RB Capital Renda II - RBRD11

RB CAPITAL RENDA II FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII
CNPJ nº 09.006.914/0001-34
PERFIL DO FUNDO (17/08/2012)

Administrador 
VOTORANTIM ASSET MANAGEMENT DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E
VALORES MOBILIÁRIOS LTDA.
Avenida das Nações Unidas, 14.171, Torre A, 7º andar
04797-000 São Paulo, SP
Tel.: (11) 5171-5359/5079/5101/5038/5053
Website: www.vam.com.br

Diretor Responsável
Sra. Sandra Cristina Orlandi Petrovsky
Avenida das Nações Unidas, 14.171, Torre A, 7º
andar
04797-000 São Paulo, SP
Tel.: (11) 5171-5359
Fax: (11) 5171-5194
E-mail:
vwmprodutosestruturados@votorantimwm.com.br

Características do Fundo

O FUNDO tem por objeto a aquisição de bens imóveis não residenciais, bem como de quaisquer direitos reais a eles relacionados, notadamente de empreendimentos imobiliários construídos e locados preponderantemente na modalidade “built-to-suit”, e outras formas de locação atípica, com geração de renda para o FUNDO.

Objetivo e Política de Investimento do Fundo

O FUNDO terá por política básica a realização de investimentos em imóveis para exploração comercial por meio de locações atípicas ou outros contratos atípicos de imóveis de propriedade do FUNDO ou a serem por ele adquiridos, visando proporcionar ao Cotista remuneração para o investimento realizado. Adicionalmente, poderá haver o aumento do
valor patrimonial das Cotas, decorrente de eventual valorização do(s) imóvel(eis). Não é objetivo direto e primordial do FUNDO obter ganhos de capital com a compra e venda de imóveis, em curto prazo.

Da Política de Distribuição de Resultados

Mínimo de 95% dos rendimentos auferidos pelo Fundo, já descontados das despesas ordinárias do Fundo, será distribuído aos Cotistas, mensalmente, sempre no 10º (décimo) dia útil do mês subsequente ao recebimento dos recursos pelo Fundo.

Para arcar com as despesas extraordinárias dos imóveis integrantes do Fundo, se houver, poderá ser formada uma reserva de contingência pelo Administrador de até 5% ao mês do valor a ser distribuído aos Cotistas.


bvmf.bmfbovespa.com.br/sig/FormConsultaPdfDocumentoFundos.asp?strSigla=RBRD&strData=2014-07-30T14:18:20.313

Relatório do Administrador
RB Capital Renda II Fundo de Investimento Imobiliário – FII
(CNPJ no. 09.006.914/0001-34)
Ref.: 1º Semestre de 2015


Em conformidade com o Artigo n. 39 da Instrução desta CVM n. 472, de 31 de outubro de 2008, apresentamos o relatório do administrador do RB Capital Renda II Fundo de Investimento Imobiliário – FII.

I – Descrição dos negócios realizados no semestre, especificando, em relação a cada um, os objetivos, os montantes dos investimentos feitos, as receitas auferidas, e a origem dos recursos investidos, bem como a rentabilidade apurada no período.

O Fundo tem por política básica a realização de investimentos em imóveis para exploração comercial por meio de locações atípicas ou outros contratos atípicos de imóveis de propriedade do Fundo ou a serem por ele adquiridos, visando proporcionar ao Cotista remuneração para o investimento realizado.

Posto isso, o Fundo não realizou, no último semestre, investimentos em outros imóveis, mantendo inalterado seu escopo de empreendimentos: AmBev, Ampla, Leader Catete e Leader Natal. Vide abaixo detalhes de cada empreendimento do fundo e suas particularidades.

O Empreendimento AmBev Uberlândia encontra-se localizado na antiga Fazenda Capim Branco, na cidade de Uberlândia. O terreno possui uma área de 44.779 m². A região constitui uma das alternativas prioritárias para a expansão das atividades industriais e de armazenagem de Uberlândia.

O empreendimento é destinado ao armazenamento e distribuição de bebidas, tendo sido construído de modo a atender às necessidades do atual ocupante, sob o sistema build to suit. As obras foram concluídas em fevereiro de 2010, e, neste período, não foi verificada a necessidade de conservação e/ou reparos no imóvel.

O imóvel pode ser considerado bastante competitivo devido às suas características físicas, de localização e acesso e, ainda, em função da carência de imóveis nobres com a mesma tipologia do empreendimento em questão. Consequentemente, o imóvel poderia ser alvo do interesse de investidores e usuários.

