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Post by ALMIRANTE on Nov 20, 2015 13:52:59 GMT -3.5
Muito cuidado com a BRFudis - pois bolsa aos 52k não combina com dólar aos 3.9 ou 4.0. As empresas que subiram com a apreciação do dólar agora entram na contramão com uma eventual queda do dólar. E para termos bolsa em 52k teremos o dólar nos 3.54 no mínimo. Pessoalmente preferia ver o câmbio na casa dos 3.00 (não menos e não mais). Este patamar ajuda o exportador e o importador, além de que ajudaria a acalmar a inflação e assim podermos ver a queda dos juros (selic). Menos selic significa mais RV (o que é bom para quem está comprado ou comprando).
Outra questão que paira sobre as exportadoras ref. ao hedge cambial - que virou um tabu pelos motivos certos. A JBS já se livrou desse abacaxi, e salvo esteja enganado, foi um dos principais agentes da valorização meteórica do câmbio. Pegou dinheiro com taxa de menos de 4% ao ano no BNDES e investiu tudo em câmbio. E tudo as custas do sofrido povo brasileiro - essa gente tão burra.
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Post by Deleted on Nov 20, 2015 13:54:52 GMT -3.5
Muito bacana a análise volverine. Olhando o último gráfico fica nítido que a empresa vem fazendo topos e fundos ascendentes. Não tinha percebido isso no gráfico diário, mas neste mensal que vc colocou ficou bem claro. Cadu, Na minha primeira análise, antes de ver esse gráfico, eu achava que tinha potencial para subir até os 62,00 mas hoje já acredito que não seja tão difícil assim chegar nestes R$ 73,xx. Vamos ver como ela vai se comportar. |
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Post by Deleted on Nov 20, 2015 14:16:54 GMT -3.5
Muito cuidado com a BRFudis - pois bolsa aos 52k não combina com dólar aos 3.9 ou 4.0. As empresas que subiram com a apreciação do dólar agora entram na contramão com uma eventual queda do dólar. E para termos bolsa em 52k teremos o dólar nos 3.54 no mínimo. Pessoalmente preferia ver o câmbio na casa dos 3.00 (não menos e não mais). Este patamar ajuda o exportador e o importador, além de que ajudaria a acalmar a inflação e assim podermos ver a queda dos juros (selic). Menos selic significa mais RV (o que é bom para quem está comprado ou comprando). Outra questão que paira sobre as exportadoras ref. ao hedge cambial - que virou um tabu pelos motivos certos. A JBS já se livrou desse abacaxi, e salvo esteja enganado, foi um dos principais agentes da valorização meteórica do câmbio. Pegou dinheiro com taxa de menos de 4% ao ano no BNDES e investiu tudo em câmbio. E tudo as custas do sofrido povo brasileiro - essa gente tão burra. Almirante, Pode ser que ela não sofra tanto assim com o impacto da queda do dólar, pois na crise de 2008 o dólar oscilou entre 1,6x e 2,5x e ela se recuperou depois de alguns meses. Talvez os 3,50 ainda seria bom para ela. No link abaixo tem um histórico do dólar por ano. Dados históricos dólar |
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Post by cadu28 on Feb 26, 2016 6:38:30 GMT -3.5
BRFS3 - 2015 Ótimo resultado. Bom crescimento do resultado operacional, de 22%. Outro destaque p/ o grande caixa gerado operacionalmente, indo de 4.8B em 2014, p/ 7.1B em 2015. O Lucro líquido foi inflado positivamente por IR diferidos. Mesmo excluindo este, o resultado teve um bom crescimento. De negativo o endividamento deu um salto, de uma dívida liq de 5.0B p/ 9.0B. Grande parte por conta das recentes aquisições. Principais indicadores anuais: P/L 15,19 P/VP 3,42 PSR 1,86 Div. Yield 1,10% Payout 17% Marg. Bruta 31% Marg. Ebit 13% Marg. Líquida 9,7% ROE 21,1% ROA 10,5% ROIC 17,4% EV / EBIT 13,32 EV / EBITDA 6,61 P/FCO 11,42 P/FCL -117,09 Liquidez Corr 1,65 Div Br / PL 1,10 Passivo/FCO - anos 17,2 Preço alvo - PSBe 70,09 Preço alvo - FCD 100,77 Evolução frente ao ano anterior: Receita Liq Vendas 11,0% Custo prod vendidos 7,9% Resultado Bruto 18,6% Despesas Operac 16,5% Resultado Operac 21,6% Resultado Financ 68,6% Provisão para IR -431,9% Lucro liquido 39,8% Divida Liquida 81,8% Patrimonio liq -11,3% Marg. Bruta 6,8% Marg. Ebit 9,5% Marg. Líquida 26,0% ROE 43,7%  |
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Post by cadu28 on Feb 26, 2016 12:11:07 GMT -3.5
Queda forte hoje.
Definitivamente eu e o mercado não falamos a mesma lingua.
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Post by rst on Feb 26, 2016 12:41:01 GMT -3.5
Não tenho uma opinião formada sobre o resultado, pois não sigo a empresa.
A visão do BTG é de que o resultado foi decente, mas com alguns sinais opostos.
