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Post by rst on Oct 21, 2015 18:21:14 GMT -3.5
Tópico para discussão sobre a empresa Profarma
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Post by rst on Nov 16, 2015 18:03:49 GMT -3.5
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Post by rst on Nov 16, 2015 19:07:41 GMT -3.5
Lendo agora o comunicado da própria empresa, consta que o preço da transação foi 7,5x o Ebitda, o que não é ruim. E olhando para o release do 3T15, a tamoio é lucrativa. O que dá prejuízo é a rede drogasmil/farmalife
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Post by rst on Dec 29, 2015 18:19:07 GMT -3.5
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Potuz
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Post by Potuz on Dec 29, 2015 18:56:51 GMT -3.5
Caramba eu nunca tinha visto algo assim aqui no Brasil
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Post by greenball on Dec 29, 2015 20:51:15 GMT -3.5
Caramba eu nunca tinha visto algo assim aqui no Brasil Caramba ... Deve ser uma bomba para os caras tornarem isso público dessa forma ...
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Post by rst on Mar 9, 2016 8:21:46 GMT -3.5
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Post by rst on Aug 3, 2016 20:25:28 GMT -3.5
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Post by rst on Sept 27, 2016 7:02:55 GMT -3.5
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Post by target on Apr 8, 2017 17:47:58 GMT -3.5
Rosario tinha problemas de abastecimento, e Profarma sendo distribuidora em sua essência já reverteu isso!!! Todos os aumentos de capital foram 100% realizados, a 6,00 e recentemente a 8,69. O gringo na base subscreve tudo e mais o q tem das sobras...não pode passar de 30% na base!! Acho que ainda tem muito espaço pra andar depois de fazer uma diversificação melhor, não ficando apenas com a distribuição!!! O GWI que já esteve na base só faz confusão... recentemente na sled....
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Post by rst on Oct 29, 2017 6:10:30 GMT -3.5
Relatório do fundo trópico inteiramente dedicado à Profarma. www.tropicoinvest.com/wp-content/uploads/2017/10/Relatorio-Trimestral-de-Gestao-3trimestre-2017.pdfApesar de considerar o texto muito bom, de minha parte, as ressalvas que faço são: - eles subestimam as dificuldades para se deixar a rede rosario em ordem; - panvel fez a transição da distribuição para o varejo através de crescimento orgânico e com lucro. Profarma tem feito a mudança através de aquisições de redes problemáticas e deficitárias. Tenho minhas dúvidas sobre a grande mudança que ocorrerá quando atingirem 250 lojas; - panvel e raiadrogasil cresceram tomando espaço das farmácias de bairro. Hoje este processo está praticamente encerrado nos grandes centros do sudeste e as grandes redes disputam espaço entre si. Não vejo margem para a Profarma promover um expansão de lojas tão agressiva como a havida na última década. Onde houver este espaço, é provável que seja ocupado antes pelas concorrentes. Com estas ressalvas, acho que a tese de investimento tem algum apelo. Vale como uma aposta para uma pequena parte do capital.
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Post by rst on Nov 8, 2017 18:56:23 GMT -3.5
Sobre a história das 250 lojas, mencionada acima, olhando o resultado da ultra, divulgado há pouco, noto que a extrafarma contraria a tese. O grupo ultra já tem 360 farmácias e sua rede continua deficitária, E acho pouco provável que após os três anos necessários para as novas lojas engrenarem teremos uma mudança significativa. ri.ultra.com.br/Download.aspx?Arquivo=04JffBzTgwGwbkQdWnDR3Q==
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Post by rst on Nov 21, 2017 7:34:48 GMT -3.5
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Post by jigsaw on Apr 30, 2018 11:26:06 GMT -3.5
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Post by jigsaw on Apr 30, 2018 11:26:55 GMT -3.5
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Post by rst on Aug 2, 2018 21:02:51 GMT -3.5
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nmx
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Post by nmx on Aug 2, 2018 23:13:28 GMT -3.5
rst, as vezes me impressiono com a quantidade de empresas que você acompanha. Tenho fortes suspeitas de que você seja um bot criado pelo cadu28 para acompanhar e comentar Utodas as empresas e fundos listados na Bovespa. Um teste Voight-Kampff viria bem a calhar agora...
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Post by rst on Aug 3, 2018 6:53:28 GMT -3.5
rst , as vezes me impressiono com a quantidade de empresas que você acompanha. Não se impressione pois não há segredo. Quem acompanha várias, acompanha todas superficialmente. Das ações listradas, acho que a única que acompanho bem de perto é Grazziotin. Boa parte das empresas vejo bem de longe e gasto alguns poucos minutos por ano. Leio fatos relevantes para ter uma vaga ideia do que está acontecendo e olho as demonstrações em poucos segundos, quase como se fosse uma foto em que busco uma ou outra informação. Um leigo que olhe de fora pode achar que entendo do assunto, mas qualquer pessoa iniciada em análise de empresas percebe rapidamente que não tenho a menor ideia do que estou fazendo.
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rst
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Post by rst on Sept 6, 2018 19:27:04 GMT -3.5
Relatório do fundo trópico sobre Profarma (e vale). Especificamente em relação à Profarma, a meu ver o relatório comete um erro crasso ao anualizar o resultado do 2T18 e, com isso, fazer previsões otimistas. Independentemente de qual seja o futuro da empresa, o setor farmacêutico tem uma forte sazonalidade do 2°e 3° trimestres por causa da venda de antitérmicos e antigripais no período de inverno. Anualizar resultado de um trimestre isolado resulta em grandes distorções. www.tropicoinvest.com/wp-content/uploads/2018/09/Relatorio-Semestral-de-Gestao-1Semestre-2018.pdf
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marcos
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Post by marcos on Dec 27, 2018 6:57:14 GMT -3.5
rst, parece-me que você acompanha esta empresa. Você tem alguma teoria sobre o motivo pelo qual ela tem tido tanta dificuldade para gerar lucro? Eles aumentaram patrimônio, ativos, receita, EBIT... Mas, nada de LL por enquanto. Mas, me parece estar num ponto atrativo para compra. O que você acha?
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