VBI FL 4440 - FVBI11B

Fundo de Investimento Imobiliário
FII VBI FL 4440

Objeto do Fundo

O objetivo do Fundo é o investimento em empreendimentos imobiliários, por meio da aquisição dos seguintes ativos ("Ativos-Alvo"), ou de direitos a eles relativos: (a) imóveis comerciais, prontos ou em construção, ou outros tipos de imóveis onde poderão ser desenvolvidos empreendimentos comerciais, localizados em grandes centros comerciais, shopping centers, avenidas ou ruas de grande movimento ("Imóveis-Alvo"), com a finalidade de venda, locação, arrendamento ou exploração do direito de superfície das unidades comerciais, podendo, ainda, ceder a terceiros os direitos e créditos decorrentes da venda, locação, arrendamento e direito de superfície dessas unidades; (b) letras hipotecárias ("LH"); (c) letras de crédito imobiliário ("LCI"); (d) certificados de recebíveis imobiliários ("CRI"), (e) cotas de fundo de investimento imobiliário; e (f) ações ou cotas de sociedades cujo único propósito se enquadre entre as atividades permitidas aos fundos de investimentos imobiliários.

Negócios, Investimentos Realizados e Programa de Investimentos

Em dezembro de 2011 o fundo adquiriu a fração de 50% do Edifício Faria Lima 4440, situado à Avenida Brigadeiro Faria Lima nº 4.440, Vila Olímpia em São Paulo, pelo custo de R$ 200.000.000,00.

Para aquisição do imóvel, foi contratada a empresa Colliers International em outubro de 2011, que avaliou o imóvel em R$ 203.570.225,49 pelo Método de Renda. Em dezembro de 2012 a mesma empresa reavaliou o imóvel no montante de R$ 227.940.000,00.

Ao longo do mês de Novembro/13 a administradora publicou dois comunicados ao mercado informando sobre duas notificações recebidas dos Locatários
Barclays Capital e UBS.

Barclays Capital
Encerramento da locação do 11º andar, que ocorreu em 07/08/2014 e do 15º andares, que ocorreu em 12/08/2014. A multa pela rescisão antecipada será de R$
2.777.718,08 na devolução do Espaço, conforme estabelecido no contrato de locação.

UBS

Encerramento da locação somente do 6º andar, que ocorreu em 21/05/2014. A multa pela rescisão antecipada foi de R$ 920.129,42 da devolução do Espaço, de
forma proporcional ao período de cumprimento do contrato, conforme estabelecido no contrato de locação. A Locatária informa que está diligenciando no sentido de
obter um novo locatário para o espaço, para negociar a penalidade pela devolução antecipada do mesmo.

Laudo de Avaliação

A tabela abaixo demonstra o resumo do Laudo de Avaliação do Portfólio do Fundo, informando sua data base e comparando percentualmente a
variação com relação a sua última Avaliação.

Conjuntura Econômica e Perspectivas

São Paulo

De acordo com a Jones Lang Lasalle, consultoria imobiliária internacional, no 2° trimestre de 2014 a entrega de novos espaços corporativos de alto padrão (Classe AA e A) na cidade de São Paulo foi de 52 mil m² nesse segundo trimestre. Com isto, o estoque total de São Paulo atingiu a marca superior aos 3,7 milhões de m². A projeção para os demais trimestres de 2014 segue com previsão de entrada de mais 353 mil m².

A absorção líquida foi menor em quase todas as regiões em relação ao primeiro trimestre, e negativa em 50% das regiões. A região Faria Lima apresentou a maior absorção líquida, com 34 mil m². Já a Marginal vem apresentando absorção negativa desde o trimestre anterior. A região fechou o período com absorção negativa de 10 mil m², dada a devolução de espaços, devido principalmente a realocação de empresas. A taxa de vacância de espaços de escritório de alto padrão continuou a registrar aumento no segundo trimestre, fechando em 20,5%. Já a vacância ajustada subiu para 19,3%, e ambas registraram aumento de quase 1 ponto percentual acima do verificado no período anterior. A região Berrini apresentou aumento significativo na taxa de vacância, devido à entrega de 2 torres corporativas. A região Faria Lima, apesar de também receber entrega de novo estoque, demostrou queda significativa na taxa de vacância, que se deve a grandes absorções ocorridas no trimestre.