O ebitda ficou ligeiramente abaixo do que esperavam; o lucro, bastante acima em virtude de ganhos não recorrentes e reversões tributárias, ao mesmo tempo em que, estranhamente, a empresa quase não gerou caixa.
Acreditam que os pesados investimentos que vêm sendo feitos não estão se refletindo no crescimento prometido.
Viram com bons olhos o cancelamento das ações em tesouraria.
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Post by cadu28 on Feb 26, 2016 13:17:34 GMT -3.5
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Post by pholio on Feb 26, 2016 14:38:42 GMT -3.5
Cancelamento de 60M de ações em tesouraria. Um belo retorno para o acionista!
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Post by pholio on Feb 26, 2016 22:11:09 GMT -3.5
E... Já anunciaram outro programa de recompra para 20M de ações.
FATO RELEVANTE
Em cumprimento ao disposto no artigo 157, parágrafo 4º, da Lei nº 6.404, de 15 de dezembro de 1976, conforme alterada, e nos termos da Instrução da Comissão de Valores Mobiliários ("CVM") nº 358, de 03 de janeiro de 2002, conforme alterada, e da Instrução CVM nº 567, de 17 de setembro de 2015, a BRF S.A. ("BRF" ou "Companhia" - BM&FBovespa: BRFS3; NYSE: BRFS) vem a público informar que o Conselho de Administração da Companhia, em reunião ocorrida nesta data, aprovou a aquisição de ações da Companhia, sob as seguintes condições ("Programa de Recompra"):
● O objetivo do Programa de Recompra é realizar a aplicação eficiente dos recursos disponíveis em caixa de modo a maximizar a alocação de capital da empresa e a geração de valor para os seus acionistas;
● O Programa de Recompra contemplará a aquisição de até 20.000.000 ações ordinárias de emissão da Companhia, todas escriturais e sem valor nominal;
● A Companhia possui, na presente data: (i) 776.581.010 ações em circulação; e (ii) 5.818.401 ações em tesouraria.
● O prazo do Programa de Recompra será de até 12 (doze) meses, contados a partir de 29 de fevereiro de 2016, inclusive, tendo como termo final o dia 28 de fevereiro de 2017, cabendo à Diretoria definir o melhor momento para a aquisição das ações, sendo respeitadas as normas aplicáveis;
(...)
As ações adquiridas no âmbito do Programa de Recompra poderão ser canceladas, utilizadas para a execução do Plano de Opção de Compra de Ações, Plano de Outorga de Ações Restritas ou destinadas a quaisquer outros planos aprovados pela Companhia.
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Post by rst on Mar 2, 2016 11:08:12 GMT -3.5
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Post by robinho on Apr 20, 2016 12:19:41 GMT -3.5
A ação mais comprada pelos gringos no ano passado, esse ano encontra-se pressionada pela desvalorização do dólar frente ao real, já que praticamente metade da sua receita vem das exportações. Gosto da empresa e do setor e estou aguardando um ponto de entrada. Graficamente parece que o mercado está querendo fazer um novo teste no último fundo de 45,XX.
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Post by rst on Apr 29, 2016 9:48:16 GMT -3.5
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Post by rst on May 2, 2016 8:12:36 GMT -3.5
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Post by robinho on May 19, 2016 12:46:07 GMT -3.5
A criação da JBS Foods Internacional com sede na Irlanda e ações listadas na NYSE, está mexendo com os interesses da Tyson Foods, maior companhia de carnes dos Estados Unidos. Recentemente, executivos da empresa estiveram visitando a BRFoods, e parece que estão dispostos a adquirir o controle acionário da empresa. Americanos estão fortemente comprados na empresa desde o ano passado.
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Post by rst on Nov 4, 2016 6:57:30 GMT -3.5
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Post by rst on Jan 8, 2017 7:37:39 GMT -3.5
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Post by robinho on Jan 8, 2017 16:55:22 GMT -3.5
Texto com informações interessantes. Vamos ver se vai chegar a testar o fundo de 43,XX. |
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Post by Claudio66 on Jan 10, 2017 5:08:52 GMT -3.5
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Post by rogerdff on Feb 13, 2017 15:20:50 GMT -3.5
Pessoal, BRFS3 nessa faixa dos 42 podendo buscar até o 38 é oportunidade?
Toda vez que tento analisar a empresa fico sempre receoso com o P/VPA esticado.
Só se ela voltasse ao nível de lucro próximo dos 2,8 / 3 bi para justificar um P/L abaixo dos 15.
Já tentei fazer um DCF mas nunca chego perto sequer dos 40.
O que justificaria entrar nos valores atuais?
Grato pela atenção e sucesso a todos.
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Post by tadeuoc on Feb 13, 2017 15:31:34 GMT -3.5
Pessoal, BRFS3 nessa faixa dos 42 podendo buscar até o 38 é oportunidade? Toda vez que tento analisar a empresa fico sempre receoso com o P/VPA esticado. Só se ela voltasse ao nível de lucro próximo dos 2,8 / 3 bi para justificar um P/L abaixo dos 15. Já tentei fazer um DCF mas nunca chego perto sequer dos 40. O que justificaria entrar nos valores atuais? Grato pela atenção e sucesso a todos. Consegue compartilhar o arquivo da DCF? ai podemos ver as premissas. |
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