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Post by rogerdff on Mar 19, 2020 12:26:00 GMT -3.5
Cláudio
Neste cenário atual Frasle não seria opção mais segura dado resiliência do negócio, ou alavancagem pós aquisição pode pesar cenário restrição líquidez e crédito?
Grato.
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Post by Claudio66 on Mar 19, 2020 13:38:46 GMT -3.5
Cláudio Neste cenário atual Frasle não seria opção mais segura dado resiliência do negócio, ou alavancagem pós aquisição pode pesar cenário restrição líquidez e crédito? Grato. A alavancagem pode ser um problema. Mas a Fras-Le é focada no mercado de reposição e tem escritórios pelo mundo afora. Numa crise, diminui a venda de equipamentos novos, mas aumentoa a venda de peças de reposição. No caso do mercado externo, a empresa ainda se beneficia da alta da taxa de câmbio.
Por outro lado, a demanda por transporte rodoviário vai cair. Mas isso pode ser atenuado pela redução do consumopreço de combustível e fechamento das lojas físicas. A rodovia poderá roubar mercado da ferrovia e da cabotagem devido à queda do custo (o custo de combustível faz muita diferença no rodoviário e menos nos demais). As viagens poderem se tornar mais longas, pelo fechamento de plantas e de centros de distribuição. E deverá haver aumento pela demanda de entrega urbana. Mas, neste momento, é difícil fazer qualquer análise. Foi uma das empresas que vendi menos ações desde o início da crise.
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Post by Claudio66 on Oct 20, 2020 11:34:57 GMT -3.5
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Post by Claudio66 on Oct 29, 2020 8:12:56 GMT -3.5
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Post by acquesta on Nov 12, 2020 8:34:18 GMT -3.5
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Post by Claudio66 on Nov 26, 2020 8:55:12 GMT -3.5
Crescimento das receitas continua num ritmo muito forte no começo do 4T20, o que promete um resultado melhor ainda!
Acho que o preço ainda não reflete esse desempenho.
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Post by Claudio66 on Dec 21, 2020 20:20:21 GMT -3.5
Crescimento das receitas continua num ritmo muito forte no começo do 4T20, o que promete um resultado melhor ainda!
Acho que o preço ainda não reflete esse desempenho.
Crescimento das receitas continua num ritmo muito forte no em novembro, de44% sobre nov/2019, o que promete um resultado melhor ainda! Fras-Le SA - Comunicado ao Mercado - Comunicado de Receitas Nov/2020Mesmo com um aumento de 20% em relação à postagem anterior, ainda há espaço para valorização com esse ritmo de crescimento. |
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Post by Claudio66 on Dec 29, 2020 21:43:15 GMT -3.5
Empresa apurou o valor de créditos tributários referentes à exclusão de ICMS da base tributária de PIS e COFINS. O valor é de R$ 160 milhões, ou cerca de 7% do valor de mercado.
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Post by Claudio66 on Feb 11, 2021 20:21:40 GMT -3.5
Saiu o guidande de 2021.
Para se ter uma ideia do tamanho do salto, projeta um aumento de receita de 50% em relação ao Guidande de 2020, e cerca de 30% sobre a receita projetada de 2020. (Projetei R$ 2,3 bi de receita bruta, baseado na receita acumulada até nov/2020.
Meu PM é de R$ 5,51. Já com mais de 100% de ganho, não vendi nada, ainda. Estou esperado da divulgação da DFP 2020, que incluirá o ganho com o reconhecimento do crédito de PIS/COFINS (ver alguns posts acima), além do crescimento de receita.
