CR2 Emprendimentos Imobiliários S/A - CRDE3

348768 de 349417 - Modificado em 24/04/2018 23:11 Comentar Citar este comentário 7 0 0 Modificar este comentário
Nível 5 marcosvinicius2 Comentários 791 - 29/09/2011

COMENTÁRIO: PAPEL SOBREVALORIZADO ( * ). No 4T17, a Receita Líquida foi de R$ 5,496 milhões, comparado a R$ 3,624 milhões no 4T16. Já o Lucro Bruto ex-Juros SFH foi R$ 2.417 mil, comparado a R$ 1.177 mil no 4T16.; DESPESAS G&A = O G&A foi de R$ 2,6 milhões neste trimestre, apresentando uma redução nominal de 18% em relação ao 4T16 (R$ 3,1 milhões) e uma redução marginal de 11% em relação ao 3T17 (R$ 2,9 milhões). RECEITA E LUCRO LIQUIDOS = No 4T17 a companhia apresentou lucro líquido de R$ 1.290 mil, comparado a um prejuízo líquido de R$ 43.676 mil no 4T16. A receita líquida apresentou um aumento de 52% na comparação com o 4T16, sendo fortemente impactado pelo recebimento das primeiras parcelas referentes a venda do terreno Manaú.:

CRDE3
PREÇO: 1,23
PAYOUT (2017): 0,00%

Múltiplos baseados nos últimos 12 meses

P/L -13,27
P/VPA 0,30
PSR 5,19
DY 0,00%
EV/EBITDA -5,80
MARGEM BRUTA 28,19%
MARGEM OPERACIONAL -32,37%
MARGEM LÍQUIDA -39,08%
LUCRO POR AÇÃO -0,093
MARGEM EBITDA -64,21%
DÍVIDA BRUTA/PATRIMÔNIO LÍQUIDO 3,76%
ROE -2,27%
LIQUIDEZ CORRENTE 8,27

Taxas de Crescimento Nominal

a) últimos 12 meses sobre 12 terminados no 4T16, nominal
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA -32,80%
RESULTADO BRUTO -32,69%
RESULTADO FINANCEIRO NEGATIVO -17,94%
RESULTADO OPERACIONAL -87,27%
RESULTADO LÍQUIDO -90,51%
EBITDA -77,78%

b) 4T17 sobre 4T16, nominal
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA -32,80%
RESULTADO BRUTO -32,69%
RESULTADO FINANCEIRO NEGATIVO -17,94%
RESULTADO OPERACIONAL -87,27%
RESULTADO LÍQUIDO -90,51%
EBITDA -77,78%

c) lucro (taxa média anual)
UA -90,51%
U2A -65,20%
U3A -49,90%

d) patrimônio líquido médio
UA -15,19%
U2A -16,20%
U3A -17,72%

Preço justo fornecido pela fórmula do FCD para uma taxa média de crescimento real nulo do lucro líquido dos últimos 12 meses durante 5 anos, perpetuidade real nula e taxa de desconto real de 8%: R$ ND
Ou, taxa de crescimento real do lucro líquido dos últimos 12 meses necessária, durante os próximos 5 anos, para que o preço justo fornecido pela fórmula do FCD seja igual ao preço corrente (com uma perpetuidade real nula e taxa de desconto anual real de 8%): ND% !!!!



( * ) É PRECISO VERIFICAR NO RELATÓRIO DA ADM. A EXISTÊNCIA DE RESULTADO NÃO RECORRENTE:
( ** ) É IMPORTANTE SALIENTAR QUE A PRECIFICAÇÃO INDICADA ACIMA FOI BASEADA NUMA QUANTIDADE LIMITADA DE INDICADORES, NESTE CASO TRATA-SE APENAS DE UMA OPINIÃO PESSOAL, PORTANTO LONGE DE SER CONSIDERADA VERDADE ABSOLUTA, PARA QUALQUER TOMADA DE DECISÃO SERÁ NECESSÁRIO O INVESTIDOR ANALISAR OUTRAS PREMISSAS (QUALIDADE DA ADMINISTRAÇÃO, NÍVEL DA CONCORRÊNCIA, NOVAS TECNOLOGIAS, FATORES POLÍTICOS, MACROECONÔMICOS, CAPACIDADE DE INOVAÇÃO E ETC ), POIS NINGUEM DESTE FÓRUM SE RESPONSABILIZARÁ PELAS PERDAS DE TERCEIROS;
( *** ) DISCLAIMER: ISTO É APENAS UM COMENTÁRIO SOBRE ANÁLISE TÉCNICA E NÃO CONSTITUI NENHUMA ESPÉCIE DE ACONSELHAMENTO FINANCEIRO.
( **** ) A RENTABILIDADE OBTIDA NO PASSADO NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA.