,15%
RESULTADO BRUTO -35,44%
RESULTADO FINANCEIRO NEGATIVO -171,19%
RESULTADO OPERACIONAL -1626,49%
RESULTADO LÍQUIDO 259,25%
EBITDA -53,13%

c) lucro (taxa média anual)
UA -210,53%
U2A ND
U3A -158,07%

d) patrimônio líquido médio
UA 0,97%
U2A -0,64%
U3A 0,67%

A Receita Líquida Consolidada atingiu R$ 570,2 milhões no 3T2016, 33,1% inferior ao 3T2015 (R$ 853,0 milhões). O EBITDA apresentou retração de 53,1% no 3T2016 em relação ao 3T2015, atingindo R$ 19,9 milhões contra R$ 42,5 milhões no mesmo período do ano anterior; As vendas consolidadas para o mercado externo somaram US$ 37,8 milhões no trimestre, redução de 13,7%, em relação ao mesmo trimestre de 2015 (U$ 43,7 milhões); Prejuízo Líquido de R$ 16,0 milhões no trimestre e margem líquida de -2,8%, contra prejuízo líquido de R$ 4,5 milhões, no 3T2015.

LUCRO BRUTO: O lucro bruto alcançou R$ 112,1 milhões no terceiro trimestre de 2016 e representou 19,7% da receita líquida consolidada, sendo 35,4% inferior ao total obtido no terceiro trimestre de 2015, quando o lucro bruto totalizou R$ 173,6 milhões ou 20,3% da receita líquida consolidada. No comparativo dos nove meses, o lucro bruto teve redução de 15,9%, e a margem bruta passou de 21,1% nos 9M2015 para 20,3% nos 9M2016.





EBITDA/ MARGEM EBITDA - GERAÇÃO BRUTA DE CAIXA O EBITDA do 3T2016 foi 53,1% inferior ao valor obtido no mesmo trimestre de 2015, atingindo R$ 19,9 milhões (3,5% sobre a receita líquida consolidada) ante os R$ 42,5 milhões do mesmo trimestre de 2015 ou 5,0% sobre a receita líquida consolidada. Nos 9M2016, o EBITDA totalizou R$ 141,7 milhões (margem EBITDA de 7,1%), 0,9% maior que nos 9M2015 (R$ 140,4 milhões e margem EBITDA de 6,1%).

ENDIVIDAMENTO: O endividamento financeiro líquido consolidado (dívida bruta menos disponibilidades) foi de R$ 636,6 milhões no encerramento dos 9M2016, equivalente a um múltiplo de 3,90 vezes o EBITDA dos últimos doze meses. No encerramento dos 9M2015, este endividamento era de R$ 1,4 bilhão e representava múltiplo de 5,93 vezes o EBITDA dos últimos doze meses.

RANDON S.A. IMPLEMENTOS E PARTICIPAÇÕES
CNPJ/MF nº 89.086.144/0011-98

FATO RELEVANTE

RANDON S.A. IMPLEMENTOS E PARTICIPAÇÕES, (“Companhia”), em atendimento às disposições da Instrução da Comissão de Valores Mobiliários (“ICVM”) nº 358, de 3 de janeiro de 2002, conforme alterada, vem informar aos seus acionistas e ao mercado em geral que a Companhia celebrou Acordo de Associação (“Joint Venture”) com a Comercial Epysa Peru S.A.C. e sua controladora no Chile Comercial Epysa S.A. (“Epysa”), para a criação de uma sociedade em comum, denominada Randon Peru S.A.C. (“Randon Peru”), a ser instalada na Cidade de Lima, Peru. A operação foi aprovada pelo Conselho de Administração da Companhia em reunião realizada na data de hoje.

O aporte inicial das duas sócias na Randon Peru será equivalente a US$1.500.000,00 e poderá, a partir do terceiro ano, chegar a US$3.000.000,00, cabendo o controle do negócio à Companhia, que deterá participação societária correspondente a 51% do capital social. A participação remanescente, de 49% do capital social, será de titularidade da Comercial Epysa Peru S.A.C., subsidiária da chilena Comercial Epysa S.A.

