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Post by rst on Nov 22, 2021 6:28:25 GMT -3.5
Seria bacana ver um estudo de investir em ETF do Ibovespa com taxa de administração vs investir no IBOV com rebalanceamento todo mês. rebalanceamento entre quais ativos? Ibov e ...? Ou você diz uma carteira com as ações que compõem o ibov contendo pesos iguais?
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Post by almeida on Nov 22, 2021 8:10:37 GMT -3.5
Carteira com ações do IBOV, rebalanceada todo mês com os pesos do IBOV, claro.
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Post by rst on Nov 22, 2021 8:27:22 GMT -3.5
Carteira com ações do IBOV, rebalanceada todo mês com os pesos do IBOV, claro. Nesse caso, resultados seriam muito próximos, diferenciando-se essencialmente: 1) pelo custo da taxa de administração do ETF (maiores do que a carteira que reproduz o Ibov, apesar de já haver alguns ETFs com taxa irrisória) 2) eventuais ganhos do ETF com aluguéis de ações (algo que a carteira simples também poderia fazer, mas é muito trabalhoso para o investidor individual. 3) maior eficiência tributária do investimento direto em ações (IR isento para vendas mensais até 20mil, não incorporação do dividendos ao valor da cota) Considerando apenas itens 1 e 2, ETF seria uma opção melhor. Incluindo o item 3 na comparação, ações individuais fazem mais sentido para Buy and Hold.
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Post by Dog on Apr 7, 2022 16:40:28 GMT -3.5
Boa tarde!
Alguém sabe informar como é feita a gestão das cotas de um ETF? A B3 informa que é possível pedir o resgate das cotas de um ETF, dessa forma receber o valor equivalente dos ativos que compõem a carteira dele. Mas a minha dúvida é como é feita a gestão de cotas, quando se decide emitir mais cotas (aumentando o PL administrado pelo administrador do ETF) ou vice-versa?
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Post by rst on Apr 7, 2022 17:07:16 GMT -3.5
Boa tarde! Alguém sabe informar como é feita a gestão das cotas de um ETF? A B3 informa que é possível pedir o resgate das cotas de um ETF, dessa forma receber o valor equivalente dos ativos que compõem a carteira dele. Mas a minha dúvida é como é feita a gestão de cotas, quando se decide emitir mais cotas (aumentando o PL administrado pelo administrador do ETF) ou vice-versa? Você pede à corretora, que lhe fornece o formulário da instituição depositária para preenchimento. Para pessoa fisica, o cancelamento de um ETF diversificado é inviável, pois difícilmente gera mais do que frações de ações. Tem que ser volume grande. Bdr de uma única empresa é mais simples. Exemplo aqui: custodia.bradesco/bradescocustodia/static_files/portal/layout/temas/custodia/pdf/Modelo_Cancelamento_Nao_Patrocinado.pdfEdit: ETFs acredito que dependa do regulamento do fundo. Veja como exemplo as regras do bova11 para integralização e resgate de cotas: www.blackrock.com/br/literature/bylaws/bova11-bylaws-pt.pdf
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Post by Dog on Apr 8, 2022 11:21:00 GMT -3.5
Boa tarde! Alguém sabe informar como é feita a gestão das cotas de um ETF? A B3 informa que é possível pedir o resgate das cotas de um ETF, dessa forma receber o valor equivalente dos ativos que compõem a carteira dele. Mas a minha dúvida é como é feita a gestão de cotas, quando se decide emitir mais cotas (aumentando o PL administrado pelo administrador do ETF) ou vice-versa? Você pede à corretora, que lhe fornece o formulário da instituição depositária para preenchimento. Para pessoa fisica, o cancelamento de um ETF diversificado é inviável, pois difícilmente gera mais do que frações de ações. Tem que ser volume grande. Bdr de uma única empresa é mais simples. Exemplo aqui: custodia.bradesco/bradescocustodia/static_files/portal/layout/temas/custodia/pdf/Modelo_Cancelamento_Nao_Patrocinado.pdfEdit: ETFs acredito que dependa do regulamento do fundo. Veja como exemplo as regras do bova11 para integralização e resgate de cotas: www.blackrock.com/br/literature/bylaws/bova11-bylaws-pt.pdfRequer um mínimo de cotas.. e nao deve fazer sentido já que o mercado arbitra os preços entre o fundo e seus ativos.. mais fácil alienar em bolsa. Mas e sobre essa gestão de liquidez das cotas do ETF, saberia dizer como acontece? Para as gestoras, quanto mais cotas emitidas melhor, já que cobra tx adm sobre elas.. mas não sei como e quando justifica emitir novas cotas no mercado. Obg
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Post by rst on Apr 8, 2022 12:28:38 GMT -3.5
Requer um mínimo de cotas.. e nao deve fazer sentido já que o mercado arbitra os preços entre o fundo e seus ativos.. mais fácil alienar em bolsa. Mas e sobre essa gestão de liquidez das cotas do ETF, saberia dizer como acontece? Para as gestoras, quanto mais cotas emitidas melhor, já que cobra tx adm sobre elas.. mas não sei como e quando justifica emitir novas cotas no mercado. Obg Acredito (é só um palpite) que eles não tenham tanta liberdade para criar ou cancelar cotas. Apenas agem segundo oferta e demanda. Imagino que seja feito algo assim: O fundo tem boa parte da carteira composta pelas ações do índice e uma pequena fração das próprias cotas em tesouraria. Enquanto há um equilíbrio entre oferta e demanda no secundário, os negócios são fechados apenas entre os interessados e o fundo não emite nem cancela novas cotas. Quando há um desequilíbrio entre oferta e demanda para um lado ou para o outro, o fundo usa essas cotas em tesouraria para gerar liquidez e, se necessário, cria ou cancela novas cotas. Se há muita demanda, o preço do ETF sobe um pouco mais do que o das ações alvo e, na falta de outros operadores, o próprio fundo vai arbitrando o preço das cotas e ações, emitindo novas cotas e comprando as ações que a embasam. Quando há muita oferta, ocorre o contrário e o fundo vai comprando as cotas que estejam muito abaixo do valor das ações e as cancela em seguida. Se a sua próxima pergunta for "para quem vai esse eventual ganho com arbitragem, para o fundo ou a gestora?" Minha resposta é "não sei. Possivelmente para a gestora, que também arca com eventuais perdas nessa operação".
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Post by rst on Oct 8, 2022 10:28:59 GMT -3.5
Não sei se estão sabendo (eu descobri apenas hoje), mas já existe no Brasil um ETF que investe no ETF americano Vanguard Total World Stock. A taxa de administração é um pouco alta (0,45%), mas ainda suportável. Esse ETF da Vanguard é muito bom. 9000 maiores empresas do mundo todo. Ampla diversificação em todos os sentidos (setores, empresas e países). O ticker do ETF brasileiro é WRLD11 e a página dele é essa daqui: investoetf.com/wrld11/Outro ETF interessante dessa mesma empresa é o SVAL11, que segue o ETF VIOV, também da Vanguard, referente ao índice S&P600 small caps value. Maior risco nesse caso, mas também com alguma diversificação e incorporando os fatores de valor e menor capitalização. Página aqui: investoetf.com/sval11/
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Post by acquesta on Sept 29, 2023 13:35:47 GMT -3.5
www.infomoney.com.br/onde-investir/primeiro-etf-que-distribui-dividendos-chega-a-b3/Fundo de índice é composto por 21 ações das empresas que estão entre as melhores pagadoras de dividendos do Ibovespa O novo índice rastreado pelo NDIV11 considera as empresas do Ibovespa B3 que pagam os maiores valores de dividendos em relação ao preço da ação, em critério que também será utilizado para ponderar o peso da ação na carteira, além da recorrência e menor oscilação nos proventos pagos. Com isso, terão maior peso na carteira as empresas que pagam maiores valores proporcionais, com frequência e valor constantes ao longo dos anos. Disponível para investidores em geral, o NDIV11 tem liquidez de dois dias úteis, aporte mínimo de R$ 100 e taxa de administração de 0,5% (não há taxa de performance). O Imposto de Renda incide no momento da venda e se ocorrer ganho de capital. Já os valores de proventos pagos aos cotistas sofrem tributação de 15%, recolhida diretamente pelo administrador do fundo. Além do NDIV11, a B3 também lista a partir de sexta o NSDV11, um segundo ETF que acompanha o mesmo índice, mas que tem estratégia de reinvestimento de dividendos. Os produtos foram desenvolvidos pela Nu Asset Management, a gestora de fundos do Nubank, em parceria com a B3. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Olha só, achei interessante.. quais os prós e contras na opinião de vcs ?
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Post by rst on Sept 29, 2023 15:03:51 GMT -3.5
www.infomoney.com.br/onde-investir/primeiro-etf-que-distribui-dividendos-chega-a-b3/Fundo de índice é composto por 21 ações das empresas que estão entre as melhores pagadoras de dividendos do Ibovespa O novo índice rastreado pelo NDIV11 considera as empresas do Ibovespa B3 que pagam os maiores valores de dividendos em relação ao preço da ação, em critério que também será utilizado para ponderar o peso da ação na carteira, além da recorrência e menor oscilação nos proventos pagos. Com isso, terão maior peso na carteira as empresas que pagam maiores valores proporcionais, com frequência e valor constantes ao longo dos anos. Disponível para investidores em geral, o NDIV11 tem liquidez de dois dias úteis, aporte mínimo de R$ 100 e taxa de administração de 0,5% (não há taxa de performance). O Imposto de Renda incide no momento da venda e se ocorrer ganho de capital. Já os valores de proventos pagos aos cotistas sofrem tributação de 15%, recolhida diretamente pelo administrador do fundo. Além do NDIV11, a B3 também lista a partir de sexta o NSDV11, um segundo ETF que acompanha o mesmo índice, mas que tem estratégia de reinvestimento de dividendos. Os produtos foram desenvolvidos pela Nu Asset Management, a gestora de fundos do Nubank, em parceria com a B3. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Olha só, achei interessante.. quais os prós e contras na opinião de vcs ? Contras: IR de 15% sobre os dividendos. Taxa de administração de 0,5% Critério de seleção de ações baseado quase que exclusivamente no histórico de dividendos (não é um critério péssimo, mas não está imune de críticas. OIBR teria entrado nessa carteira na época em contraia dívidas para pagar dividendos). Prós: Mesmo longe de ser uma maravilha, parece melhor do que os fundos equivalentes oferecidos pelos bancões.
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Neymar
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Post by Neymar on Sept 29, 2023 17:35:12 GMT -3.5
www.infomoney.com.br/onde-investir/primeiro-etf-que-distribui-dividendos-chega-a-b3/Fundo de índice é composto por 21 ações das empresas que estão entre as melhores pagadoras de dividendos do Ibovespa O novo índice rastreado pelo NDIV11 considera as empresas do Ibovespa B3 que pagam os maiores valores de dividendos em relação ao preço da ação, em critério que também será utilizado para ponderar o peso da ação na carteira, além da recorrência e menor oscilação nos proventos pagos. Com isso, terão maior peso na carteira as empresas que pagam maiores valores proporcionais, com frequência e valor constantes ao longo dos anos. Disponível para investidores em geral, o NDIV11 tem liquidez de dois dias úteis, aporte mínimo de R$ 100 e taxa de administração de 0,5% (não há taxa de performance). O Imposto de Renda incide no momento da venda e se ocorrer ganho de capital. Já os valores de proventos pagos aos cotistas sofrem tributação de 15%, recolhida diretamente pelo administrador do fundo. Além do NDIV11, a B3 também lista a partir de sexta o NSDV11, um segundo ETF que acompanha o mesmo índice, mas que tem estratégia de reinvestimento de dividendos. Os produtos foram desenvolvidos pela Nu Asset Management, a gestora de fundos do Nubank, em parceria com a B3. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Olha só, achei interessante.. quais os prós e contras na opinião de vcs ? Contras: IR de 15% sobre os dividendos. Taxa de administração de 0,5% Critério de seleção de ações baseado quase que exclusivamente no histórico de dividendos (não é um critério péssimo, mas não está imune de críticas. OIBR teria entrado nessa carteira na época em contraia dívidas para pagar dividendos). Prós: Mesmo longe de ser uma maravilha, parece melhor do que os fundos equivalentes oferecidos pelos bancões. O critério da recorrência deve diminuir a frequência com que empresas que paguem dividendos não sustentáveis entrem na carteira. Mas não impede (acredito que Oi entraria em algum momento). Acho uma ideia interessante, melhor do que ETF baseado em ESG. Tem um público enorme que não acompanha tanto o mercado e pode se beneficiar de ETFs como esse.
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Post by rst on Mar 23, 2024 6:27:00 GMT -3.5
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