Lupatech - LUPA3

344450 de 344482 - 28/11/2017 12:06 Comentar Citar este comentário
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Nível 5 marcosvinicius2 Comentários 544 - 29/09/2011

COMENTÁRIO: PAPEL SOBREVALORIZADO (*). RESULTADO LIQUIDO DO 3T17 MELHOROU EM RELAÇÃO AO 2T17 E MELHOROU (TAMBEM) NA COMPARAÇÃO COM O 3T16. DOS ULTIMOS 47 TRIMESTRES, 35 APRESENTARAM LUCRO LIQUIDO NEGATIVO (74,4681%). O RESULTADO LÍQUIDO NO ACUMULADO NO PERÍODO DOS 9M17 FOI DE LUCRO NO MONTANTE DE R$ 12,5 MILHÕES ANTE PREJUÍZO DE R$ 476,9 MILHÕES NOS 9M16. O PRINCIPAL EVENTO QUE CONTRIBUIU PARA TAL VARIAÇÃO FOI O LANÇAMENTO DE R$ 394,8 MILHÕES DE DESPESA COM AJUSTE A VALOR PRESENTE DE CRÉDITOS SUJEITOS À RECUPERAÇÃO JUDICIAL RECONHECIDA NOS 9M16.:

LUPA3
PREÇO: 2,82
PAYOUT (2016): 0,00%

Múltiplos baseados nos últimos 12 meses

P/L 0,05
P/VPA 0,51
PSR 0,23
DY 0,00%
EV/EBITDA 4,43
MARGEM BRUTA -10,16%
MARGEM OPERACIONAL 440,60%
MARGEM LÍQUIDA 421,66%
LUCRO POR AÇÃO 52,782
MARGEM EBITDA 59,20%
DÍVIDA BRUTA/PATRIMÔNIO LÍQUIDO 454,65%
ROE 953,35%
LIQUIDEZ CORRENTE 0,70

Taxas de Crescimento Nominal

a) últimos 12 meses sobre 12 terminados no 3T16, nominal
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA -26,43%
RESULTADO BRUTO -66,94%
RESULTADO FINANCEIRO NEGATIVO -2031,50%
RESULTADO OPERACIONAL -467,80%
RESULTADO LÍQUIDO -499,14%
EBITDA -205,93%

b) 3T17 sobre 3T16, nominal
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA -15,55%
RESULTADO BRUTO -71,78%
RESULTADO FINANCEIRO NEGATIVO -48,75%
RESULTADO OPERACIONAL -139,15%
RESULTADO LÍQUIDO -183,63%
EBITDA -367,34%

c) lucro (taxa média anual)
UA -499,14%
U2A ND
U3A -193,89%

d) patrimônio líquido médio
UA -122,64%
U2A ND
U3A -144,06%

RECEITA LIQUIDA = No 3T17 comparado ao 2T17, o aumento na Receita Líquida na divisão de Válvulas Industriais é justificado pela reativação de clientes antigos e aumento de vendas nos clientes atuais decorrentes de um cenário econômico mais estável, onde verificou-se uma retomada modesta de investimentos e manutenções no segmento industrial. Tal desempenho ocorreu também no comparativo do 3T17 com o 3T16.;

LUCRO BRUTO = Na comparação do 3T17 a 2T17, houve aumento de R$ 0,4 milhões no Lucro Bruto, esforço de realinhamento de preços, custos e margens. Observando as variações nos 9M17 versus 9M16, houve aumento da Receita Líquida, todavia, não ocorreu expansão apropriada da lucratividade. Tal acontecimento está relacionado principalmente ao efeito dos negócios de exportação que foram mais representativos em 2017, ao passo que carregam margens menores.;



No que segue, os multiplicadores são calculados com referência aos resultados do 3T17 anualizados. O RESULTADO LIQUIDO de 43 milhões no 3T17 é um "ponto fora da curva":

LUPA3
PREÇO: 2,82
PAYOUT (2016): 0,00%

Múltiplos baseados nos últimos 12 meses

P/L 0,15
P/VPA 0,51
PSR 0,25
DY 0,00%
EV/EBITDA 1,82
MARGEM BRUTA -5,08%
MARGEM OPERACIONAL 78,03%
MARGEM LÍQUIDA 162,87%
LUCRO POR AÇÃO 18,387
MARGEM EBITDA 159,83%
DÍVIDA BRUTA/PATRIMÔNIO LÍQUIDO 454,65%
ROE 332,11%
LIQUIDEZ CORRENTE 0,70

Taxas de Crescimento Nominal

a) últimos 12 meses sobre 12 terminados no 3T16, nominal
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA -33,64%
RESULTADO BRUTO -85,09%
RESULTADO FINANCEIRO NEGATIVO 121,44%
RESULTADO OPERACIONAL -158,75%
RESULTADO LÍQUIDO -239,05%
EBITDA -357,94%

b) 3T17 sobre 3T16, nominal
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA -15,55%
RESULTADO BRUTO -71,78%
RESULTADO FINANCEIRO NEGATIVO -48,75%
RESULTADO OPERACIONAL -139,15%
RESULTADO LÍQUIDO -183,63%
EBITDA -367,34%

c) lucro (taxa média anual)
UA -239,05%
U2A ND
U3A -166,06%

d) patrimônio líquido médio
UA -129,89%
U2A ND
U3A -148,33%

( * ) É PRECISO VERIFICAR NO RELATÓRIO DA ADM. A EXISTÊNCIA DE RESULTADO NÃO RECORRENTE:
( ** ) EMPRESAS DO SETOR FINANC onde houve necessidade de digitar os valores de REC INT FINANC (a pesquisa avançada não importou esses valores ) = BAZA3, BBDC3, BBDC4, BEES3, BEES4, BIGP3, BGIP4, BMEB3, BMEB4, BMIN3, BMIN4, BNBR3, BPAN4, BRIV3, BRIV4, BRSR3, BRSR5, BRSR6, BSLI4, CRIV3, CRIV4, IDVL3 IDVL4 ITUB3, ITUB4, PINE4, PRBC4, SANB11, SANB3, SANB4 E SFSA4;
( *** ) A VMCM = 5,56000000 foi calculada utilizando-se uma amostragem de 327 empresas com PL > 0 (Desta vez não foi utilizado o critério de LIQUIDEZ MÍNIMA). Na tentativa de um valor abaixo do indicado, a VMCM apresentou um valor < 5, o que indicaria um mercado subprecificado: forum.infomoney.com.br/viewtopic.php?f=6&t=10754&start=620#p2082722
( **** ) Foram EXCLUÍDAS da amostragem inicial as empresas = DAGB33, MERC4, BRAP4, BRAP3, ECPR4, JBDU3, LFFE4, LFFE3, SBSP3, BAHI3, BMTO4, BMTO3 E LIPR3;