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Post by Claudio66 on Feb 22, 2021 20:57:31 GMT -3.5
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Post by Claudio66 on Mar 4, 2021 9:08:56 GMT -3.5
Como esperado, um lucro excelente, ajudado pelos ganhos com o reconhecimento de R$ 91 milões do crédito tributário de PIS/COFINS (ação de exclusão do ICMS da base, pg. do press release). A empresa aprovitou esse ganho não recorrente para tirar esqueletos do armário, reconhecendo "o Impairment dos investimentos nas unidades controladas Jurid, Armetal e Fanacif totalizando R$ 26,0 milhões" (pg. 10 do press-release). Mesmo excluindo esse efeito não recorrente, cujo impacto no lucro líquido seria de R$ 41 milhões, o lucro líquido seria de R$ 88 milhões, ou R$ 0,23 por ação, num único trimestre. Anualizando, estamos falando de lucro por ação de R$ 0,96, o que dá, pelo pro de fechamento de ontem (R$ 12,04), um P?L de 12. Nada mal para uma empresa que ainda está com forte ritmo de crescimento (ver postagem anterior sobre as vendas de jan/2021). 4T20 vs 4T19 Receita: +60% EBITDA ajustado: +87% Fras-Le SA - Dados Econômico-Financeiros - Press-release 4T20Fras-Le SA - DFP - 2020 |
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Post by Claudio66 on Mar 22, 2021 8:01:45 GMT -3.5
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Post by Claudio66 on May 12, 2021 20:23:30 GMT -3.5
Como esperado pelo forte crescimento nas receitas, mais um resultado excelente. E mais um resultado que me surpreendeu favoravelmente. Aqui ainda tenho posição. Cheguei a vender a maior parte acima de R$ 12,50, em fevereiro, mas recomprei, recentemente, entre R$ 11,50 e R$ 11,90 (inclusive hoje, por R$ 11,52). O resultado foi melhor inclusive do que o do 4T20, depois de ajustar para os não recorrentes, do reconhecimento de créditos de PIS e COFINS. Saindo o 1T20, com prejuízo líquido, e entrando o 1T21, com esse resultado animal, os não recorrentes do 4T20, o P/L com o lucro dos últimos 12 meses cai para menos de 10. O lucro por ação no 1T21 foi de R$ 0,28. Anualizando, dá um lucro por ação de R$ 1,12. Considerando o preço de fechamento de hoje R$ 11,46), o P/L é de 10,2. Está barata, principalmente considerando a taxa de crescimento das vendas. Contra o 1T20 Receita: +87% Lucro Bruto: +112% Lucro Operacional: +425% Lucro Líquido: +4.900% Contra o 4T20 Receita: +7,6% Lucro Bruto: +7,2% EBITDA Ajustado: +6,4% Não coloquei o Lucro Operacional e o Lucro Líquido por causa da relevância dos valores não recorrentes. FRAS-LE S.A. - Dados Econômico-Financeiros - Press-release 1T21 |
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Post by Claudio66 on Jun 21, 2021 9:10:44 GMT -3.5
Vendas da Fras-Le continuam muito fortes. Com os dados do 2T21 o acumulado de 12 meses vai ser excelente, mesmo descontando os valores não recorrentes do crédito de PIS/COFINS (3T20). Mas o preço continua parado nesse patamar de R$ 12 desde fevereiro. O P/L continua abaixo de 10, apesar das oportunidades de crescimento no exterior. Eu recomprei por R$ 11,63 (PM) o que havia vendido por R$ 12,40 (PM). (O mesmo vale para a Randon - RAPT4 -, sendo que essa andou para trás, estando 11% abaixo do começo do ano.) Fras-Le - Comunicado ao Mercado - Comunicado Receitas Maio |
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Post by Claudio66 on Jul 20, 2021 11:07:36 GMT -3.5
Assim como a controladora Randon (RAPT4), está com um crescimento incrível da receita: crescimento de 99% do 1S21 sobre o 1S20! E isso não é porque a base de comparação estava fraca. O 1T20 havia sido o melhor primeiro trimestre da história da empresa, até então. Mesmo assim a receita o 1T21 foi 87% superior a do 1T20! Apesar da queda de 6% da receita no 2T21 contra o 1T21, o 2T21 foi disparado o melhor segundo trimestre da história da companhia, sendo 70% maior que o 2T19! (O 2T20 havia sido prejudicado pela pandemia, mas mesmo assim as vendas ficaram perto de R$ 300 milhões.)
FRAS-LE S.A. - Comunicado ao Mercado - Comunicado Receitas JunhoDiferentemente dda RAPT4, a FRAS3 já subiu mais de 50% este ano e está mais de 100% acima do preço de janeiro de 2020 (antes da pandemia). |
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Post by 249 on Jul 20, 2021 13:12:05 GMT -3.5
Cláudio.
O faturamento está impactado pelas vendas da Nakata. A consolidação somente começou a ocorrer no terceiro tri. Acho que a Nakata faturava perto de 50,0 milhões/mês antes da incorporação. Não sei se pela equivalência, existe impacto no faturamento da Randon.
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Post by Sultão do Swing on May 9, 2023 19:09:24 GMT -3.5
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