Caixa TRX Logística Renda - CXTL11

Objetivo e Política de Investimento do Fundo

Objeto

O Fundo tem por objetivo a aquisição de direitos reais relativos a imóveis. Tais imóveis deverão ser objeto de contratos de locação de longo prazo a serem firmados com empresas na qualidade de locatárias. Na forma descrita no Prospecto, os imóveis cujos direitos reais serão objeto de investimento serão comerciais, industriais ou logísticos, prontos ou em construção. Admite-se que o investimento do Fundo nos direitos reais relativos aos imóveis se dê diretamente ou por meio da aquisição de quotas ou ações de emissão de sociedades de propósito específico. Ao término da primeira emissão de quotas do Fundo, foram adquiridos os seguintes imóveis:

i) Atmosfera - Imóvel localizado em Duque de Caxias/RJ, na Rua Projetada A, com área construída de 7.671,38 m² e com 49.723,99 m² de área de terreno. É utilizado pela Atmosfera Gestão e Higienização de Têxteis S/A no exercício de suas atividades de lavagem e higienização industrial de roupas, uniformes, toalhas, entre outros itens têxteis. Informações adicionais sobre o imóvel podem ser obtidas nas páginas 91 e 92 do Prospecto.

ii) Schahin - Imóvel localizado em Macaé/RJ, no Lote 1-B, Quadra W-1, do loteamento "Novo Cavalheiros - 50" com área construída de 4.714,00 m² e 20.000,00 m² de área de terreno. Será destinado à instalação de um Centro Operacional de Armazenamento da Schahin Engenharia S/A para o setor petrolífero. Informações adicionais sobre o imóvel podem ser obtidas nas páginas 95 e 96 do Prospecto.

iii) Ferla - Imóvel localizado em Itapevi/SP, na Avenida Portugal, 1.046, Itaqui, com área construída de 7.225,86 m² em um terreno com 15.930,00 m². É utilizado pela a L. Ferenczi Indústria e Comércio Ltda (FERLA) na fabricação, armazenagem e distribuição de produtos derivado da aveia.

Informações adicionais sobre o imóvel podem ser obtidas nas páginas 97 e 98 do Prospecto.

Em 27 de março de 2013 o Fundo finalizou a compra do “imóvel Aspro”, situado na Rodovia do Café - BR 277, Km 107, em Campo Largo – PR, cujo terreno possui 10.492,64 m², com 4.577,94 m² de área construída. A aquisição havia sido aprovada na Assembleia Geral de Cotistas realizada dia 27 de dezembro de 2012. Trata-se de uma operação de sale and leaseback, na qual o imóvel foi comprado, pelo Fundo, da empresa ASPRO DO BRASIL SISTEMAS DE COMPRESSÃO LTDA (“Aspro”) e locado à própria Aspro pelo prazo de 10 (dez) anos. O imóvel é utilizado pela Aspro para armazenagem e fabricação de equipamentos para sistemas de compressão de gás natural.

O investimento nos imóveis pelo Fundo tem como objetivo primordial a obtenção de renda por meio das receitas oriundas da locação dos imóveis e, ocasionalmente, da alienação dos ativos, ou dos direitos creditórios vinculados ou decorrentes dos ativos, ficando ressalvada a realização de investimentos de curto prazo em outros ativos.

b) Política de Investimentos e Remuneração Alvo

Os recursos do Fundo serão aplicados sob a gestão do Administrador, com a consultoria imobiliária prestada pela TRX Realty, visando proporcionar aos cotistas rendimento de longo prazo para o investimento por eles realizado no Fundo.

O Fundo poderá manter permanentemente parcela do seu patrimônio aplicada em quotas de fundo de investimento ou títulos de renda fixa, públicos ou privados, observado que:

- até 100% em Títulos Públicos Federais de emissão do Tesouro Nacional, em operações finais e/ou compromissadas;
- até 100% em quotas de fundos de investimento de renda fixa, de baixo risco de crédito, sendo até 100% em quotas de um mesmo fundo de investimento.

O Fundo tem como rentabilidade alvo 9,0% ao ano sobre o valor integralizado pelos cotistas quando da Primeira Emissão, corrigido anualmente pela inflação.

A rentabilidade alvo não representa e nem deve ser considerada, a qualquer momento e sob qualquer hipótese, como promessa, garantia ou sugestão de rentabilidade aos Quotistas por parte do Administrador, da Consultora Imobiliária e dos demais prestadores de serviços do Fundo. Ademais, diversos fatores poderão afetar a rentabilidade do Fundo.

