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Post by Claudio66 on Oct 19, 2015 16:54:29 GMT -3.5
Em que pese a origem funesta (Brasil Ecodiesel), acho que a empresa está entrando nos eixos. Conforme dito no Release de Resultados do 2T15: O mais essencial é que os produtos da empresa ("commodities" agrícolas) têm o preço vinculado à taxa de câmbio, com a receita se beneficiando da desvalorização do real. Na última semana a empresa deixou claro o foco na rentabilidade no lugar do crescimento, ao devolver áreas arrendadas, onde a produtividade era baixa, conforme divulgado no Fato Relevante de 14/10/2015. A empresa reduzirá em cerca de 20% a área plantada, mas mesmo desconsiderando o aumento de preço pela desvalorização cambia, isso resultaria em aumento do EBITDA, tendo em vista que a margem operacional nessas áreas era de -22%. O lado ruim é que haverá um impacto negativo de R$ 45M no 3T15, que apesar de não ter efeito caixa, deve piorar significativamente o resultado. Como toda empresa com problema de rentabilidade passada, a empresa enfrenta baixa liquidez. A liquidez corrente é de apenas 0,93. Isso não é tão problemático, porque a dívida é essencialmente em crédito à exportação. O lado ruim da dívida atrelada à exportação é que a dívida é em moeda estrangeira, neutralizando os potenciais ganhos da desvalorização do real no curto prazo. A empresa que teve um único FR em todo o ano de 2014, teve 2 FRs apenas na última semana, sendo um mencionado acima, sobre a devolução de terras arrendadas, e o outro, fato de Relevante de 19/10/2015 (hoje), sobre a contratação de um formador de mercado. Será que haverá uma virada aqui?
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fiel
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Post by fiel on Oct 21, 2015 7:06:18 GMT -3.5
Mais um agrupamento pela frente... apesar dos dados operacionais e financeiros terem melhorados muito a ponto de podermos fechar este ano com margem positiva ...as ações perderam a liquidez devido a tanta bobagem feita..
Porém pensando só nos valor dos 200 mil ha de terra isso aqui hoje é uma baita oportunidade contando que continue gerando caixa e pagando dividas .. não precisa nem crescer
Melhor decrescer como fez semana passada entregando arrendamentos carros e positivos
o Dólar está apertando o caixa agora devido a compromissos de curto prazo, porém se não fosse isso ano que vem seria desastroso para as commodities agricolas..
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Post by Tradeplus on Oct 24, 2015 9:59:26 GMT -3.5
Não estou confiante na reestruturação da empresa. Apesar dos players que chegaram não vi ainda algo contundente para mudança de cenário. Vide que um dos principais sócios diz que o que salva são as terras localizadas em áreas produtivas. Isto me parece um mero alento para um investimento que vai demorar a dar certo. Mas é apenas uma mera opinião. Só sei que nada sei.
MAKTUB.
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fiel
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Post by fiel on Oct 28, 2015 16:33:19 GMT -3.5
estão batendo sem dó com o formador do mercado.. pra mim vem OPA por ai.. eles já estão com 76 % do controle.. hoje com menos de 50 milhões fecham o capital de uma empresa com mais de 1 Bilhão em terras
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Post by Claudio66 on Dec 10, 2015 10:21:26 GMT -3.5
O preço não para de cair. Será que a empresa é tão mal administrada assim? O negócio de soja está bombando: Infomoney: Exportações do agronegócio crescem 8,2% em novembro.E a Vanguarda Agro está crescendo a produtividade nas áreas em que produz. Consistentemente aumentou a geração operacional de caixa, inclusive desativando unidades cuja produtividade era baixa e que, por isso, queimavam caixa. O segundo maior acionista é a Gavea Investimentos, sob a batuta do ArmínioFraga, que de bobo não tem nada. Será que é mais um erro do Armínio, como a BRA Transportes Aéreos? Tenho aqui uma posição de 4% da carteira, que considero alta pelo risco. Mas pelo preço atual estou pensando em aumentar posição.
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Post by Claudio66 on Dec 11, 2015 18:01:28 GMT -3.5
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Deleted
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Post by Deleted on Dec 11, 2015 18:16:34 GMT -3.5
Cláudio, Provavelmente o Fiel não vai te responder. Passei essa semana lá pelo I.M. e ele comentou que o acesso dele estava bloqueado aqui, então ele desistiu e voltou lá para o I.M. Veja: link
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Potuz
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Post by Potuz on Dec 11, 2015 18:25:05 GMT -3.5
Cláudio, Provavelmente o Fiel não vai te responder. Passei essa semana lá pelo I.M. e ele comentou que o acesso dele estava bloqueado aqui, então ele desistiu e voltou lá para o I.M. Veja: linkNão existe nenhum usuário bloqueado neste fórum. E eu não recebi nenhuma mensagem de nenhum usuário com problemas para acessar.
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rst
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Post by rst on Dec 15, 2015 6:19:01 GMT -3.5
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Post by Claudio66 on Dec 30, 2015 15:08:56 GMT -3.5
Hoje foi realizado o leilão de praticamente 5% das ações da empresa (800 k), saindo ao preço de R$ 7,80 por ação (valor total do bloco: R$ 6,2 M). Com mais 5% nenhum acionista atual sequer se aproxima do controle isolado da empresa. Isso significa que o preço de R$ 7,80 não embute prêmio pelo controle.
Minha hipótese: alguém precisou muito vender essas ações e outro alguém, muito esperto, o bastante para ter R$ 6,2 milhões livre para investir, acha que por esse preço vale o risco de ter esse grande número de ações, difícil de vender depois.
Por que alguém venderia no último dia do ano: Possibilidade 1) Por questões fiscais - quer realizar o prejuízo para compensar no IR (isso não tem muita lógica, mas há estudos mostrando que isso é comumente feito, causando o "january effect", que é uma alta acentuada do preço no mês de janeiro, particularmente nos primeiros dias, para "small caps", que tiveram retorno negativo no ano anterior, em particular no mês de dezembro. Possibilidade 2) Arrumação de vitrine ("windows dressing") de algum fundo que não gostaria de apresentar na sua carteira (em vários países é obrigatória a divulgação da carteira ao final do ano ou do trimestre) uma ação com retorno tão negativo.
Por via das dúvidas, comprei alguns lotes por esse preço de R$ 7,80.
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Post by Claudio66 on Dec 30, 2015 15:13:35 GMT -3.5
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fiel
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Post by fiel on Jan 8, 2016 22:17:51 GMT -3.5
Isso mesmo ...estão preparando a fusão com o Grupo El Tejar...por isso essa manipulação. ....deve ser anunciada logo
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Post by Claudio66 on Jan 12, 2016 17:07:33 GMT -3.5
Comunicado ao Mercado: Declaração de Aquisição de Participação Acionária RelevanteCom esse aumento de participação, para 15,62%, a EWZ Investments LLC se tornou a maior acionista da Vanguarda Agro. O capital está bastante diluído, o que dificulta uma OPA no curto prazo. A menos que haja um acerto entre os maiores acionistas. Os 7 maiores acionistas detêm cerca de 75% das ações. Para comprar os demais 25% uma OPA faria sentido.
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fiel
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Post by fiel on Jan 13, 2016 23:11:21 GMT -3.5
Comunicado ao Mercado: Declaração de Aquisição de Participação Acionária RelevanteCom esse aumento de participação, para 15,62%, a EWZ Investments LLC se tornou a maior acionista da Vanguarda Agro. O capital está bastante diluído, o que dificulta uma OPA no curto prazo. A menos que haja um acerto entre os maiores acionistas. Os 7 maiores acionistas detêm cerca de 75% das ações. Para comprar os demais 25% uma OPA faria sentido. A EWZ é do Tini um dos sócio ou seja ele tem bem mais do q aparece...esse fundo é dono da Ibotirama q pertence a ele também
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Post by Claudio66 on Jan 26, 2016 18:55:07 GMT -3.5
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leo
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Post by leo on Jan 27, 2016 6:58:22 GMT -3.5
Cláudio, olhando o book da VAGR essa negociação não passou pela Bovespa então o preço não necessariamente foi o atual. Todavia, o free float está menor do que 25% exigido no Novo Mercado, pode isso?
Posição Acionária* Nome %ON Fip Ordem 17,60 Gavea Investimentos 14,95 Pollux Capital Administradora de Recursos Ltda. 1,44 Darci de Araujo 0,15 João José Oliveira de Araujo 0,02 Salo Davi Seibel 5,36 Fim Cp Vnt 11,99 Silvio Tini de Araújo 10,65 Ewz Investments Llc - Socopa Sociedade Corretora 15,62 Helio Seibel 0,21 Outros 22,01 Ações Tesouraria 0,00 Total 100,00
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rst
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Post by rst on Feb 3, 2016 5:38:46 GMT -3.5
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rst
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Post by rst on Feb 3, 2016 6:04:27 GMT -3.5
leo , Nem todo acionista com participação relevante integra o bloco de controle. O free float é de quase 46%., apesar de apenas 22% das ações estarem nas mãos dos pequenos investidores. Na mesma página em que retirou as informações acima há um quadro com dados do free float.
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Post by Claudio66 on Feb 24, 2016 16:33:05 GMT -3.5
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Post by Claudio66 on Feb 25, 2016 17:55:34 GMT -3.5
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