Lateres - LATR11B

LATERES FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIOS – FII
CNPJ: 17.208.379/0001-00
Prezado investidor,

É com satisfação que apresentamos o relatório do administrador do Lateres Fundo de
Investimento Imobiliário – FII referente ao período de Janeiro a Junho de 2014.

1. Constituição, Objetivos e Início das Operações

O Fundo foi constituído em 19 de novembro de 2012 com o intuito de obter ganhos de capital na alienação e rendimentos de ativos imobiliários que, basicamente,
compreendem permutas de terrenos para incorporação, desenvolvimento, construção, exploração e/alienação de empreendimentos imobiliários de natureza comercial,
residencial ou industrial. Também podem ser adquiridos certificados de recebíveis imobiliários, letras hipotecárias, cotas de sociedades cujo único propósito se enquadre
entre as atividades permitidas aos fundos de investimento imobiliários, ações ou quaisquer outros ativos previstos na Instrução CVM n.472/2008.

A oferta das cotas do fundo teve início em 28 de fevereiro de 2013 e foi encerrada em 1º de abril de 2013, tendo sido subscritas 1.182 cotas ao valor de R$100.000,00 cada,
perfazendo um total de R$118.200 mil.

A primeira integralização de cotas, equivalente a 35% do total subscrito pelos cotistas, foi realizada em 04 de abril de 2013.

Uma nova integralização de cotas foi feita em 10 de julho de 2013 e compreendeu aportes equivalentes a 5% do total subscrito pelso cotistas. Ao fim desta integralização,
o Fundo possuía 472,80 cotas integralizadas.

Em 26 de dezembro de 2013, foi aprovada em Assembleia Geral Extraordinária a proposta de desdobramento das cotas do Fundo na proporção de 100 cotas para cada
possuída anteriormente. Dessa forma, o total de cotas subscritas passou para 118.200 cotas e o total de cotas integralizadas passou para 47.280 cotas.

Em 9 de junho de 2014, foi aprovada em Assembleia Geral Extraordinária a alteração do Administrador do Fundo para a Oliveira Trust Distribuidora de Títulos e Valores
Mobiliários S.A.


2. Conjuntura Econômica do Mercado Imobiliário e as Perspectivas da Administração
 para os Próximos Semestres


Durante o período de 2009 a 2012, os mercados imobiliários paulista e carioca de
 imóveis residenciais apresentaram aumentos de preços médios de 22% e 27% ao ano

respectivamente. Crescimento este explicado principalmente pelo crescimento da renda média da população, maior formalização da economia, taxas de desemprego nas

mínimas históricas, acesso ao crédito com menores taxas de juros e inflação controlada.

3. Negócios Realizados no período


Os investimentos existentes na carteira do Fundo ao fim do semestre anterior foram
 mantidos. Durante o semestre anterior, as sociedades de propósito específico

investidas, e que possuíam os terrenos objetos dos futuros empreendimentos, foram
 dissolvidas, com o intuito de transferir os terrenos para a titularidade do Fundo. Durante

o semestre atual, o processo de registro das transferências dos terrenos foi concluído.


Não houve aquisição de novos imóveis por parte do Fundo no período.

4. Obrigações contraídas pelo fundo

As obrigações do Fundo em aberto no fim do semestre compreendem, primordialmente, despesas com taxa de administração e custódia.

5. Valor do patrimônio líquido, valor patrimonial da quota, rentabilidade e distribuição de resultados

No fim do semestre, o patrimônio atual do Fundo é de R$46.695 mil e o valor da cota é R$987,63798435. A rentabilidade obtida no semestre foi de -0,59%. Não houve
distribuição de rendimentos no período.

6. Encargos debitados ao Fundo

Os encargos debitados ao Fundo, referentes à taxa de administração, taxa de fiscalização, despesas com auditoria externa, despesas financeiras, publicações e
assessorias jurídica e financeira somam no semestre R$ 778 mil, equivalentes a 1,80% do patrimônio líquido.

7. Valor de Mercado dos Ativos

Os imóveis e títulos possuídos por estas empresas são mantidos a valor de custo tendo em vista o objetivo de negociá-los no futuro próximo. A soma do valor contábil dos
imóveis totaliza, em 30 dezembro de 2014, R$45.161 mil.

O Fundo foi constituído em 19 de novembro de 2012, nos termos da Lei nº 8668 de 25 de junho de 1993, e da Instrução CVM n° 472/08, tendo como objetivo a aquisição e permuta de terrenos para incorporação, desenvolvimento, construção, exploração e/ou alienação de empreendimentos imobiliários (“Imóveis”) de natureza comercial, residencial e/ou industrial, bem como a aquisição de direitos reais relativos aos Imóveis, podendo, inclusive, adquirir certificados de recebíveis imobiliários, letras hipotecárias, letras de crédito imobiliário, ações ou cotas de sociedades cujo único propósito se enquadre entre as atividades permitidas aos fundos de investimento
imobiliários e, ainda, nos demais ativos previstos na Instrução CVM nº 472/2008.