I – Descrição dos negócios realizados no semestre.

Considerando que o patrimônio do Fundo encontra-se investido substancialmente em imóveis, não foi realizado negócio relevante na carteira do Fundo no 1º semestre de 2015, tendo sido realizadas apenas operações com o caixa do Fundo.

Adicionalmente, informamos que permanece a vacância do imóvel de Itapevi-SP, que era locado para a empresa L. Ferenczi Indústria e Comércio Ltda (“L. Ferenczi”), e que foi despejada do imóvel entre os dias 16 e 18/12/2013 por descumprimento do contrato de aluguel.

Ao longo do 1º semestre de 2015, pelo fato de o imóvel de Itapevi-SP estar desocupado, ocorreram despesas mensais com a manutenção do imóvel que acumulados somaram os valores tais como, segurança privada no valor total de R$ 75.540,00, Seguro Patrimonial no valor de R$ 23.730,64 e R$ 43.162,60 de IPTU, valores estes gastos durante o 1º semestre de 2015.

Conforme Assembleia de Cotistas realizada em 11 de maio de 2015, foi concedido um desconto no aluguel mensal à locatária Aspro, de R$ 5.570,06 (cinco mil quinhentos e setenta reais e seis centavos), a partir do aditamento contratual, que ocorreu em 21 de maio de 2015, até o mês de fevereiro de 2016. É importante frisar que a partir de março de 2016 o reajuste do aluguel ocorrerá sobre o valor de R$ 77.892,00 (setenta e sete mil oitocentos e noventa e dois reais), como se não houvesse o desconto, corrigido pela variação positiva do IPCA acumulada nos últimos doze meses.

O Administrador CAIXA e, sobretudo, o Consultor TRX continuam engajados na prospecção de novos locatários para o imóvel Itapevi-SP, o que inclui ações no município onde o imóvel está localizado, apresentação a potencias locatários que tem relacionamento com a TRX, além da contratação de empresa especializada na negociação de imóveis comerciais.
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II – Programa de investimentos para o semestre seguinte

Não há perspectivas de alterações substanciais nas condições do Fundo, restando prevista apenas a gestão do caixa do Fundo e a prospecção de locatário para o imóvel de Itapevi-SP. Caso seja necessário, poderão ser realizadas obras e benfeitorias nos imóveis ao longo do ano, as quais serão informadas aos cotistas
oportunamente.

FII CX TRX (CXTL)

DISTRIBUIÇÃO DE RENDIMENTO

CAIXA ECONÔMICA FEDERAL, na qualidade de instituição administradora do FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO CAIXA TRX LOGÍSTICA RENDA ,informa a
distribuição de rendimento, conforme dados abaixo:

Data-base: 29/01/2016
Data para pagamento:15/02/2016
Valor distribuído por cota: R$ 1,79838796948
Período de referência: janeiro/2016

Declara que o Fundo de Investimento Imobiliário se enquadra no inciso III do art. 3º da
Lei 11.033/2004, alterada pelo artigo 125 da Lei 11.196/2005. Em decorrência, fica
isento do imposto de renda, o cotista pessoa física, desde que respeitado o disposto
nos incisos I e II do parágrafo único do art. 3º da Lei 11.033/2004.

Norma: a partir de 01/02/2016 cotas ex-rendimento.

Schahin: O imóvel, que possui 5.128,94 m² de área útil e 20.000 m² de terreno, foi adquirido pelo Fundo em dezembro de 2011 por R$ 13.381.927,44. Atualmente está locado para a Schahin Engenharia S.A. com contrato de locação vigente até dezembro de 2021 com valor de aluguel atual em R$ 175.847,43 ao mês. O valor do aluguel é corrigido anualmente no mês de dezembro de cada ano com base na variação positiva do IPCA. Em dezembro de 2015 o imóvel foi reavaliado resultando em um valor de mercado de R$ 16.458.858,00.

Aspro: O imóvel possui 4.613,16 m² de área útil e foi adquirido pelo fundo em março de 2013 pelo valor de R$ 6.843.500,00. Atualmente está locado para a Aspro do Brasil Sistemas de Compressão Ltda. com contrato de locação vigente até março de 2023 com valor de aluguel atual em R$ 72.321,94 ao mês. O valor do aluguel é corrigido anualmente no mês de março de cada ano com base na variação positiva do IPCA. Em dezembro de 2015 o imóvel foi reavaliado resultando em um valor de mercado de R$ 6.598.783,00.