O empreendimento Ampla está localizado na cidade de São Gonçalo, no Rio de Janeiro, na Rua Doutor Nilo Peçanha. A região tem ocupação mista, com diversas residências e comércio local, sendo amplamente servida por linhas de ônibus regulares que transitam pela rua do imóvel e imediações, ligando o local aos mais diversos pontos da cidade.

O imóvel representa um dos empreendimentos de mais alto padrão na cidade de São Gonçalo, seguindo padrões de acabamento e especificações similares àqueles verificados em edifícios comerciais localizados no centro da cidade do Rio de Janeiro. A construção é composta pelos seguintes ambientes: depósito/garagem, hall de acesso de escada, salões, salas de escritórios, salas de academia, área de lazer, sanitários e vestiários, rampa de acesso, almoxarifado e laboratório/controle de estoque, entre outros.

O imóvel possui boas características construtivas, com boa localização e acesso. Apesar de São Gonçalo ser considerada uma cidade dormitório, com poucos empreendimentos comerciais relevantes, os investimentos imobiliários têm aumentado na região, visando atrair um maior número de empresas para a cidade.

Vale ressaltar que o empreendimento passou por uma reforma de abril de 2013 a novembro de 2013.

O empreendimento Leader Catete está localizado na zona sul do Rio de Janeiro, com forte comércio de rua e população majoritariamente de classe média. A principal via do bairro é a Rua do Catete, na qual se encontra o imóvel em questão. O local do imóvel é de fácil comunicação com os mais diversos bairros da capital carioca, bem como com as principais vias de acesso da cidade, por meio do aterro do Flamengo, as Linhas Vermelha e Amarela e rodovias Dutra, Washington Luiz e BR-101, além da ponte Rio Niterói.

O empreendimento possui dois prédios unificados que foram reformados e adaptados para abrigar uma unidade comercial do Grupo Leader, sob a forma de prédio exclusivo. A área total construída é de 3.307,7 m2, distribuída em três pavimentos. Tanto o primeiro como o segundo pavimento possuem salão de vendas, enquanto que o terceiro pavimento conta com sala da gerência, escritórios, refeitório e estoques, entre outros.

Apesar de ter sido adaptado para uma utilização específica, o projeto é versátil, uma vez que é formado por amplos salões corridos, possibilitando seu uso para fins alternativos. Ainda, por ter uma boa localização e por se tratar de um empreendimento nobre estabelecido em uma região carente de imóveis com a mesma tipologia, pode-se concluir que o mesmo poderia vir a se tornar alvo do interesse de investidores e usuários, caso fosse disponibilizado para venda ou locação.

Por fim, o empreendimento Leader Natal está localizado em um corredor comercial importante, no centro comercial da cidade de Natal, próximo das avenidas Rio Branco e Princesa Isabel, que correspondem aos principais endereços da cidade alta. Este bairro é o principal centro de comércio do município, principalmente nos segmentos populares, apresentando boa infraestrutura de comércio e serviços.

Trata-se de um prédio comercial exclusivo, resultado da unificação de 5 imóveis, que foram reformados e adaptados para abrigar uma unidade comercial do Grupo Leader. O prédio é formado por dois pavimentos, os quais são divididos da seguinte forma: o primeiro pavimento possui salão de vendas e áreas acessórias, enquanto que o segundo conta com salão de vendas, ala administrativa, estoque e áreas de apoio.

A rentabilidade efetiva (considera o pagamento de rendimentos) do Fundo no 1º semestre de 2015 foi de 5,46%, contra 1,81% negativa. A rentabilidade do semestre anterior foi negativa, devido, principalmente, à reavaliação dos imóveis, ocorrida em dezembro de 2014.

CARACTERÍSTICAS GERAIS DO FUNDO

O RB Capital Renda II investe seus recursos em empreendimentos imobiliários comerciais, construídos e locados na modalidade build-to-suit para empresas nacionais e multinacionais.

O fundo busca proporcionar aos cotistas retornos por meio da distribuição de rendimentos provenientes dos valores de locação, e pela valorização dos imóveis do portfólio.

O fundo é constituído sob a forma de condomínio fechado, e captou aproximadamente R$ 137 milhões em sua oferta primária, encerrada em Nov/10.

CARTEIRA DE INVESTIMENTOS IMOBILIÁRIOS

Segue abaixo a composição da carteira do FII composta por 4 empreendimentos imobiliários comerciais, alugados em regime de contrato atípico de locação.

DISTRIBUIÇÃO DE RENDIMENTOS - FEV/16

O fundo distribuirá R$ 0,46 por cota como rendimento referente ao mês de fev/16 aos titulares detentores de cotas no final do dia 29/02/16. Pagamento em 14/03/16.

A distribuição de rendimentos aos cotistas é calculada de acordo com o resultado apurado sob regime de caixa do FII em cada mês. Abaixo segue tabela contendo as receitas e despesas do FII. Os demais contratos de locação possuem periodicidade de pagamento mensal.

Os rendimentos a serem distribuídos possuem isenção fiscal para pessoas físicas detentoras individualmente de até 10% do patrimônio líquido do FII, contanto que o FII tenha no mínimo 50 cotistas e cujas cotas sejam negociadas em bolsa de valores ou mercado de balcão organizado.

INFORMAÇÕES

Data de início: Nov-10
Patrimônio Líquido *: R$ 125.449.156,65
Patrimônio Médio (12 meses): R$ 126.570.779,18
Valor de Emissão da Cota: R$ 74,12
Quantidade de Cotas: 1.851.786
Ticker: RBRD11
Aplicação/Resgate: Fechado
Valor da Cota Patrimonial: R$ 67,74
Taxa de Administração: 0,17% a.a.
Taxa de Consultoria Imobiliária: 0,10% a.a.
Taxa de Performance: Não há
Público Alvo: Investidores em Geral
Classificação: Investimento Imobiliário
Administrador:Votorantim Asset DTVM Ltda
Gestor: RB Capital Asset Management Ltda.
Tributação **: Legislação de Fundo Imobiliário

* Patrimônio Líquido referente ao mês de dez/15
**Os rendimentos a serem distribuídos possuem isenção fiscal para pessoas físicas detentoras individualmente de até 10% do patrimônio líquido do FII, contanto que o FII tenha no mínimo 50 cotistas e cujas cotas sejam negociadas em bolsa de valores ou mercado de balcão organizado.

FONTE: RB Capital Renda II – Fundo de Investimento Imobiliário (RBRD11)

Fev/16

O empreendimento Ampla está localizado na cidade de São Gonçalo, no Rio de Janeiro, na Rua Doutor Nilo Peçanha. A região tem ocupação mista, com diversas residências e comércio local, sendo amplamente servida por linhas de ônibus regulares que transitam pela rua do imóvel e imediações, ligando o local aos mais diversos pontos da cidade.

O imóvel representa um dos empreendimentos de mais alto padrão na cidade de São Gonçalo, seguindo padrões de acabamento e especificações similares àqueles verificados em edifícios comerciais localizados no centro da cidade do Rio de Janeiro. A construção é composta pelos seguintes ambientes: depósito/garagem, hall de acesso de escada, salões, salas de escritórios, salas de academia, área de lazer, sanitários e vestiários, rampa de acesso, almoxarifado e laboratório/controle de estoque, entre outros.

O imóvel possui boas características construtivas, com boa localização e acesso. Apesar de São Gonçalo ser considerada uma cidade dormitório, com poucos empreendimentos comerciais relevantes, os investimentos imobiliários têm aumentado na região, visando atrair um maior número de empresas para a cidade.

Vale ressaltar que o empreendimento passou por uma reforma de abril de 2013 a novembro de 2013.

Por fim, o empreendimento Leader Natal está localizado em um corredor comercial importante, no centro comercial da cidade de Natal, próximo das avenidas Rio Branco e Princesa Isabel, que correspondem aos principais endereços da cidade alta. Este bairro é o principal centro de comércio do município, principalmente nos segmentos populares, apresentando boa infraestrutura de comércio e serviços.

Trata-se de um prédio comercial exclusivo, resultado da unificação de 5 imóveis, que foram reformados e adaptados para abrigar uma unidade comercial do Grupo Leader. O prédio é formado por dois pavimentos, os quais são divididos da seguinte forma: o primeiro pavimento possui salão de vendas e áreas acessórias, enquanto que o segundo conta com salão de vendas, ala administrativa, estoque e áreas de apoio.

A rentabilidade efetiva (considera o pagamento de rendimentos) do Fundo no 1º semestre de 2015 foi de 5,46%, contra 1,81% negativa. A rentabilidade do semestre anterior foi negativa, devido, principalmente, à reavaliação dos imóveis, ocorrida em dezembro de 2014.