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Post by Frango on Mar 19, 2020 10:42:32 GMT -3.5
Essa aqui ta apanhando igual cachorro de rua, se continuar assim daqui a pouco vai ter que grupar
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Post by Deleted on Mar 31, 2020 11:39:08 GMT -3.5
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marcos
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Post by marcos on Apr 10, 2020 15:35:28 GMT -3.5
Resultados animadores. Vou pensar seriamente em dobrar posição.
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marcos
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Post by marcos on Apr 14, 2020 10:30:15 GMT -3.5
Alguém analisou isso aqui? Prejuízo de 191M mas com 264M de não recorrentes. Parece que as mudanças realmente deram resultados. Ou estou enganado?
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Post by Claudio66 on Apr 15, 2020 9:05:40 GMT -3.5
Alguém analisou isso aqui? Prejuízo de 191M mas com 264M de não recorrentes. Parece que as mudanças realmente deram resultados. Ou estou enganado? Os R$ 264 M não são "não recorrentes". São provisões.
No caso de PIS e COFINS sobre ICMS, a empresa está retirando a provisão, mas não está retirando a receita extraordinária, que também seria não recorrente. (Ver Nota Explicativa 12.) Ou seja, na prática, somou R$ 54 milões não recorrentes ao "resultado ex-provisões". Descontando apenas esse valor (não analisei a fundo as demais provisões, porque estão muito confusas), a empresa teria prejuízo no 4T19, que é o melhor trimestre, mesmo considerando que todas as demais provisões fossem não recorrentes. O prejuízo no 1T20 e 2T20 serão enormes, por causa da Covid-19, pois o e-comerce é apenas 5% do faturamento da empresa, e a empresa deu prioridade às lojas próprias, que ficam basicamente em shopping centers, em sua maioria fechados.
A empresa tem muitas disponibilidades (R$ 478 M em 31/12/2019), mas também tem muita dívida para vencer nos próximos 12 meses (R$ 593 M). Vai ser um problema rolar essa divida, na atual conjuntura, em ainda conseguir caixa para bancar as operações durante a quarentena.
Acho muito arriscado comprar ações da empresa agora.
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marcos
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Post by marcos on Apr 4, 2021 6:30:36 GMT -3.5
Pandemia jogou por terra a reestruturação da companhia. Alguém consegue entender o que seja esse não recorrente: "RECONHECIMENTO COMPLEMENTO DE IMPAIRMENT DO ÁGIO NA AQUISIÇÃO DA DUDALINA"?
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rst
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Post by rst on Apr 4, 2021 9:27:02 GMT -3.5
Pandemia jogou por terra a reestruturação da companhia. Alguém consegue entender o que seja esse não recorrente: "RECONHECIMENTO COMPLEMENTO DE IMPAIRMENT DO ÁGIO NA AQUISIÇÃO DA DUDALINA"? "Ágio na aquisição da Dudalina" = pagamos bem mais que o valor patrimonial porque acreditamos que ela vale muito "Impairment do ágio na aquisição da Dudalina" = percebemos que pagamos caro por essa M. vamos fazer uma baixa contábil e bola para frente "Complemento de impairment do ágio na aquisição da Dudalina" = essa b. vale ainda menos do que pensávamos, vamos fazer uma outra baixa contábil
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Post by rogerdff on Apr 4, 2021 16:13:54 GMT -3.5
Pandemia jogou por terra a reestruturação da companhia. Alguém consegue entender o que seja esse não recorrente: "RECONHECIMENTO COMPLEMENTO DE IMPAIRMENT DO ÁGIO NA AQUISIÇÃO DA DUDALINA"? "Ágio na aquisição da Dudalina" = pagamos bem mais que o valor patrimonial porque acreditamos que ela vale muito "Impairment do ágio na aquisição da Dudalina" = percebemos que pagamos caro por essa M. vamos fazer uma baixa contábil e bola para frente "Complemento de impairment do ágio na aquisição da Dudalina" = essa b. vale ainda menos do que pensávamos, vamos fazer uma outra baixa contábil PL já voltando nível 2014, dívida porém quase triplicou. Parecido caso Cogn3, pagam caro por goodwill/ágio e depois vão "corrigindo". Mais incrível são os bônus e altos salários que os gestores ainda ganham fazendo mercadoria. Vender promessa e entregar. Miniotario que se lasca.
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Post by Claudio66 on Jun 4, 2021 10:03:37 GMT -3.5
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Post by rogerdff on Jun 4, 2021 13:56:48 GMT -3.5
Pelo volume de ontem e hoje pode vir alguma coisa.
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rst
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Post by rst on Jun 4, 2021 19:51:51 GMT -3.5
Pelo volume de ontem e hoje pode vir alguma coisa. Vale no máximo como um bilhete de loteria. Se fizer um altamente improvável turnaround, pode se multiplicar muitas vezes. Muito mais provável que entre novamente em recuperação e, futuramente, decrete falência. Não conheço pessoas que dêem valor às marcas da empresa. Já ouvi mais de uma vez dizerem que é uma roupa ordinária com preço de grife de luxo. Ocasionalmente passo de carro na frente de algumas lojas. Estão sempre vazias, não importa o dia ou o horário.
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Post by rogerdff on Jun 6, 2021 10:29:30 GMT -3.5
Pelo volume de ontem e hoje pode vir alguma coisa. Vale no máximo como um bilhete de loteria. Se fizer um altamente improvável turnaround, pode se multiplicar muitas vezes. Muito mais provável que entre novamente em recuperação e, futuramente, decrete falência. Não conheço pessoas que dêem valor às marcas da empresa. Já ouvi mais de uma vez dizerem que é uma roupa ordinária com preço de grife de luxo. Ocasionalmente passo de carro na frente de algumas lojas. Estão sempre vazias, não importa o dia ou o horário. Outras marcas não conheço mas Dudalina e Individual sempre foram muito boa de qualidade, mas realmente cara se não comprar com algum desconto. Interessante como sempre é ver os analistas: www.abf.com.br/restoque-compra-dudalina-e-deve-colher-enorme-ganho-fiscal/Lá na fusão 2014/2015 acharam barata aquisição prevendo Ebtida 400 mi e lucro 300 mi. Ebtida até chegou faixa dos 300 mi mas lucro nunca veio. E como sempre sinergias e vantagens fiscais pra não pagar IR. Essa do IR se não falir deve durar muito ainda. E mesmo assim lucro não veio. De 2019 começou a desandar por alguma razão.
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Post by rogerdff on Jun 6, 2021 11:10:36 GMT -3.5
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Post by Claudio66 on Jun 10, 2021 15:35:28 GMT -3.5
Fiquei com receio de entrar a R$ 4,00 e perdi a primeira corrida. Entrei entre ontem e hoje com PM de R$ 4,45. Torçam por mim!
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Post by Claudio66 on Jun 10, 2021 17:19:13 GMT -3.5
A Restoque está valendo 1,2 vezes o valor patrimonial. Isso pode parecer muito, para uma empresa que só dá prejuízo desde o 2T19, ou seja, quase 1 anos antes da pandemia. Por outro lado, a empresa está valendo apenas R$ 300 milhões, 80% abaixo do valor de antes da pandemia. A receita da empresa, por outro lado, é de mais de R$ 2 bi por ano, e ainda é metade do que era entre 2016 e 2019, sem ajustar para a inflação. Se conseguir de reerguer, as ações devem se valorizar muito. E porque se reegueria? Achei interessante essa análise da XP sobre o "consumo de vingança", no contexto da Arezzo. A Restoque, com lojas caras e bonitas (não estou falando das roupas), localizadas em bons shopping centers, parece-me bem posicionada para ser "vítima" desse consumo de vingança. A análise também fala da possibildade de M&A. Acho que vale mais ainda para cá. A Renner ou C&A teriam todo o interesse de adicionar marcas premium para incrementar seus canais de vendas online. Acho que mesmo tendo perdido a primeira onda (ver postagem anterior), ainda posso ter entrado bem para as próximas ondas de valorização da LLIS3. Money Times - “Consumo de vingança” chegará ao Brasil, e Arezzo é a ação para se beneficiar disso
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Post by rogerdff on Jun 10, 2021 22:13:46 GMT -3.5
A Restoque está valendo 1,2 vezes o valor patrimonial. Isso pode parecer muito, para uma empresa que só dá prejuízo desde o 2T19, ou seja, quase 1 anos antes da pandemia. Por outro lado, a empresa está valendo apenas R$ 300 milhões, 80% abaixo do valor de antes da pandemia. A receita da empresa, por outro lado, é de mais de R$ 2 bi por ano, e ainda é metade do que era entre 2016 e 2019, sem ajustar para a inflação. Se conseguir de reerguer, as ações devem se valorizar muito. E porque se reegueria? Achei interessante essa análise da XP sobre o "consumo de vingança", no contexto da Arezzo. A Restoque, com lojas caras e bonitas (não estou falando das roupas), localizadas em bons shopping centers, parece-me bem posicionada para ser "vítima" desse consumo de vingança. A análise também fala da possibildade de M&A. Acho que vale mais ainda para cá. A Renner ou C&A teriam todo o interesse de adicionar marcas premium para incrementar seus canais de vendas online. Acho que mesmo tendo perdido a primeira onda (ver postagem anterior), ainda posso ter entrado bem para as próximas ondas de valorização da LLIS3. Money Times - “Consumo de vingança” chegará ao Brasil, e Arezzo é a ação para se beneficiar dissoPeguei nos 4,08 mas posição pequena 2k. Graficamente em congestão rompendo 5 pode abrir caminho pra buscar faixa dos 20.
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Post by rogerdff on Jun 14, 2021 8:54:36 GMT -3.5
A Restoque está valendo 1,2 vezes o valor patrimonial. Isso pode parecer muito, para uma empresa que só dá prejuízo desde o 2T19, ou seja, quase 1 anos antes da pandemia. Por outro lado, a empresa está valendo apenas R$ 300 milhões, 80% abaixo do valor de antes da pandemia. A receita da empresa, por outro lado, é de mais de R$ 2 bi por ano, e ainda é metade do que era entre 2016 e 2019, sem ajustar para a inflação. Se conseguir de reerguer, as ações devem se valorizar muito. E porque se reegueria? Achei interessante essa análise da XP sobre o "consumo de vingança", no contexto da Arezzo. A Restoque, com lojas caras e bonitas (não estou falando das roupas), localizadas em bons shopping centers, parece-me bem posicionada para ser "vítima" desse consumo de vingança. A análise também fala da possibildade de M&A. Acho que vale mais ainda para cá. A Renner ou C&A teriam todo o interesse de adicionar marcas premium para incrementar seus canais de vendas online. Acho que mesmo tendo perdido a primeira onda (ver postagem anterior), ainda posso ter entrado bem para as próximas ondas de valorização da LLIS3. Money Times - “Consumo de vingança” chegará ao Brasil, e Arezzo é a ação para se beneficiar dissoNotícias Shoppings lotados: braziljournal.com/shoppings-abarrotados-no-fim-de-semana?utm_source=BJ+subscribers&utm_campaign=5aee1ce3a0-EMAIL_CAMPAIGN_5_5_2019_20_17_COPY_01&utm_medium=email&utm_term=0_850f0f7afd-5aee1ce3a0-427649917Eu mesmo tenho 1 imóvel locação temporada. Últimas 3 semanas sendo locado direto sem intervalo. E períodos 5-6 dias acima média. Tenho desde 2017. Nunca vi isso acontecer. Ou seja, consumo vingança parece real mesmo. Ano que vem viagens internacionais deve ser uma loucura.
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Post by Claudio66 on Jun 16, 2021 17:29:56 GMT -3.5
Mais uma análise que destaca as boas perspectivas para o setor de vestuário no 2T21. Novamente LLIS3 é ignorada. Entendo que isso ocorre porque ficou muito pequena. Outra possibilidade é que ficou tão ruim que não acreditam mais em recuperação.
"Nos Estados Unidos e Reino Unido, a demanda por produtos de vestuário segue aumentando." "A possibilidade de o setor de vestuário ver algum tipo de consolidação também é um gatilho positivo para os papéis."
Hoje aumentei posição em R$ 4,11.
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Post by Claudio66 on Jul 9, 2021 7:47:47 GMT -3.5
É como se LLIS3 nem existisse mais.
O artigo cita "Arezzo (ARZZ3), Grupo Soma (SOMA3) e Track & Field (TFCO4)... Hering (HGTX3)... Centauro (CNTO3), Lojas Renner (LREN3), C&A (CEAB3) e Vulcabras Azaleia (VULC3)".
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Post by rogerdff on Aug 23, 2021 14:18:33 GMT -3.5
É como se LLIS3 nem existisse mais.
O artigo cita "Arezzo (ARZZ3), Grupo Soma (SOMA3) e Track & Field (TFCO4)... Hering (HGTX3)... Centauro (CNTO3), Lojas Renner (LREN3), C&A (CEAB3) e Vulcabras Azaleia (VULC3)".
E aqui Cláudio é caixão e vela, ou há esperança? Stopei nos 3,8x mas deixei 1k para trás de teimoso.
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