A Joint Venture atuará no mercado do Peru e terá como propósito a fabricação, a montagem e a venda de reboques e semirreboques da marca Randon, através da junção do know-how tecnológico da Companhia com a experiência comercial da Epysa, parceira há mais de 35 anos como distribuidor Randon no Chile, e vem ao encontro com a estratégia da Companhia, de desenvolver novos mercados internacionais.

Caxias do Sul (RS), 20 de junho de 2017.
Geraldo Santa Catharina
Diretor de Relações com Investidores

A Randon S.A. Implementos e Participações, controladora de nove empresas operacionais, que atuam nos segmentos de veículos e implementos, autopeças e serviços financeiros, informa:

Visando manter uma relação de transparência com seus investidores e mercado em geral, a Randon S.A. Implementos e Participações divulga mensalmente sua receita líquida e receita bruta. Seguem abaixo as informações referentes ao mês de agosto de 2017.

A receita líquida consolidada da Companhia, no mês de agosto de 2017, atingiu R$ 277,5 milhões ou 49,2% maior que a registrada em agosto de 2016. No acumulado de janeiro/agosto, a receita líquida consolidada totalizou R$ 1,8 bilhões ou 0,2% maior que no acumulado do mesmo período do ano anterior.

A Receita Bruta total (sem eliminação e com impostos) no mês de agosto de 2017 atingiu R$ 398,4 milhões ou 50,4% maior que aquela de agosto de 2016. No acumulado janeiro/agosto 2017, a Receita Bruta totalizou R$ 2,6 bilhões ou 2,5% maior que no mesmo período do ano anterior.

Caxias do Sul, 20 de fevereiro de 2018.



A Randon S.A. Implementos e Participações, controladora de nove empresas operacionais, que atuam nos segmentos de veículos e implementos, autopeças e serviços financeiros, informa:

Visando manter uma relação de transparência com seus investidores e mercado em geral, a Randon S.A. Implementos e Participações divulga mensalmente sua receita líquida e receita bruta. Seguem abaixo as informações referentes ao mês de janeiro de 2018.

A Receita Líquida consolidada da Companhia, no mês de janeiro de 2018, atingiu R$ 275,6 milhões ou 74,4% maior que a registrada em janeiro de 2017.

A Receita Bruta total (sem eliminação e com impostos) no mês de janeiro de 2018 atingiu R$ 382,2 milhões ou 70,0% maior que aquela de janeiro de 2017.

A Randon S.A. Implementos e Participações, controladora de nove empresas operacionais, que atuam nos segmentos de veículos e implementos, autopeças e serviços financeiros, informa:

Visando manter uma relação de transparência com seus investidores e mercado em geral, a Randon S.A. Implementos e Participações divulga mensalmente sua receita líquida e receita bruta. Seguem abaixo as informações referentes ao mês de março de 2018.

A Receita Líquida consolidada da Companhia, no mês de março de 2018, atingiu R$ 364,9 milhões ou 48,7% maior que a registrada em março de 2017. No acumulado de janeiro/março 2018, a receita líquida consolidada totalizou R$ 921,6 milhões ou 59,0% maior que no acumulado do mesmo período do ano anterior.

A Receita Bruta total (sem eliminação e com impostos) no mês de março de 2018 atingiu R$ 514,0 milhões ou 43,2% maior que aquela de março de 2017. No acumulado janeiro/março 2018, a Receita Bruta totalizou R$ 1,3 bilhões ou 54,4% maior que no mesmo período do ano anterior.

349039 de 349500 - 18/04/2018 12:13 Comentar Citar este comentário 7 0 0 Modificar este comentário
Nível 6 marcosvinicius2 Comentários 797 - 29/09/2011

COMENTÁRIO: PAPEL SOBREVALORIZADO ( * ). LUCRO BRUTO = O lucro bruto somou R$ 697,0 milhões no acumulado de 2017 e representou 23,7% da receita líquida consolidada, com aumento de 33,8%, em relação ao ano de 2016, quando o lucro bruto totalizou R$ 520,9 milhões ou 19,9% da receita líquida consolidada.; EBITDA = Em 2017, o EBITDA Consolidado totalizou R$ 308,2 milhões ou 10,5% sobre a receita líquida do período, enquanto em 2016 havia somado R$ 142,7 milhões ou 5,4% sobre a receita líquida.; RESULTADO LIQUIDO = A Companhia obteve lucro líquido de R$ 46,7 milhões e margem líquida de 1,6% em 2017, contra prejuízo líquido de R$ 67,2 milhões e margem líquida de -2,6% em 2016.; RESULTADO FINANCEIRO = O resultado financeiro líquido consolidado (receitas menos despesas) passou de R$ 20,3 milhões negativos em 2016, para R$ 37,0 milhões negativos em 2017.:

RAPT4
PREÇO: 8,21
PAYOUT (2017): 32,43%

Múltiplos baseados nos últimos 12 meses

P/L 60,77
P/VPA 1,98
PSR 0,97
DY 0,53%
EV/EBITDA 11,99
MARGEM BRUTA 23,73%
MARGEM OPERACIONAL 5,24%
MARGEM LÍQUIDA 1,59%
LUCRO POR AÇÃO 0,135
MARGEM EBITDA 10,50%
DÍVIDA BRUTA/PATRIMÔNIO LÍQUIDO 175,21%
ROE 3,26%
LIQUIDEZ CORRENTE 1,96

Taxas de Crescimento Nominal

a) últimos 12 meses sobre 12 terminados no 4T16, nominal
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 11,92%
RESULTADO BRUTO 33,81%
RESULTADO FINANCEIRO NEGATIVO 82,23%
RESULTADO OPERACIONAL 14140,89%
RESULTADO LÍQUIDO -169,51%
EBITDA 115,97%

b) 4T17 sobre 4T16, nominal
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 11,92%
RESULTADO BRUTO 33,81%
RESULTADO FINANCEIRO NEGATIVO 82,23%
RESULTADO OPERACIONAL 14140,89%
RESULTADO LÍQUIDO -169,51%
EBITDA 115,97%

c) lucro (taxa média anual)
UA -169,51%
U2A ND
U3A -38,62%

d) patrimônio líquido médio
UA 1,01%
U2A 3,67%
U3A 0,16%

Preço justo fornecido pela fórmula do FCD para uma taxa média de crescimento real nulo do lucro líquido dos últimos 12 meses durante 5 anos, perpetuidade real nula e taxa de desconto real de 8%: R$ 1,69
Ou, taxa de crescimento real do lucro líquido dos últimos 12 meses necessária, durante os próximos 5 anos, para que o preço justo fornecido pela fórmula do FCD seja igual ao preço corrente (com uma perpetuidade real nula e taxa de desconto anual real de 8%): +42% !!!!



( * ) É PRECISO VERIFICAR NO RELATÓRIO DA ADM. A EXISTÊNCIA DE RESULTADO NÃO RECORRENTE:
( ** ) É IMPORTANTE SALIENTAR QUE A PRECIFICAÇÃO INDICADA ACIMA FOI BASEADA NUMA QUANTIDADE LIMITADA DE INDICADORES, NESTE CASO TRATA-SE APENAS DE UMA OPINIÃO PESSOAL, PORTANTO LONGE DE SER CONSIDERADA VERDADE ABSOLUTA, PARA QUALQUER TOMADA DE DECISÃO SERÁ NECESSÁRIO O INVESTIDOR ANALISAR OUTRAS PREMISSAS (QUALIDADE DA ADMINISTRAÇÃO, NÍVEL DA CONCORRÊNCIA, NOVAS TECNOLOGIAS, FATORES POLÍTICOS, MACROECONÔMICOS, CAPACIDADE DE INOVAÇÃO E ETC ), POIS NINGUEM DESTE FÓRUM SE RESPONSABILIZARÁ PELAS PERDAS DE TERCEIROS;
( *** ) DISCLAIMER: ISTO É APENAS UM COMENTÁRIO SOBRE ANÁLISE TÉCNICA E NÃO CONSTITUI NENHUMA ESPÉCIE DE ACONSELHAMENTO FINANCEIRO.
( **** ) A RENTABILIDADE OBTIDA NO PASSADO NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA.