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Post by wizardhsc on Aug 2, 2016 8:19:09 GMT -3.5
Sinceramente, vou morrer e não entendo o que é tão espetacular nessa empresa. Um resultado bem fraco, crescimento zero, para uma empresa de P/L tão alto.
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rst
Moderador
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Post by rst on Aug 2, 2016 9:02:23 GMT -3.5
Sinceramente, vou morrer e não entendo o que é tão espetacular nessa empresa. Um resultado bem fraco, crescimento zero, para uma empresa de P/L tão alto. O preço realmente me parece exagerado, por isso que permaneço de fora. Mas, a meu ver, M Dias é sim uma empresa diferenciada. P/L de 10x já é indicativo de compra. Algumas razões para isso: - atua em um setor bem resiliente (alimentos); - tem marcas fortes (ao menos no nordeste); - compete de igual para igual com gigantes multinacionais; - tem altos retornos sobre o patrimônio; - gera bastante caixa; - trabalha sem dívidas; - tem atividades verticalizadas; - está em constante expansão; - ainda tem um grande potencial de expansão geográfica; - ao se expandir vai pouco a pouco criando uma rede de distribuição que depois facilitará a venda de novos produtos e a entrada em novos mercados (é mais ou menos o que acontece com gigantes da bebida, como ambev, coca-cola e também dos alimentos, como mondelez, mars, nestle, etc) Se a bovespa tivesse umas 30 empresas assim, montaria minha carteira com elas, sem necessidade de me arriscar nas small caps. |
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Neymar
Forista VIP
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Post by Neymar on Aug 2, 2016 11:40:25 GMT -3.5
Sinceramente, vou morrer e não entendo o que é tão espetacular nessa empresa. Um resultado bem fraco, crescimento zero, para uma empresa de P/L tão alto. O preço realmente me parece exagerado, por isso que permaneço de fora. Mas, a meu ver, M Dias é sim uma empresa diferenciada. P/L de 10x já é indicativo de compra. Algumas razões para isso: - atua em um setor bem resiliente (alimentos); - tem marcas fortes (ao menos no nordeste); - compete de igual para igual com gigantes multinacionais; - tem altos retornos sobre o patrimônio; - gera bastante caixa; - trabalha sem dívidas; - tem atividades verticalizadas; - está em constante expansão; - ainda tem um grande potencial de expansão geográfica; - ao se expandir vai pouco a pouco criando uma rede de distribuição que depois facilitará a venda de novos produtos e a entrada em novos mercados (é mais ou menos o que acontece com gigantes da bebida, como ambev, coca-cola e também dos alimentos, como mondelez, mars, nestle, etc) Se a bovespa tivesse umas 30 empresas assim, montaria minha carteira com elas, sem necessidade de me arriscar nas small caps. Realmente a empresa é bem administrada. Mas não acho o mercado em que ela atua tão bom assim. É verdade que todo mundo precisa de alimento, mas por outro lado a concorrência na produção é grande. Não veo nos produtos da M. Dias Branco aquele diferencial competitico que o Buffett fala. Mesmo Adria sendo uma marca conhecida, acho que o consumidor não está disposto a pagar muito mais por um macarrão Adria. Não é a mesma coisa que a Coca-Cola. Os custos dela volta e meia aumentam e comida o consumidor sempre pode substituir. Se o trigo está caro e o preço do macarrão consequentemente sobe, ele pode deixar de fazer uma macarronada e comer arroz. Todos esses pontos contra só fazem os bons resultados da empresa serem mais impressionantes. Mas me deixam longe da empresa. Ainda mais com esse preço. |
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Post by wizardhsc on Aug 2, 2016 13:47:41 GMT -3.5
O preço realmente me parece exagerado, por isso que permaneço de fora. Mas, a meu ver, M Dias é sim uma empresa diferenciada. P/L de 10x já é indicativo de compra. Algumas razões para isso: - atua em um setor bem resiliente (alimentos); - tem marcas fortes (ao menos no nordeste); - compete de igual para igual com gigantes multinacionais; - tem altos retornos sobre o patrimônio; - gera bastante caixa; - trabalha sem dívidas; - tem atividades verticalizadas; - está em constante expansão; - ainda tem um grande potencial de expansão geográfica; - ao se expandir vai pouco a pouco criando uma rede de distribuição que depois facilitará a venda de novos produtos e a entrada em novos mercados (é mais ou menos o que acontece com gigantes da bebida, como ambev, coca-cola e também dos alimentos, como mondelez, mars, nestle, etc) Se a bovespa tivesse umas 30 empresas assim, montaria minha carteira com elas, sem necessidade de me arriscar nas small caps. Realmente a empresa é bem administrada. Mas não acho o mercado em que ela atua tão bom assim. É verdade que todo mundo precisa de alimento, mas por outro lado a concorrência na produção é grande. Não veo nos produtos da M. Dias Branco aquele diferencial competitico que o Buffett fala. Mesmo Adria sendo uma marca conhecida, acho que o consumidor não está disposto a pagar muito mais por um macarrão Adria. Não é a mesma coisa que a Coca-Cola. Os custos dela volta e meia aumentam e comida o consumidor sempre pode substituir. Se o trigo está caro e o preço do macarrão consequentemente sobe, ele pode deixar de fazer uma macarronada e comer arroz. Todos esses pontos contra só fazem os bons resultados da empresa serem mais impressionantes. Mas me deixam longe da empresa. Ainda mais com esse preço. Concordo com a opinião de vocês. Se morasse nos EUA, poderia até comprar MDIA. Mas no Brasil, a concorrência com a renda fixa é forte e não faz sentido corre mais risco e lucrar menos. |
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Deleted
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Post by Deleted on Aug 2, 2016 16:30:35 GMT -3.5
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rst
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Post by rst on Oct 31, 2016 17:23:40 GMT -3.5
Adp já havia falado que tinha altas expectativas.
Esse resultado deve tê-las atendido completamente, talvez até superado.
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ADP
Moderador
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Post by ADP on Oct 31, 2016 22:08:55 GMT -3.5
Adp já havia falado que tinha altas expectativas. Esse resultado deve tê-las atendido completamente, talvez até superado. Veio em linha com o que eu esperava. |
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ADP
Moderador
Posts: 578
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Post by ADP on Jan 6, 2017 15:10:18 GMT -3.5
Particularmente acho um desperdício de dinheiro, mas segue a notícia:
Fato Relevante
Eusébio-CE, 5 de janeiro de 2017 - Nos exatos termos do Comunicado ao Mercado divulgado pela Companhia em 4 de Janeiro de 2017, em atendimento às disposições da Instrução CVM n.º 358, de 03 de Janeiro de 2002, conforme alterada, a M. DIAS BRANCO S.A. INDÚSTRIA E COMÉRCIO DE ALIMENTOS ("Companhia"), comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral que, de acordo com o disposto na Instrução CVM n.º 384, de 17 de Março de 2003 ("ICVM 384"), contratou a BTG PACTUAL CORRETORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A., com sede na Av. Brigadeiro Faria Lima, n.º 3.477, 14º andar-parte, Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, inscrito no CNPJ/MF sob o n.º 43.815.158/0001-22, para exercer a função de formador de mercado de suas ações [ordinárias ON] ticker MDIA3 no âmbito da BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros ("Formador de Mercado") pelo período de 12 (doze) meses, prorrogável automaticamente por iguais períodos caso não haja manifestação contrária de qualquer das partes, com o objetivo de fomentar a liquidez das referidas ações. A Companhia informa ainda que 28.355.197 (vinte e oito milhões trezentos e cinquenta e cinco mil cento e noventa e sete) ações ordinárias de sua emissão encontram-se em circulação no mercado e que não celebrou qualquer contrato regulando o exercício do direito de voto ou a compra e venda de valores mobiliários de sua emissão com o formador de mercado.
O Formador de Mercado iniciará as suas atividades a partir de 5 de Janeiro de 2017.