A média do trimestre fechou em R$95/m²/mês, valor 0,7% abaixo da média do primeiro trimestre de 2014. Analisando separadamente as classes AA e A, as quedas foram de 1,4% e 0,1%, respectivamente. Essa diferença de média em relação ao período anterior apontou mais uma vez a desaceleração na queda dos preços. No primeiro trimestre do ano, a queda havia sido de 1,0% praticamente. A região Faria Lima permanece sendo a região mais cara da cidade, seguida por Paulista e Itaim. As médias fecharam em R$138, R$119 e R$113/m²/mês, respectivamente. Alphaville apresentou mais uma vez a média de preços mais baixa da cidade no período, com R$57//m²/mês.

BTG Pactual
Praia de Botafogo, 501 - 6º Andar - Torre Corcovado - Botafogo - 22250-040 - Rio de Janeiro - RJ - Brasil – Tel. +55 21 3262 9600
www.btgpactual.com
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO VBI FL 4440 - FII
CNPJ/MF nº 13.022.993/0001-44 - Código CVM: 180-5

COMUNICADO AO MERCADO

A BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS, com sede na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de
Janeiro, na Praia de Botafogo, nº 501 – 5º andar parte, inscrita no CNPJ/MF sob o nº 59.281.253/0001-23 (“Administradora”), na qualidade de administradora do FUNDO DE
INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO VBI FL 4440 – FII (“Fundo”), informa a seus cotistas e ao mercado que recebeu em 28/11/2014 do Banco Barclays S.A. (“Locatário”), locatário do
12º, 14º e 16º andares do imóvel localizado na Avenida Brigadeiro Faria Lima, nº 4.440, São Paulo/SP, Brasil, notificação pelo encerramento da locação do 16º andar somente
(“Espaço”), que ocorrerá até 28/08/2015. A multa pela rescisão antecipada será de 06 locações mensais vigentes na ocasião da devolução do Espaço, conforme estabelecido no
contrato de locação.

São Paulo, 05 de dezembro de 2014
BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Administradora do FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO VBI FL 4440 – FII

Fundo de Investimento Imobiliário
FII VBI FL 4440
(FVBI11B)
Informativo Mensal Setembro 2015

Informações Gerais

Comunicado ao Mercado: Em 05/12/2014, foi publicado Comunicado ao Mercado, informando sobre notificação recebida do Locatário Barclays pelo encerramento da locação do 16.º andar (15.º pavimento), o qual foi devolvido no dia 28/Agosto/2015. A multa pela rescisão antecipada de 6 (seis) meses do aluguel vigente foi paga em 14/09/2015, conforme estabelecido no Contrato de Locação.

 01/09/2015 – Inicio de locação da VTEX (Companhia Brasileira de Tecnologia para E-Commerce) no conjunto 142 com período de carência.

 14/09/2015 – Inicio de locação da BRASIL WARRANT ADMINISTRAÇÃO DE BENS E EMPRESAS S.A. nos conjuntos 141 e 151 com período de carência.

No final do mês de Setembro/15 a taxa de ocupação passará para 95%

Distribuição

O Fundo deverá distribuir aos seus Cotistas, no mínimo, 95% do resultado auferido, apurado segundoo regime de caixa, com base em balanço semestral encerrado em 30de junho e 31 de dezembro de cada ano. O resultado auferido numdeterminado período será distribuído aos Cotistas mensalmente, até o 5ºdia útil do mês subsequente ao recebimento da receita.

Data base: 31/08/2015
Data de pagamento: 08/09/2015
Rendimento: R$ 0,5296
Mês de referencia: julho

Fundo de Investimento Imobiliário
FII VBI FL 4440
(FVBI11B)
Informativo Mensal Novembro 2015

Nota da Administradora
O Fundo é proprietário de 50% do Edifício Faria Lima 4.440, localizado na Avenida Brigadeiro Faria Lima, 4.440, São Paulo/SP.
A outra proprietária, Maps Faria Lima One Investimentos Imobiliários Ltda, é detentora dos 50% restantes do imóvel.
O imóvel atende a padrões internacionais de sustentabilidade LEED do Green Building Council Brasil e foi certificado com a classificação Triple A (POLI/USP).

Locatários
Barclays BIC Banco UBS
Vanilla Café Munich Re
NetPark (estacionamento)

Distribuição

O Fundo deverá distribuir aos seus Cotistas, no mínimo, 95% do resultado auferido, apurado segundo o regime de caixa, com base em balanço semestral encerrado em 30 de junho e 31 de dezembro de cada ano. O resultado auferido num determinado período será distribuído aos Cotistas mensalmente, até o 5º dia útil do mês subsequente ao recebimento da receita.

Data base: 30/10/2015
Data de pagamento: 09/11/2015
Rendimento: R$ 0,7103
Mês de referência: setembro

Mercado Secundário

As cotas do FII VBI (FVBI11B) são negociadas no Mercado de Balcão da BM&F Bovespa desde julho de 2012.

Negociação no mês de outubro
Cotas negociadas: 39.742
Cotação de fechamento: R$ 76,01
Volume: R$ 2.958.939

FATO RELEVANTE


A BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM, com sede na Cidade e Estado do Rio de Janeiro, na Praia de Botafogo, nº 501 - 5º andar parte, inscrita no CNPJ/MF sob o nº 59.281.253/0001-23 ("Administradora"), na qualidade de administradora do FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO VBI FL 4440 - FII ("FII VBI"), proprietário de 50% (cinquenta por cento) do Edifício Faria Lima 4440, sito à Av. Brigadeiro Faria Lima, nº 4.440, São Paulo, SP ("Imóvel") informa a seus cotistas e ao mercado que recebeu em 07 de junho de 2016, do CHINA CONSTRUCTION BANK (BRASIL) BANCO MÚLTIPLO S.A. CCB DO BRASIL atual denominação de BANCO INDUSTRIAL E COMÉRCIO S.A. (BICBANCO) ("Locatário"), locatário do 1º ao 5º andar do Imóvel, notificação informando do interesse em devolver o 4º andar do Imóvel, em 30 de junho de 2016.

Na hipótese de ser concretizada referida saída, a vacância do imóvel atingirá aproximadamente 13,70% (treze vírgula setenta por cento).

A Administradora tem em conjunto com o Consultor Imobiliário envidado esforços para tentar manter este e os demais locatários no Imóvel e informará ao mercado quanto a eventuais desdobramentos e definições que venham a ser formalizados entre as partes.

Nota da Administradora

O Fundo é proprietário de 50% do Edifício Faria Lima 4.440, localizado na Avenida Brigadeiro Faria Lima, 4.440, São Paulo/SP.
A outra proprietária, Maps Faria Lima One Investimentos Imobiliários Ltda, é detentora dos 50% restantes do imóvel.
O imóvel atende a padrões internacionais de sustentabilidade LEED do Green Building Council Brasil e foi certificado com a classificação Triple A (POLI/USP).

Informações Gerais

26/02/2016 – BARCLAYS envia Notificação de Saída antecipada da locação do 14º andar (13º pavimento). A devolução do imóvel, inicialmente está prevista para o dia 25/11/2016. Fato Relevante divulgado ao mercado em 26/02/2016.
07/06/2016 – CCB Brasil envia Notificação de Saída antecipada da locação do 4º andar. Ocorreu a vistoria, a entrega das chaves e o pagamento da multa rescisória. Fato Relevante divulgado ao mercado em 07/06/2016.
01/08/2016 – BARCLAYS manifesta interesse na desocupação e término da locação do 12º andar. A devolução do imóvel, inicialmente está prevista para ocorrer até 30/04/2017. Fato Relevante divulgado ao mercado em 01/08/2016.
26/08/2016 – UBS manifesta interesse na desocupação e término da locação do 10º andar. A devolução do imóvel, inicialmente está prevista para ocorrer até 31/12/2016. Fato Relevante divulgado ao mercado em 26/08/2016.

Se concretizadas as saídas de Barclays e UBS acima, a vacância do imóvel aumentará para, aproximadamente, 29,8%.

A Consultora do Fundo já está analisando as propostas de novas locações com vistas a atender os interesses dos cotistas do Fundo e os valores praticados no mercado.