rpi
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Post by rpi on Jul 4, 2018 11:36:08 GMT -3.5
Info quentinha do Bruno B., ele costumava postar aqui no advfn, infelizmente parou. Muitas das informações eu já compartilhei aqui, mas vale a pena para ratificar.
Um resumo sobre o call com RI da empresa:
1) Greve dos caminhoneiros afetou 1 semana, mas boa parte foi recuperado em junho e no ano o efeito tende a ser zero.
2) Eventual aumento no preço do frete não tem impacto no custo da empresa. Venda FOB.
3) Em média 10% da produção da Argentina está direcionada para exportação. Indupa é a única produtora de PVC naquele país e este é net importador do produto, ou seja, não justifica exportar produção.
4) Unipar/Indupa tem contratos de 30 dias com os clientes e ao final do período os preços são reajustados. Já é prática do mercado.
5) Para cada 1T de cloro = 1,2T de Soda, ou seja, gargalo é o cloro que tem como maior cliente a Sabesp.
6) 87% da receita e 30% do custo (estimativa que fiz sobre o custo) são "dolarizados"
7) Indupa Argentina já conseguiu equilibrar os preços com o mercado internacional (estava muito abaixo do que era praticado no mercado internacional e isso gerava prejuízo para a empresa)
Em resumo, empresa vai bem com economia em baixa e dólar em alta (em função do spread entre custo e receitas dolarizados) e vai bem tb com a economia aquecida e dólar depreciado ( ganho de escala em função do aumento de demanda e facilidade para aumento de preço).
Continuo com 45% da posição da carteira no ativo e acreditando cada vez + no case. Muito barato!
Só lembrando que nos R$ 40,38 (preço atual) a empresa negocia a 3,88x EV/Ebitda e 6,7 P/L.....Isso é o que chamo de barganha.
Obs: Considerando R$ 1bi de Ebitda e R$ 500mm de LL para 2018.
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bochan
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Post by bochan on Jul 4, 2018 12:30:54 GMT -3.5
Não fosse a desconfiança danada que tenho do controlador compraria mais. Concordo que são os múltiplos mais atraentes da B3.
Abaixo de 37, tenho comprado UNIP3 aos poucos. Fico feliz que a Unip3 seja mais barata que a Unip6. Posso estar enganado, mas prefiro ficar ao lado do "Raposa" como foi identificado outro dia.
Por qual motivo Unip3 está tão abaixo da Unip6? Só por liquidez?
Sobre seu post acima, uns pitacos:
1) Greve dos caminhoneiros afetou 1 semana, mas boa parte foi recuperado em junho e no ano o efeito tende a ser zero. => O país parou, o que foi perdido já foi. Entre redução, parada e retomada foram umas duas semanas. Isto representa 4% da produção, a perda foi brutal para todos. A Unip não é uma ilha.
2) Eventual aumento no preço do frete não tem impacto no custo da empresa. Venda FOB.=> E as matérias primas compradas? Pode não afetar o preço de venda, mas seguramente vai afetar o custo (muito ou pouco). E mesmo nas vendas, tem um efeito de pressão de custos na cadeia, se o cliente não ganhar a Unip não passará incólume (pode até sofrer menos).
Por outro lado, a elevação no custo dos fretes pode ter um efeito benéfico para a Unip, pois os principais consumidores estão no centro sul do país. Seus concorrentes principais (Braskem e Dow) estão no nordeste.
5) Para cada 1T de cloro = 1,2T de Soda, ou seja, gargalo é o cloro que tem como maior cliente a Sabesp.=> Bem de acordo, por isto faz todo sentido a compra da Indupa. O gargalo do cloro não é por falta, mas por excesso. Se não escoar o cloro não dá para fazer soda. PVC é a forma de escoar e estocar cloro de forma segura e em grande escala.
abs.