Geraldo Luciano Mattos Júnior
Vice-Presidente de Investimentos e Controladoria
Diretor de Relações com Investidores
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Post by wizardhsc on Jan 6, 2017 16:22:05 GMT -3.5
Particularmente acho um desperdício de dinheiro, mas segue a notícia: Fato Relevante Eusébio-CE, 5 de janeiro de 2017 - Nos exatos termos do Comunicado ao Mercado divulgado pela Companhia em 4 de Janeiro de 2017, em atendimento às disposições da Instrução CVM n.º 358, de 03 de Janeiro de 2002, conforme alterada, a M. DIAS BRANCO S.A. INDÚSTRIA E COMÉRCIO DE ALIMENTOS ("Companhia"), comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral que, de acordo com o disposto na Instrução CVM n.º 384, de 17 de Março de 2003 ("ICVM 384"), contratou a BTG PACTUAL CORRETORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A., com sede na Av. Brigadeiro Faria Lima, n.º 3.477, 14º andar-parte, Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, inscrito no CNPJ/MF sob o n.º 43.815.158/0001-22, para exercer a função de formador de mercado de suas ações [ordinárias ON] ticker MDIA3 no âmbito da BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros ("Formador de Mercado") pelo período de 12 (doze) meses, prorrogável automaticamente por iguais períodos caso não haja manifestação contrária de qualquer das partes, com o objetivo de fomentar a liquidez das referidas ações. A Companhia informa ainda que 28.355.197 (vinte e oito milhões trezentos e cinquenta e cinco mil cento e noventa e sete) ações ordinárias de sua emissão encontram-se em circulação no mercado e que não celebrou qualquer contrato regulando o exercício do direito de voto ou a compra e venda de valores mobiliários de sua emissão com o formador de mercado. O Formador de Mercado iniciará as suas atividades a partir de 5 de Janeiro de 2017. Geraldo Luciano Mattos Júnior Vice-Presidente de Investimentos e Controladoria Diretor de Relações com Investidores Qual seria o objetivo da empresa com isso. Vender as ações dos majoritários? Valorizar a cotação, pois acham que está barata? Não creio que seja o segundo caso, alguém enxerga mais alguma possibilidade? |
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ADP
Moderador
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Post by ADP on Jan 7, 2017 16:20:01 GMT -3.5
Particularmente acho um desperdício de dinheiro, mas segue a notícia: Fato Relevante Eusébio-CE, 5 de janeiro de 2017 - Nos exatos termos do Comunicado ao Mercado divulgado pela Companhia em 4 de Janeiro de 2017, em atendimento às disposições da Instrução CVM n.º 358, de 03 de Janeiro de 2002, conforme alterada, a M. DIAS BRANCO S.A. INDÚSTRIA E COMÉRCIO DE ALIMENTOS ("Companhia"), comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral que, de acordo com o disposto na Instrução CVM n.º 384, de 17 de Março de 2003 ("ICVM 384"), contratou a BTG PACTUAL CORRETORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A., com sede na Av. Brigadeiro Faria Lima, n.º 3.477, 14º andar-parte, Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, inscrito no CNPJ/MF sob o n.º 43.815.158/0001-22, para exercer a função de formador de mercado de suas ações [ordinárias ON] ticker MDIA3 no âmbito da BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros ("Formador de Mercado") pelo período de 12 (doze) meses, prorrogável automaticamente por iguais períodos caso não haja manifestação contrária de qualquer das partes, com o objetivo de fomentar a liquidez das referidas ações. A Companhia informa ainda que 28.355.197 (vinte e oito milhões trezentos e cinquenta e cinco mil cento e noventa e sete) ações ordinárias de sua emissão encontram-se em circulação no mercado e que não celebrou qualquer contrato regulando o exercício do direito de voto ou a compra e venda de valores mobiliários de sua emissão com o formador de mercado. O Formador de Mercado iniciará as suas atividades a partir de 5 de Janeiro de 2017. Geraldo Luciano Mattos Júnior Vice-Presidente de Investimentos e Controladoria Diretor de Relações com Investidores Qual seria o objetivo da empresa com isso. Vender as ações dos majoritários? Valorizar a cotação, pois acham que está barata? Não creio que seja o segundo caso, alguém enxerga mais alguma possibilidade? De acordo com o fato relevante, a intenção é fomentar a liquidez. Ora, mas se a intenção é essa, poderiam começar fazendo um desdobramento. Além disso, a liquidez hoje é mais do que suficiente para fazer negócios. Sinceramente não entendo o motivo dessa contratação de formador de mercado. |
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Post by jigsaw on Mar 3, 2017 11:20:44 GMT -3.5
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Post by jigsaw on Mar 3, 2017 11:22:22 GMT -3.5
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Post by Deleted on Mar 6, 2017 18:49:50 GMT -3.5
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Post by Deleted on Mar 6, 2017 18:53:16 GMT -3.5
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Post by Deleted on Mar 6, 2017 19:14:04 GMT -3.5
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ADP
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Post by ADP on Mar 6, 2017 19:25:52 GMT -3.5
Resultado forte para uma empresa não cíclica. Destaques observados por mim: -Forte crescimento de produtos secundários (torradas, mistura para bolos e snacks) -Empresa assumiu que está investindo na internacionalização. Já contaram com receita de 28,7 milhões em 19 países. Isso pode indicar o começo de um grande player. -Empresa segue contruindo fábrica em Juiz de Fora (MG) para ampliar sua presença na região sudeste. -Diminuição da dívida líquida em 627,5 milhões (2016 x 2015) E vamos comer marracão Adria. 2017 promete (quem sabe o primeiro bilhão de lucro líquido). Abraços |
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ADP
Moderador
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Post by ADP on Mar 6, 2017 19:34:43 GMT -3.5
Até quem enfim. A empresa contratou até um formador de mercado para aumentar a liquidez de suas ações. Um desdobramento é bem efetivo neste aspecto quando a ação custa 130 reais cada. Abraços |
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Post by Deleted on Mar 6, 2017 19:44:58 GMT -3.5
Até quem enfim. A empresa contratou até um formador de mercado para aumentar a liquidez de suas ações. Um desdobramento é bem efetivo neste aspecto quando a ação custa 130 reais cada. Abraços Já deveriam ter feito há muito tempo. Talvez ajude a dar um gás no papel.  |
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rst
Moderador
Posts: 6,047
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Post by rst on May 5, 2017 17:56:06 GMT -3.5
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ADP
Moderador
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Post by ADP on May 5, 2017 18:40:27 GMT -3.5
E olha que estatisticamente o primeiro trimestre costuma ser o mais fraco da empresa. DESTAQUES DO PERÍODO ● Receita líquida de R$ 1,2 bilhão no 1T17 (+4,5% vs. 1T16 e -13,9% vs. 4T16); ● Volume total de vendas de 401,9 mil toneladas no 1T17 (+0,8% vs. 1T16 e -14,9% vs. 4T16); ● 113,3 mil toneladas de biscoitos vendidos no 1T17 (+0,9% vs. 1T16 e -17,4% vs. 4T16); ● 76,2 mil toneladas de massas vendidas no 1T17 (- 4,2% vs. 1T16 e - 21,4% vs. 4T16); ● 32,4% de market share em biscoitos no 1T17 (30,8% no 1T161 e 31,6% no 4T162 ); ● 32,6% de market share em massas no 1T17 (31,0 % no 1T161 e 32,0% no 4T162 ); ● EBITDA de R$ 233,1 milhões no 1T17 (+ 74,1% vs. 1T16 e -3,2% vs. 4T16); ● Margem EBITDA de 19,3% no 1T17 (+ 7,7 pp vs. 1T16 e + 2,1 pp vs. 4T16); ● Lucro Líquido de R$ 189,4 milhões no 1T17 (+ 100,2% vs. 1T16 e -19,8% vs. 4T16); ● Dívida líquida de -R$ 365,7 milhões (caixa maior que dívida), representando a proporção de -0,4 em relação ao EBITDA dos últimos 12 meses (0,4 no 1T16 e - 0,2 no 4T16); ● Capex de R$ 72,2 milhões no 1T17 (+14,2% vs. 1T16 e -9,7% vs. 4T16); ● R$ 203,3 milhões de disponibilidade líquidas geradas pelas atividades operacionais no 1T17 (+19,8% vs. 1T16 e -20,0% vs. 4T16). Interessante é que a companhia frisou a aplicação em uma unidade piloto de novo processo, com a promessa de replicá-lo para as demais unidades: Mais um destaque para a dívida líquida negativa da empresa, que melhorou de -216 Mi para -365 Mi. Abraços |
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