Em 1º e 15 de outubro de 2014 foram realizadas novas integralizações, cujos montantes equivaliam, respectivamente, a 38% e 22% do total subscrito pelos cotistas na primeira oferta de cotas do Fundo. Após estas integralizações, todas as 118.200 cotas subscritas na primeira oferta de cotas do Fundo haviam sido integralizadas.

Em 17 de novembro de 2014 foi aprovada a realização da segunda oferta de cotas do Fundo, cujo início ocorreu em 11 de dezembro de 2014. Nessa oferta, podem ser emitidas até 9.450 cotas, ao valor unitário de R$1.010,00, perfazendo um montante máximo de R$9.544,5 mil. A oferta encerrou-se em 03 de junho de 2015.

NEGÓCIOS REALIZADOS NO ÚLTIMO SEMESTRE

Não houve novos investimentos entre outubro de 2014 e março de 2015. As principais operações realizadas foram a celebração da permuta definitiva dos terrenos objetos de um dos empreendimentos dos quais o Fundo participará e o início das vendas de parte das unidades a construir, recebidas por permuta, de outros três empreendimentos dos quais o mesmo participa como terrenista.

Durante todo o primeiro semestre de 2015, o Fundo vendeu parte das unidades a construir que receberá em pagamento pelas permutas realizadas nos semestres anteriores, cujos empreendimentos foram lançados no final de 2014 e início de 2015. Foram registradas as vendas de 25 unidades do empreendimento Trend Higienópolis, localizado em São Paulo, representando aproximadamente 59% do total de unidades a que tem direito em função da permuta do terreno onde o empreendimento foi incorporado. Adicionalmente, foram contabilizadas as vendas de 18 unidades do empreendimento Urban Resort, localizado em um dos terrenos permutados pelo

Fundo em São Paulo, representando cerca de 15% das unidades que tem a receber da incorporadora. Por último, ainda nesse semestre, o Fundo registrou a venda de 6 unidades do empreendimento Nun Vila Nova, também localizado em São Paulo, representando 6% das unidades que tem a receber pela permuta do respectivo terreno.

COMUNICADO AO MERCADO SOBRE O ENCERRAMENTO DO PERÍODO DO DIREITO DE
PREFERÊNCIA E DE INÍCIO DO PERÍODO DE SUBSCRIÇÃO DE SOBRAS
LATERES FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII
CNPJ/MF nº 17.209.378/0001-00
Código ISIN nº BRLATRCTF009

A OLIVEIRA TRUST DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A., sociedade limitada, com sede na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Av. das Américas nº 500, bloco 13, grupo 205, Barra da Tijuca, sociedade devidamente autorizada pela Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”) para administrar recursos de terceiros de acordo com o ato declaratório nº declaratório nº 6696, de 21 de fevereiro de 2002 (“Administrador” ou “Coordenador Líder”) comunicam ao mercado, no âmbito da oferta pública de distribuição de até 9.450 (nove mil, quatrocentos e cinquenta) cotas de classe única, com valor nominal unitário de emissão de R$ 1.010,00 (um mil e dez reais) (“Preço de Subscrição”), da segunda emissão do LATERES - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO – FII, fundo de investimento imobiliário inscrito no CNPJ/MF sob o nº 17.209.378/0001-00 (“Cotas” e “Fundo”, respectivamente), perfazendo o montante total de até R$ R$9.544.500,00 (nove milhões, quinhentos e quarenta e quatro mil e quinhentos reais) (“Volume Total da Oferta”), o encerramento do prazo para o exercício do direito de preferência para subscrição e integralização das Cotas objeto da Oferta (“Direito de Preferência”), pelo o qual os titulares de Cotas do Fundo e eventuais cessionários do Direito de Preferência tiveram a preferência para a subscrição e integralização das Cotas objeto da Oferta. Durante o prazo do Direito de Preferência, foram colocadas 5.904 (cinco mil novecentas e quatro) Cotas, remanescendo, para o período de subscrição de sobras, 3.546 (três mil quinhentas e quarenta e seis) Cotas, (“Período de Subscrição de Sobras”) perfazendo o montante de R$ 3.581.460,00 (três milhões, quinhentos e oitenta e um mil e quatrocentos e sessenta reais).

LATERES FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO – FII
CNPJ 17.209.378/0001-00
Código ISIN nº BRLATRCTF009
Código de Negociação na BM&FBOVESPA “LATR11B”

EDITAL DE CONVOCAÇÃO DE ASSEMBLEIA GERAL ORDINÁRIA DE QUOTISTAS

Ficam convidados os Srs. Quotistas do LATERES FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO – FII (“Fundo”), a se reunirem na Assembleia Geral Ordinária de Quotistas a realizar-se no dia 18 de dezembro de 2015, às 16:00h, na sede da Oliveira Trust DTVM S.A., administrador do Fundo, na Avenida das Américas, n.º 500, bloco 13, sala 205, Barra da Tijuca, Rio de Janeiro/RJ, CEP: 22640-100, para examinar e deliberar sobre a análise das contas e das demonstrações financeiras do Fundo, referentes ao exercício social findo em 30 de junho de 2015.