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rpi
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Post by rpi on Jul 4, 2018 15:51:16 GMT -3.5
Vou além bochan, sabendo do histórico do raposa e turma, podemos confiar nessas informações do RI? Claro que como minoritários temos apenas que "acreditar" e esperar o balanço, mas fico sempre com o pé atrás. Continuo tendo minha maior posição em unip3, no mesmo sapato, com um dividendo um pouco menor. Duvido que um dia vá pro Novo Mercado. Estávamos supondo o capex necessário para a modernização da carbocloro (pra membrana), pelo fatídico e absurdo relatorio daquele banco do Fernando Alonso, seria USD 190 mi e geraria uma economia de energia de 8%. Como essas informações vieram da adm da Cia, é até aceitável inferir que o custo seria de 100 USD e a economia de 15%... Apesar disso, considero o risco do controlador hoje menor do que em 2017. Não há como fechar capital hoje a 20 reais, há um maior acompanhamento do mercado e dos minoritários reduzindo as chances de provisões mirabolantes, o RI está buscando melhorar com release aceitável e mais aberto ao diálogo, o Barsi já tem 20% do capital e tá sempre incomodando no conselho. Claro que sempre pode vir um drible, uma oferta de gringo por ex ou uma nova tecsis. No entanto, do ponto de vista operacional, não há o que questionar. Sobre liquidez: Qm está puxando a 6 é fundo gringo, como postei. O Morgan vai pro 3º dia como maior comprador e olha que hoje é feriado lá. Já é muito complicado pra entrar na 6, veja que 100 mil ações da unip é dinheiro da pinga pra um fundo de Chicago, mas acaba sendo necessária uma semana inteira pra montar essa posição. Na 5 e 3 é impossível, qm entrou naquela saída do Adler que o diga. Caso entregue o resultado esse ano, uma bonificação ou split será qse obrigatório. |
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rpi
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Post by rpi on Jul 5, 2018 17:49:44 GMT -3.5
A UNIP está com vaga aberta para:
Especialista em Relações com Investidores
Nome da empresa Unipar Carbocloro S.A Localidade da empresa São Paulo e Região, Brasil
Destaco sobre a vaga:
Interação com os Investidores, analistas e agencia de rating
Reuniões, Calls com investidores, gestores e analistas de Equity e Renda Fixa;
Organização de road show, reuniões e teleconferências públicas;
Desenvolvimento de relacionamento com analistas sell side e by side;
Organização e participação de conferências externas;
Relacionamento com agência de rating, revisão/validação das informações e modelos;
Elaboração de apresentação institucional.
* Escreveram buy-side errado hahaha
Mais uma excelente notícia que vos trago e mais um passo da empresa no caminho correto de melhora na governança. Aqueles releases nojentos de 3 páginas ficaram no passado, a realidade tende a ser outra. Os "minoriotários" unidos não são pequenos e o raposa sabe disso, a entrada de gringos e institucionais força novas práticas do RI!!
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Post by xito on Jul 6, 2018 7:17:39 GMT -3.5
Não fosse a desconfiança danada que tenho do controlador compraria mais. Concordo que são os múltiplos mais atraentes da B3. Abaixo de 37, tenho comprado UNIP3 aos poucos. Fico feliz que a Unip3 seja mais barata que a Unip6. Posso estar enganado, mas prefiro ficar ao lado do "Raposa" como foi identificado outro dia. Por qual motivo Unip3 está tão abaixo da Unip6? Só por liquidez? Sobre seu post acima, uns pitacos: 1) Greve dos caminhoneiros afetou 1 semana, mas boa parte foi recuperado em junho e no ano o efeito tende a ser zero. => O país parou, o que foi perdido já foi. Entre redução, parada e retomada foram umas duas semanas. Isto representa 4% da produção, a perda foi brutal para todos. A Unip não é uma ilha. 2) Eventual aumento no preço do frete não tem impacto no custo da empresa. Venda FOB.=> E as matérias primas compradas? Pode não afetar o preço de venda, mas seguramente vai afetar o custo (muito ou pouco). E mesmo nas vendas, tem um efeito de pressão de custos na cadeia, se o cliente não ganhar a Unip não passará incólume (pode até sofrer menos). Por outro lado, a elevação no custo dos fretes pode ter um efeito benéfico para a Unip, pois os principais consumidores estão no centro sul do país. Seus concorrentes principais (Braskem e Dow) estão no nordeste. 5) Para cada 1T de cloro = 1,2T de Soda, ou seja, gargalo é o cloro que tem como maior cliente a Sabesp.=> Bem de acordo, por isto faz todo sentido a compra da Indupa. O gargalo do cloro não é por falta, mas por excesso. Se não escoar o cloro não dá para fazer soda. PVC é a forma de escoar e estocar cloro de forma segura e em grande escala. abs. Senhores, bom dia a todos. faço parte da comunidade Unip na Advfn e vim para esse fórum por indicação do amigo Rpi. Bochan, considerando que o maior insumo é energia, que o sal vem do Chile direto para Porto de Santos e os químicos chegam via pipe, imagino que o impacto de pós greve tenha sido mínimo no que tange ao custo do frete e outros aspectos operacionais. Claro que se formos olhar para impactos de 2a ordem, certamente a empresa será mais atingida. Embora soda e cloro tenham demandas cativas, acho difícil que vendas de PVC continuem no mesmo ritmo (que já não era lá muito alto). No entanto, o USD + alta dos insumos devem mais do que recuperar qualquer baixa nas vendas ... |
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Potuz
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Post by Potuz on Jul 6, 2018 9:09:45 GMT -3.5
Não fosse a desconfiança danada que tenho do controlador compraria mais. Concordo que são os múltiplos mais atraentes da B3. Abaixo de 37, tenho comprado UNIP3 aos poucos. Fico feliz que a Unip3 seja mais barata que a Unip6. Posso estar enganado, mas prefiro ficar ao lado do "Raposa" como foi identificado outro dia. Por qual motivo Unip3 está tão abaixo da Unip6? Só por liquidez? Sobre seu post acima, uns pitacos: 1) Greve dos caminhoneiros afetou 1 semana, mas boa parte foi recuperado em junho e no ano o efeito tende a ser zero. => O país parou, o que foi perdido já foi. Entre redução, parada e retomada foram umas duas semanas. Isto representa 4% da produção, a perda foi brutal para todos. A Unip não é uma ilha. 2) Eventual aumento no preço do frete não tem impacto no custo da empresa. Venda FOB.=> E as matérias primas compradas? Pode não afetar o preço de venda, mas seguramente vai afetar o custo (muito ou pouco). E mesmo nas vendas, tem um efeito de pressão de custos na cadeia, se o cliente não ganhar a Unip não passará incólume (pode até sofrer menos). Por outro lado, a elevação no custo dos fretes pode ter um efeito benéfico para a Unip, pois os principais consumidores estão no centro sul do país. Seus concorrentes principais (Braskem e Dow) estão no nordeste. 5) Para cada 1T de cloro = 1,2T de Soda, ou seja, gargalo é o cloro que tem como maior cliente a Sabesp.=> Bem de acordo, por isto faz todo sentido a compra da Indupa. O gargalo do cloro não é por falta, mas por excesso. Se não escoar o cloro não dá para fazer soda. PVC é a forma de escoar e estocar cloro de forma segura e em grande escala. abs. Senhores, bom dia a todos. faço parte da comunidade Unip na Advfn e vim para esse fórum por indicação do amigo Rpi. Bochan, considerando que o maior insumo é energia, que o sal vem do Chile direto para Porto de Santos e os químicos chegam via pipe, imagino que o impacto de pós greve tenha sido mínimo no que tange ao custo do frete e outros aspectos operacionais. Claro que se formos olhar para impactos de 2a ordem, certamente a empresa será mais atingida. Embora soda e cloro tenham demandas cativas, acho difícil que vendas de PVC continuem no mesmo ritmo (que já não era lá muito alto). No entanto, o USD + alta dos insumos devem mais do que recuperar qualquer baixa nas vendas ... Bom día xito e seja bem-vindo em nosso fórum! é bom ler pessoas com informação relevante para compartilhar. No que respeita ao PVC, não vejo que a demanda não seja muito alta, no último ITR da empresa, a redução foi desprezível tanto na Argentina como no Brasil, e dado que o PVC representa o 44% da receita líquida por produto eu acho que é relevante sim estimar as vendas. |
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rpi
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Post by rpi on Jul 6, 2018 9:25:00 GMT -3.5
xito , depois posta sua projeção de DRE aqui. Não sei se o pessoal aqui tem coração pra isso, lá no advfn temos muitos velhinhos, é até perigoso hehehe UNIPAR Barsi falando sobre, uma aula da história da empresa. "Não quero vender" Minuto 14:50
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bochan
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Post by bochan on Jul 9, 2018 1:14:18 GMT -3.5
xito , depois posta sua projeção de DRE aqui. Não sei se o pessoal aqui tem coração pra isso, lá no advfn temos muitos velhinhos, é até perigoso hehehe UNIPAR Barsi falando sobre, uma aula da história da empresa. "Não quero vender" Minuto 14:50 Entrevista meio interessante. Só meio, pois quando o Barsi ia falar algo relevante, o entrevistador interrompia para falar de uma ordem de compra ou venda que não tinha nada a ver com a entrevista. De toda forma, grato por compartilhar. |
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rpi
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Post by rpi on Jul 9, 2018 8:51:28 GMT -3.5
kkkkkkk Pois é Bochan. O velhinho costuma dar umas bolas foras, mas quando acerta... Pelo relatório de Maio ele continua comprando Unipar acima dos 40 reais. Chuto que ele gostaria de ter 25% das ações. Com a continuidade das compras e o upside esperado do papel, é aceitável pensar em 1bi de patrimônio apenas em Unipar. Até pra ele isso é uma concentração bem alta em apenas uma ação, o que demonstra confiança no case (ele tem informações de dentro que nós não temos).
Ele foi muito importante na última OPA e já na época falava que a empresa valeria, no mínimo, 30 reais. 1 ano depois vamos a 40 reais e continua "barata". Mesmo os que não gostam dele, devem ser gratos por essa salvada. A filha parece seguir a mesma filosofia, o que é ótimo para uma passagem de bastão em alguns anos.
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rpi
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Post by rpi on Jul 9, 2018 15:46:58 GMT -3.5
www.valor.com.br/empresas/5646343/venda-da-braskem-para-lyondellbasell-deve-ser-fechada-em-outubroVenda da Braskem para LyondellBasell deve ser fechada em outubro Por Stella Fontes e Ivo Ribeiro | Valor Já estão falando em 75 reais. Ou 8x Ebitda. Volto a repetir: Uma empresa que tem os mesmos problemas que a Unip, diria que até piores, mas com margens muito menores está pra ser vendida por algo entre 6 ou 8 ebitda, devem entregar por 7x, qual o sentido da unip continuar a 3x ebitda? Não há garantia que um dia teremos unip a 8x ebitda. Mas também não há algo que impossibilite. Fora precisarmos de mais liquidez para os tubas puxarem cotação, os drivers já estão todos aí. Resta ter paciência e aguardar.
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bochan
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Post by bochan on Jul 9, 2018 19:07:21 GMT -3.5
www.valor.com.br/empresas/5646343/venda-da-braskem-para-lyondellbasell-deve-ser-fechada-em-outubroVenda da Braskem para LyondellBasell deve ser fechada em outubro Por Stella Fontes e Ivo Ribeiro | Valor Já estão falando em 75 reais. Ou 8x Ebitda. Volto a repetir: Uma empresa que tem os mesmos problemas que a Unip, diria que até piores, mas com margens muito menores está pra ser vendida por algo entre 6 ou 8 ebitda, devem entregar por 7x, qual o sentido da unip continuar a 3x ebitda? Não há garantia que um dia teremos unip a 8x ebitda. Mas também não há algo que impossibilite. Fora precisarmos de mais liquidez para os tubas puxarem cotação, os drivers já estão todos aí. Resta ter paciência e aguardar. O que os investidos em Unip precisam atentar no caso Braskem - Lyondell, é que agora com a compra da Indupa, a Unip ficou refém da Braskem. Se a Braskem é vendida, sua sucessora assume os contratos até seu vencimento. Em geral, estes contratos são de +/- 3 a 5 anos. Depois disto, se não houver acerto prévio, é terra desconhecida. A pressão tem de ser no Cade agora, como parte interessada, para garantir o fornecimento de etileno no mínimo nas condições atuais. Como caroço adicional, a Lyondell Basell não tem cloro-soda-PVC como negócio. Se a LYB mantiver o negócio cloro-soda-PVC, será necessário avaliar como se comportam. Será um pequeno negócio frente aos demais (Quimicos, PP, PE), deve crescer ou ser vendido. Se a LYB decidir vender o negócio cloro-soda-PVC, a Unip não poderá comprá-lo pelo mesmo motivo que a Braskem foi impedida de comprar a Indupa. Pode então entrar um novo competidor, um dos grandes norte americanos, um chinês, um private equity, ou até mesmo um russo ou árabe. Duvido que alguma empresa brasileira tenha o interesse+cacife para um negócio deste porte-complexidade. Em qualquer caso, um novo competidor pode se acomodar, com todos ganhando e felizes, ou pode partir para o racha. Quanto mais essa negociação da Braskem demorar, melhor para a Unip. |
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rpi
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Post by rpi on Jul 10, 2018 8:05:39 GMT -3.5
Eu acho que essa venda da braskem ainda leva tempo, tem muito rolo ali e tendo petrobras + odebe no jogo vc imagina o que vai sair.
E a sua ideia de compra da planta de PE de cubatão da Braskem? Numa dessas dá pra pegar dos gringos depois da compra até pq eles estarão mais preocupados com a operação no Nordeste, quanto a isso não podemos reclamar do raposa, ele deve dar um jeito. Vou tentar ventilar essa especulação com o RI, o CADE não deve ser problema.
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rst
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Post by rst on Jul 10, 2018 8:21:04 GMT -3.5
o CADE não deve ser problema. Poderia explicar melhor esse trecho? Compreendo que o veto do Cade à compra da Solvay Indupa pela Braskem seja relacionado à concentração no mercado de PVC e não de cloro e soda. Porém, caso a Unipar comprasse esses ativos da Braskem, não haveria uma concentração igualmente razoável do mercado de cloro? Vale lembrar que o Cade já tem um procedimento tratando da suposta existência de um oligopólio de empresas de cloro. Por que acredita que permitiriam uma concentração ainda maior nas mãos de um único agente? |
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bochan
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Post by bochan on Jul 10, 2018 10:05:36 GMT -3.5
Eu acho que essa venda da braskem ainda leva tempo, tem muito rolo ali e tendo petrobras + odebe no jogo vc imagina o que vai sair. E a sua ideia de compra da planta de PE de cubatão da Braskem? Numa dessas dá pra pegar dos gringos depois da compra até pq eles estarão mais preocupados com a operação no Nordeste, quanto a isso não podemos reclamar do raposa, ele deve dar um jeito. Vou tentar ventilar essa especulação com o RI, o CADE não deve ser problema. No mundo ideal, a Braskem deveria ser desmembrada. Quando houve a compra da Quattor pela Braskem era escandalosa a concentração de mercado que haveria, assim como a enorme mãozinha que a Petrobrás estava dando. Quem tinha SZPQ encheu a lata, a PB pagou bem caro e depois deu de presente para a Braskem. A Braskem virou um monopólio em diversos produtos, sem que o Cade impusesse qualquer remédio para limitar este poder. Hoje, fica claro como as coisas eram azeitadas naquela época entre Odebrecht-Petrobrás-Governo. Se a Unipar voltasse a ser dona da "Quattor" (associada a algum outro grupo) isso sim poderia ser interessante. Mas penso ser quase impossível. Teria de ocorrer o desmembramento e além disto, digestão da Indupa já é bem complicada, é uma sucuri tendo de digerir um boi. Digerir uma manada é outra coisa. A planta de PE da Braskem em Cubatão é uma planta velhusca, e PE é outro mundo. Não faz sentido comprar para fazer PE, mas para assegurar o fornecimento de etileno (negocia o fechamento da fábrica de PE e fica com a "cota" de etileno que vem de capuava). Este contrato de fornecimento de etileno sempre foi meio misterioso, desde a época da PQU e da Solvay. Na época da privatização da PQU, todos os clientes importantes compraram cotas da PQU para assegurar o fornecimento de matérias' primas. Menos a Solvay. Parece que ela tinha algum suporte jurídico. Desde então, mudaram todos os atores, e ainda pode mudar de novo. Para a Carbocloro, ter etileno é importante - permite fazer mais soda. Mas para a Indupa, é essencial, sem etileno não faz PVC nem soda. Se você tem contatos no RI, seria interessante saber como a Unipar assegura o fornecimento de etileno da Braskem para suas plantas da Indupa e Carbocloro. Acho que não vão lhe contar nada substancial, vai ser algo como "nosso setor de suprimentos trabalha permanentemente para obter as melhores condições, dentro de um diálogo construtivo com nossos fornecedores......". Mas tentar não custa nada. |
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rpi
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Post by rpi on Jul 10, 2018 10:31:24 GMT -3.5
o CADE não deve ser problema. Poderia explicar melhor esse trecho? Compreendo que o veto do Cade à compra da Solvay Indupa pela Braskem seja relacionado à concentração no mercado de PVC e não de cloro e soda. Porém, caso a Unipar comprasse esses ativos da Braskem, não haveria uma concentração igualmente razoável do mercado de cloro? Vale lembrar que o Cade já tem um procedimento tratando da suposta existência de um oligopólio de empresas de cloro. Por que acredita que permitiriam uma concentração ainda maior nas mãos de um único agente? Só um chute mesmo. Já é um oligopólio, mais pra cá, mais pra lá tanto faz. Algo como o setor bancário e seus absurdos. Ainda coloca na balança que o cade pode ser maleável (para não usar outra coisa) e ser pressionado como governo: Para que a planta não feche, vamos comprar e manter 500 famílias alimentadas. Algo assim hehehe Por incrível que pareça, o grande risco do papel: raposa e seus rolos, podem vir a calhar numa negociação assim. |
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bochan
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Post by bochan on Jul 10, 2018 11:15:54 GMT -3.5
A UNIP está com vaga aberta para: Especialista em Relações com Investidores Nome da empresa Unipar Carbocloro S.A Localidade da empresa São Paulo e Região, Brasil Destaco sobre a vaga: Interação com os Investidores, analistas e agencia de rating Reuniões, Calls com investidores, gestores e analistas de Equity e Renda Fixa; Organização de road show, reuniões e teleconferências públicas; Desenvolvimento de relacionamento com analistas sell side e by side; Organização e participação de conferências externas; Relacionamento com agência de rating, revisão/validação das informações e modelos; Elaboração de apresentação institucional. * Escreveram buy-side errado hahaha Mais uma excelente notícia que vos trago e mais um passo da empresa no caminho correto de melhora na governança. Aqueles releases nojentos de 3 páginas ficaram no passado, a realidade tende a ser outra. Os "minoriotários" unidos não são pequenos e o raposa sabe disso, a entrada de gringos e institucionais força novas práticas do RI!! Para quem acredita na empresa, é melhor ficar com os "releases nojentos". O papel fica fora do "radar" dos grandes investidores e dá para ir comprando aos poucos. Com um RI atuante, o papel entra no "radar" de grandes investidores e daí, bye bye oportunidade. Eu sugiro tentar achar na internet alguma foto do Frank com o Abílio e publicar como possíveis discussões sobre o futuro da Unipar. Aí sim, o papel ficará a preço de banana. |
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rpi
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Post by rpi on Jul 10, 2018 12:04:01 GMT -3.5
bochan, Só ficar botando essas notícias de volta: www.valor.com.br/politica/4939278/empresa-pagou-por-fora-para-ficar-com-quattorpolitica.estadao.com.br/blogs/fausto-macedo/odebrecht-e-braskem-criaram-fundacao-para-pagar-propina-de-us-100-milhoes-diz-delator/Mas quem não quer rolo, não investe na bovespa kkkkk É emoção até nas premium de "super-governança". Pode escolher uma empresa aí que algum rolo vai ter seja com governo ou sendo empresa familiar... No outro forum tivemos um debate interessante sobre esse upside. Como a maioria pegou em 1 dígito e já tem a posição formada, a ideia é ir fatiando assim que ela chegar em um valor justo, até pq muitos já estão com o Preço médio ajustado próximo de zero. Pelas compras fortes dos gringos, Morgan hoje já vai levando mais 3,5 mil ações pra casa, e pelo esperado forte resultado no 2T, eu acho impossível tentar esconder a empresa agora. Claro que pode virar uma Sanepar e ser eternamente descontada. Eu espero que ela vire uma CRUZ3, forte pagadora de dividendo (quero 30%aa de YoC por uns 5 anos) e com valorização persistente, não pretendo vender o que tenho e sim ir fatiando pelo dividendo pago: alocando em outros papeis.
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rst
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Post by rst on Jul 11, 2018 20:23:59 GMT -3.5
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bochan
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Post by bochan on Jul 12, 2018 10:05:01 GMT -3.5
Grato por compartilhar. Chamou a atenção que a Solvay era um fornecedor mais "bonzinho" do que a Unipar. Provavelmente sua situação financeira ruim fazia com que a Solvay tivesse menos condições de impor condições comerciais mais duras. Ou seja, nas mãos da Unipar e nas mesmas condições anteriores, a Indupa deve dar resultados melhores do que anteriormente com a Solvay: |
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rpi
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Post by rpi on Jul 12, 2018 17:38:36 GMT -3.5
Excelente RST!
Bochan, isso explica, em parte, pq a margem da indupa é menor. Não que seja ruim, mas a da Unip é ABSURDA de boa. Bota os gringos no bolso.
7) Indupa Argentina já conseguiu equilibrar os preços com o mercado internacional (estava muito abaixo do que era praticado no mercado internacional e isso gerava prejuízo para a empresa)
Pegando esta citação da minha postagem, podemos imaginar as margens convergindo. Isso representaria um ganho fantástico de rentabilidade que ainda não vi ninguém colocando nas projeções... Com o tão falado ganho de sinergia a todo vapor, sai da frente.
Em tempo:
Morgan fechou hoje com 17.900 ações compradas. Deve encerrar a semana com 76 mil ações compradas, ou uns 3 milhões de reais. Nada mal...
Lembrando que é PM em 43. Muito difícil que ele deixe voltar pros 30... Tem tuba do GSachs com PM provável em 48.
Se por algum motivo ele tiver que sair, vai catar até 52 e depois enfiar tudo de volta na cabeça dos termados hehehe
Aproveitando, dia 01/08 tem resultado da Olin. Anotem aí.
O consenso de analistas da Reuters colocou hoje como Outperform para o próximo resultado, esperando um EPS de 0,3 a 0,46. O EPS actual do 1T18 foi de 0,12 (devido às paradas para manuntenção). Saindo esse resultado de acordo com a projeção, a correria aqui na Unip será forte. Mesmo com greve de caminhão e 65 milhões de variação cambial, nosso 2T está bem encaminhado. Sigo desde março com: LL do 6M18 = 12M2017....
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