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Post by Claudio66 on Apr 8, 2021 14:29:19 GMT -3.5
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Post by Claudio66 on Apr 11, 2021 11:21:38 GMT -3.5
Confirmado o bom resultado das exportações de carne bovina em março, puxado pelo China.
Finalmente passei a ter lucro aqui! Teve 13% de alta nos últimos 2 meses (desde 09/02), sendo que a maior parte da alta foi nas 2 últimas semanas E acho que ainda tem muito espaço para crescer. O preço não estava fazendo o menor sentido.
Lembrando que o último dia com é 2a feira, dia 12/04, para aproveitar um dividendo adicional gordo de R$ 0,73 por ação. Na 3a feira pode ser um bom dia para comprar, pois no primeiro dia ex há uma tendência de cair mais do que o valor dos dividendos, uma vez que alguns investidores vendem a ação para realizar perda de capital, de forma a reduzir o ganho de capital, reduzindo o imposto a pagar no mês. Acho possível uma oportunidade de comprar por menos de R$ 10,00, talvez até R$ 9,80, na 3a feira, dia 13/04, mas, no caso, sem o direito aos dividendos de R$ 0,73. Entrada para tentar aproveitar o bom momento da ação, com um pequeno desconto.
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Post by Claudio66 on Apr 13, 2021 6:14:59 GMT -3.5
Lembrando que o último dia com é 12/04. Aliás, esse é o dia da assembleia que vai aprovar esses valores, ou seja, não vai sair Aviso aos Acionistas antes disso!
Até saiu o Aviso aos Acionistas, às 14:44. Mas o preço quase não reagiu. A maior parte da alta do dia foi antes. É possível que hoje mantenha o embalo.
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Post by Sultão do Swing on Apr 13, 2021 20:47:46 GMT -3.5
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Post by Claudio66 on May 4, 2021 20:58:05 GMT -3.5
Mais um resultado excelente, apesar dos problemas conhecidos da produção bovina no Brasil. O resultado é puxado pela Athena, cada vez melhor. Na comparação com o 1T20 Receita: +39% Lucro Bruto: +26% Lucro Operacional: +31% Lucro Líquido: -4% O lucro líquido veio pior, por causa do resultado das operações de hedge, que havia sido espetacular no 1T20. Mas o resultado ainda foi bom no 1T21, com ganho de R$ 365 milhões. (No 1T20 havia sido de R$ 823 milhões, e no 4T20 havia sido uma perda de R$ 420 milhões.) Preço continua incrivelmente baixo. (Como o de MRFG3.) MINERVA S.A. - Dados Econômico-Financeiros - Press-release 1T21 |
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marcos
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Post by marcos on May 4, 2021 21:17:52 GMT -3.5
Que maravilha!!! Vamos ter LL acima de 1Bi em 2021.  Obs. Para um valor de mercado de 5.5Bi.  |
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marcos
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Post by marcos on May 5, 2021 9:49:52 GMT -3.5
Deixei uma OC de 10.000 ações a R$ 10,10 para ver se consigo dar uma reforçada na posição.
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marcos
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Post by marcos on May 5, 2021 13:27:01 GMT -3.5
Deixei uma OC de 10.000 ações a R$ 10,10 para ver se consigo dar uma reforçada na posição. E não é que executou. Agora, são 25.000 BEEF3 na carteira. Mas, continuo desconfiado pelo fato dessa ação continuar empacada nesse valor. Poxa, em 2008 ela era negociada por mais de R$ 15,00. A receita era da ordem de 1Bi. Agora, a receita é de mais de 20Bi. Só o lucro é de mais de 1 Bi. E a ação não sai dos R$ 10,00. |
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marcos
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Post by marcos on May 5, 2021 18:52:30 GMT -3.5
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Potuz
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Post by Potuz on May 6, 2021 7:08:14 GMT -3.5
Deixei uma OC de 10.000 ações a R$ 10,10 para ver se consigo dar uma reforçada na posição. E não é que executou. Agora, são 25.000 BEEF3 na carteira. Mas, continuo desconfiado pelo fato dessa ação continuar empacada nesse valor. Poxa, em 2008 ela era negociada por mais de R$ 15,00. A receita era da ordem de 1Bi. Agora, a receita é de mais de 20Bi. Só o lucro é de mais de 1 Bi. E a ação não sai dos R$ 10,00. Uma olhada rápida na B3 e teve uma bonificação/grupamento em 2009 e uma subscrição em 2018. Tem certeza que o número de ações é o mesmo para comparar preços assim? 13 anos é muita coisa |
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Post by Claudio66 on May 6, 2021 8:37:12 GMT -3.5
Consultando o finance.yahoo.com, que costuma ser uma boa referência de preços, a maior cotação histórica foi de R$ 20,35, em 08/08/2007. Ajustado para proventos (pelo que vi não houve desdobramentos ou grupamentos), essa cotação, pela mesma fonte, seria de de R$ 18,35.
Em 2008 a maior cotação histórica foi de R$ 11,78, que ajustada para proventos corresponderia a R$ 10,10 menor que o preço atual. Mas esses são preços em reais, e a inflação e a valorização do dólar (relevante porque a empresa é principalmente exportadora), foram significativas nesse período. Mas próximo ao IPO a empresa não é avaliada por seus resultados correntes, mas pelas perspectivas do que será feito com os recursos levantados. Com a crise do "suprime" ficou bem difícil avaliar o que a empresa viria a ser, e as ações chegaram a ser negociadas, ainda em 2008, por R$ 1,58 (preço histórico).
Acho que a comparação mais relevante é com o follow on, por R$ 13,00, realizado em 23/01/2020. ( Minerva - Fato Relevante - Oferta Pública de Ações) O aumento no número de ações foi de 20%, de 404 milhões, para 484 milhões. A receita em 2019 foi de R$ 17 Bi, o EBIT de R$ 1,5 Bi e o lucro líquido de apenas R$ 16 milhões (R$ 0,04 por ação). ( DFP - 2019) Em 2020 a receita da empresa foi de R$ 19,4 Bi, o EBIT de R$1,8 Bi, com lucro líquido de R$ 697 milhões (R$ 1,33 por ação). ( DFP 2020) A receita anualizada do 1T21 foi de R$ 21,6 Bi, com EBIT de R$ 1,6 Bi (anualizado) e com lucro por ação (anualizado) de R$ 1,97!!! ( ITR 1T21) Acho que não há justificativa para o preço tão abaixo do follow on, com o desempenho da empresa tão melhor. Os recursos foram utilizados para desalavancar a empresa, o que se refletiu no aumento do lucro líquido. A empresa manteve a rentabilidade operacional (com possibilidade de aumentar, quando o problema de preço da ração for equalizado), mas aumentou o resultado líquido e ficou menos arriscada, que significa que o prêmio deveria ter diminuído, e não aumentado. Acho que a empresa tem fundamentos para passar de R$ 15 no curto prazo.
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marcos
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Post by marcos on May 6, 2021 9:05:19 GMT -3.5
Pois é, Claudio. Penso a mesma coisa (e olha que eu sou muito mais condescendente que vocês). Não lembro se você estava na barca, mas tinha muita ação desta empresa comprada lá no 1,XX e realizei depois da primeira onda de valorização (lá pelos 7). Desde lá, acompanho mas não tenho coragem de voltar, porque passa ano entra ano e, por mais que o resultado operacional melhore, a dívida corrói a empresa. Mais um trimestre e o patrimônio líquido estará negativo. Mas, por outro lado, o EBIT é metade do valor de mercado. Difícil chegar a uma conclusão sobre acerca da validade de investir por aqui. Postagem minha de 2018. Participei da subscrição que você fala. Lembro que era um bônus que podia vender ou converter em ação até 2012. Obviamente, depois de tanto tempo, qualquer comparação é muito difícil. Mas, não foge muito do que coloquei não. Resumindo: quando era uma possibilidade, valia muuuuuito mais do que agora que se tornou realidade. |
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Post by Claudio66 on May 7, 2021 6:57:38 GMT -3.5
Mais um resultado excelente, apesar dos problemas conhecidos da produção bovina no Brasil. ... Mas pode melhorar. Com "volume recorde para um mês de abril".
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Post by Claudio66 on May 8, 2021 18:29:37 GMT -3.5
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Post by Claudio66 on May 11, 2021 6:34:19 GMT -3.5
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Post by lucfig on May 11, 2021 16:24:33 GMT -3.5
Esse é o meu maior ponto de preocupação com a empresa. E apenas contra argumentando a ideia de diluição do risco, pq não fizeram isso quando bateu 15,00 no ano passado? |
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Post by rogerdff on May 18, 2021 10:43:46 GMT -3.5
Rompimento pivot baixa com forte volume.
8,40 faixa suporte principal.
Mas esses 9,40 seria bom suporte pra quem aposta nos fundamentos.
Acabei voltando, espero não perder os 8,40.
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Post by Claudio66 on May 18, 2021 11:18:07 GMT -3.5
G1 - Argentina suspende exportações de carne bovina por 30 dias
A Minerva ainda não fez comunicado sobre o efeito dessa restrição em seus negócios.
A Marfrig divulgou em Comunicado ao Mercado que "o impacto direto desta restrição se limita a 1,3% da Receita Líquida Consolidada, representada pelas exportações argentinas no período". Acho que subestimaram, pois a tendência é reduzir o preço da carne no mercado doméstico argentino, podendo ter impacto sobre toda a receita.
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Post by Sultão do Swing on May 18, 2021 14:10:31 GMT -3.5
G1 - Argentina suspende exportações de carne bovina por 30 dias
A Minerva ainda não fez comunicado sobre o efeito dessa restrição em seus negócios.
A Marfrig divulgou em Comunicado ao Mercado que "o impacto direto desta restrição se limita a 1,3% da Receita Líquida Consolidada, representada pelas exportações argentinas no período". Acho que subestimaram, pois a tendência é reduzir o preço da carne no mercado doméstico argentino, podendo ter impacto sobre toda a receita.
O prazo de 30 dias na verdade é uma isca para o mercado engolir
Há 15 anos atrás os Kirchner fizeram o mesmo, mas a suspensão durou na verdade 10 anos
"Kirchnerism adopted a similar measure 15 years ago, when they announced it would be for just six months, but it ended up lasting 10 years."
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Post by lucfig on May 18, 2021 14:26:39 GMT -3.5
G1 - Argentina suspende exportações de carne bovina por 30 dias
A Minerva ainda não fez comunicado sobre o efeito dessa restrição em seus negócios.
A Marfrig divulgou em Comunicado ao Mercado que "o impacto direto desta restrição se limita a 1,3% da Receita Líquida Consolidada, representada pelas exportações argentinas no período". Acho que subestimaram, pois a tendência é reduzir o preço da carne no mercado doméstico argentino, podendo ter impacto sobre toda a receita.
Argentina sendo Argentina. Se essa suspensão dor de apenas 30 dias, acredito que rapidamente os preços do mercado local voltam pros negociados no resto do mundo. Mas se virar uma prática comum, realmente vai afetar os resultados mais significativamente do que esses 1,3%. |
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