Informamos que as demonstrações financeiras do fundo encontram-se disponíveis nos sites da Oliveira Trust DTVM S.A. – http://www.oliveiratrust.com.br; BMF&Bovespa -
http://www.bovespa.com.br; e Comissão de Valores Mobiliários - www.cvm.gov.br.

Por fim, solicitamos a confirmação da presença dos Srs. através do e-mail: ger2.fundos@oliveiratrust.com.br ou através do telefone (21) 3514-0000.

Rio de Janeiro, 07 de dezembro de 2015
LATERES FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO – FII

LATERES FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII
CNPJ/MF nº 17.209.378/0001-00
ATA DA ASSEMBLEIA GERAL ORDINÁRIA DE COTISTAS
REALIZADA EM 18 DE DEZEMBRO DE 2015

1. Data, Hora e Local: Aos 18 (dezoito) dias do mês de dezembro do ano de 2015, às 16:00 horas, na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Av. das Américas nº 500, bloco 13, grupo 205, Barra da Tijuca, sede da OLIVEIRA TRUST DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A., instituição financeira credenciada pela Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”) para administrar carteira de valores mobiliários, inscrita no CNPJ/MF sob o nº 36.113.876/0001-91 (“Administrador”).

2. Convocação: Convocação enviada para os cotistas do LATERES FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO – FII (“Cotistas” e “Fundo”, respectivamente) por correspondência encaminhada a cada cotista em 07 de dezembro de 2014 (“Edital de Convocação”), em conformidade com o parágrafo segundo do artigo 19 e com o artigo 62 da Instrução da CVM nº 472 de 31 de outubro de 2008, conforme alterada (“Instrução CVM nº 472/08”) e com o artigo 16 do regulamento do Fundo (“Regulamento”)

3. Presença: Presentes Cotistas titulares de 800 cotas emitidas pelo Fundo, representando, portanto, 0,64% (zero virgula sessenta e quatro por cento) das cotas emitidas pelo Fundo, conforme registrado na Lista de Presença de Cotistas do Fundo e os representantes legais do Administrador e da DYNAMO V. C. ADMINISTRADORA DE RECURSOS LTDA., na qualidade de gestora de Fundo (“Gestor”).

4. Composição da Mesa: Presidente: TIAGO MOTA MOLISANI FERREIRA
Secretário: RAPHAEL MAGALHÃES MORGADO

5. Ordem do Dia: Examinar e deliberar sobre a análise das contas e das demonstrações financeiras do Fundo, referentes ao exercício social findo em 30 de junho de 2015.

6. Deliberações: Preliminarmente, o Administrador relembrou aos Cotistas presentes que não podem votar nas Assembleias Gerais (i) o Administrador e o Gestor, (ii) os sócios, diretores e funcionários do Administrador e do Gestor, (iii) empresas ligadas ao Administrador ou ao Gestor, seus sócios, diretores e funcionários, e (iv) prestadores de serviços do Fundo, seus sócios, diretores e funcionários, nos termos do artigo 24 da Instrução CVM nº 472/08.

Esclareceu o Administrador também, conforme disposto no Parágrafo Único do artigo 24 da Instrução CVM nº 472/08, que tal vedação não se aplica quando (i) os únicos cotistas do Fundo forem as pessoas acima mencionadas; ou (ii) houver aquiescência expressa da maioria dos demais cotistas, manifestada na própria Assembleia, ou em instrumento de procuração que se refira especificamente à Assembleia em que se dará a permissão de voto.

Feitos os esclarecimentos, o Administrador solicitou que qualquer Cotista enquadrado nas vedações acima se manifestasse previamente às deliberações e se abstivesse de deliberar, a menos que autorizado nos termos mencionados.

Não tendo nenhum Cotista se manifestado neste sentido, iniciaram-se as deliberações.

Logo, os Cotistas presentes na assembleia deliberam, por unanimidade e sem quaisquer restrições, por aprovar as contas e as demonstrações financeiras do Fundo, referentes ao exercício social findo em 30 de junho de 2015, anexas a presenta (Anexo I).

Por fim, em virtude da aprovação do item acima, os Cotistas autorizam os representantes legais do Fundo a tomarem todas as medidas legais e necessárias para implementação de tal deliberação.

7. Encerramento: Nada mais havendo a ser tratado, o presidente da mesa concedeu a palavra a quem dela quisesse fazer uso e, como ninguém se manifestou, foi encerrada da reunião, da qual foi lavrada a presente ata, lida, discutida e achada conforme e por todos assinada.

Rio de Janeiro, 18 de dezembro de 2015.