CAFI - Carteira de Análise Fundamentalista de Investimentos
Oct 19, 2015 10:10:37 GMT -3.5
ADP, tommy, and 7 more like this
Post by cadu28 on Oct 19, 2015 10:10:37 GMT -3.5
Posts anteriores estão no antigo forum do Infomoney, neste link.
Os votos dos foristas a partir de abril/19 serão computados somente no forum da PenseRico.
===========================================================================
-> Regras da votação:
Prezados Colegas, visando dotar de melhor qualidade o presente tópico, bem como torná-lo mais produtivo, resolvemos selecionar ações para montagem de uma carteira virtual, que terá a funcionalidade de um índice, com revisão mensal e baseada em fundamentos, objetivando rentabilidades superior ao IBOV e ao Indice de Small Caps. As escolhas das empresas serão por votação. Seguem abaixo as regras:
1) Ate o dia 30 de junho de 09, temos a votação da pre-seleção da carteira. Nesta pre-seleção, vamos escolher as 8 mais votadas. E no dia 1 de julho, começamos nossa carteira virtual. No decorrer do mes fazemos nova votação para saída/entrada de novos ativos, e no ultimo dia de cada mês fechamos a rentabilidade da carteira e comparamos com o IBOV e o Ìndice Small Cap - SMLL, e iniciamos a nova carteira para o próximo mês, e por ai vai...
2) Peso da carteira: Peso por votação dos papeis
Peso papel 1 = (votos no papel 1)/(total de votos dos 8 mais votados)
3) Em caso de empate, entre a 8 e 9 colocada por exemplo, é feita uma votação rápida entre as duas (ou mais) para ver qual vai compor a carteira. Se não der tempo p/ fazer esta votação, a empresa escolhida será aquela com maior números de votos no histórico.
4) Lembrando que por se tratar de ações com bons fundamentos e alto potencial de valorização, empresas indicadas que possuírem indicadores ruins (seguindo critérios já explicados anteriormente) podem ser excluídas (assim como empresas "turnarounds").
5) Apenas as ações com justificativa serão consideradas p/ votação.
Mais detalhes ou mudanças sobre as regras:
Cada usuário pode votar no mínimo em 1 ação e no máximo em 8 ações, fazendo ou uma justificativa geral ou individual. A mesma coisa no próximo mês, onde ele poderá votar entre 1 a 8 ações para entrarem ou continuarem na carteira.
A votação por parte dos usuários pode ser feita a qualquer momento, desde o começo do mês ate a abertura do pregão do mês seguinte, onde fechamos a carteira para o próximo mês. E se preferir, antes do fechamento da carteira do mês o forista pode mudar o seu voto, dando a justificativa para tal. Em caso de votações na mesma empresa, porém no tipo diferente ON ou PN, será considerado e adicionado o voto a aquele tipo que esta com maior numero de votos no total.
Nas justificativas das indicações das ações, recomendamos aos foristas indicar:
- Momento de entrada (valor da ação e eventualmente indicação gráfica), preço alvo/período de permanência no papel deveriam estar presentes na justificativa.
- Indicadores fundamentalistas..., entre o valor tal e qual é interessante investir na ação com projeção de tanto p/ até 6 meses.
- Ou ainda: Levando tb em consideração a Analise Técnica como integração da AF.
Seguimos como base alguns indicadores para exclusão de votos, identificando empresas chamadas de mico e turnaround, assim como empresas pré-operacionais.
-> Seguem abaixo os critérios utilizados pela CAFI p/ exclusão de votos de empresas:
- Fazer parte de uma das listas abaixo:
Relação de empresas com o registro cancelado pela CVM,
Lista de empresas com registro suspenso,
Lista de companhias inadimplentes há mais de 3 meses,
Atraso na entrega dos balanços acima de 2 trimestres;
- Patrimônio Liquido negativo;
- Satisfizer dois ou mais dos critérios abaixo:
Liquidez Corrente < 1,
DB / PL > 2 ( p/ bancos utilizamos DB / PL > 8 ),
Margem líquida 12m < 0 (ou apresentar resultados não operacionais inflando o balanço, sendo que sem este o resultado anual seria de prejuízo);
====================================================================================
-> Carteira CAFI de 09/2018:
-> Próxima votação para a composição da CAFI do mês seguinte, se encerra no primeiro pregão do mês, no momento da abertura.
-> Classificação geral da CAFI desde o Inicio / Votos
1- EZTC3 1011
2- BBAS3 603
3- GRND3 576
4- ETER3 508
5- VALE5 427
6- PRBC4 375
7- ELPL6 321
8- CGRA4 224
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Ferramentas para auxilio do investidor em AF:
-> O Link de Download abaixo contém diversos arquivos úteis, entre eles:
Planilha CAFI - Rentabilidade e composição historica da carteira
www.4shared.com/folder/mQTBvQx-/_online.html
-> Como interpretar a Análise Fundamentalista
Uma série de artigos sobre como usar a análise fundamentalista (7 no total), recomendo ler em ordem cronológica das postagens:
paladinonabolsa.blogspot.com.br/2011/04/interpretando-os-principais-indicadores.html
-> Planilha para controle de rendimentos montada pelo ADP, com base no sistema de cotas.
alemdapoupanca.blogspot.com.es/2012/08/atualizacao-da-planilha-de-rendimentos.html
Lembrando que todas estas ferramentas servem para agregar valor aos estudos fundamentalistas, e que por si só não indicam compra ou venda de ativos. O mesmo vale p/ qualquer coisa que for escrita neste tópico.
Os votos dos foristas a partir de abril/19 serão computados somente no forum da PenseRico.
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-> Regras da votação:
Prezados Colegas, visando dotar de melhor qualidade o presente tópico, bem como torná-lo mais produtivo, resolvemos selecionar ações para montagem de uma carteira virtual, que terá a funcionalidade de um índice, com revisão mensal e baseada em fundamentos, objetivando rentabilidades superior ao IBOV e ao Indice de Small Caps. As escolhas das empresas serão por votação. Seguem abaixo as regras:
1) Ate o dia 30 de junho de 09, temos a votação da pre-seleção da carteira. Nesta pre-seleção, vamos escolher as 8 mais votadas. E no dia 1 de julho, começamos nossa carteira virtual. No decorrer do mes fazemos nova votação para saída/entrada de novos ativos, e no ultimo dia de cada mês fechamos a rentabilidade da carteira e comparamos com o IBOV e o Ìndice Small Cap - SMLL, e iniciamos a nova carteira para o próximo mês, e por ai vai...
2) Peso da carteira: Peso por votação dos papeis
Peso papel 1 = (votos no papel 1)/(total de votos dos 8 mais votados)
3) Em caso de empate, entre a 8 e 9 colocada por exemplo, é feita uma votação rápida entre as duas (ou mais) para ver qual vai compor a carteira. Se não der tempo p/ fazer esta votação, a empresa escolhida será aquela com maior números de votos no histórico.
4) Lembrando que por se tratar de ações com bons fundamentos e alto potencial de valorização, empresas indicadas que possuírem indicadores ruins (seguindo critérios já explicados anteriormente) podem ser excluídas (assim como empresas "turnarounds").
5) Apenas as ações com justificativa serão consideradas p/ votação.
Mais detalhes ou mudanças sobre as regras:
Cada usuário pode votar no mínimo em 1 ação e no máximo em 8 ações, fazendo ou uma justificativa geral ou individual. A mesma coisa no próximo mês, onde ele poderá votar entre 1 a 8 ações para entrarem ou continuarem na carteira.
A votação por parte dos usuários pode ser feita a qualquer momento, desde o começo do mês ate a abertura do pregão do mês seguinte, onde fechamos a carteira para o próximo mês. E se preferir, antes do fechamento da carteira do mês o forista pode mudar o seu voto, dando a justificativa para tal. Em caso de votações na mesma empresa, porém no tipo diferente ON ou PN, será considerado e adicionado o voto a aquele tipo que esta com maior numero de votos no total.
Nas justificativas das indicações das ações, recomendamos aos foristas indicar:
- Momento de entrada (valor da ação e eventualmente indicação gráfica), preço alvo/período de permanência no papel deveriam estar presentes na justificativa.
- Indicadores fundamentalistas..., entre o valor tal e qual é interessante investir na ação com projeção de tanto p/ até 6 meses.
- Ou ainda: Levando tb em consideração a Analise Técnica como integração da AF.
Seguimos como base alguns indicadores para exclusão de votos, identificando empresas chamadas de mico e turnaround, assim como empresas pré-operacionais.
-> Seguem abaixo os critérios utilizados pela CAFI p/ exclusão de votos de empresas:
- Fazer parte de uma das listas abaixo:
Relação de empresas com o registro cancelado pela CVM,
Lista de empresas com registro suspenso,
Lista de companhias inadimplentes há mais de 3 meses,
Atraso na entrega dos balanços acima de 2 trimestres;
- Patrimônio Liquido negativo;
- Satisfizer dois ou mais dos critérios abaixo:
Liquidez Corrente < 1,
DB / PL > 2 ( p/ bancos utilizamos DB / PL > 8 ),
Margem líquida 12m < 0 (ou apresentar resultados não operacionais inflando o balanço, sendo que sem este o resultado anual seria de prejuízo);
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-> Carteira CAFI de 09/2018:
-> Próxima votação para a composição da CAFI do mês seguinte, se encerra no primeiro pregão do mês, no momento da abertura.
-> Classificação geral da CAFI desde o Inicio / Votos
1- EZTC3 1011
2- BBAS3 603
3- GRND3 576
4- ETER3 508
5- VALE5 427
6- PRBC4 375
7- ELPL6 321
8- CGRA4 224
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Ferramentas para auxilio do investidor em AF:
-> O Link de Download abaixo contém diversos arquivos úteis, entre eles:
Planilha CAFI - Rentabilidade e composição historica da carteira
www.4shared.com/folder/mQTBvQx-/_online.html
-> Como interpretar a Análise Fundamentalista
Uma série de artigos sobre como usar a análise fundamentalista (7 no total), recomendo ler em ordem cronológica das postagens:
paladinonabolsa.blogspot.com.br/2011/04/interpretando-os-principais-indicadores.html
-> Planilha para controle de rendimentos montada pelo ADP, com base no sistema de cotas.
alemdapoupanca.blogspot.com.es/2012/08/atualizacao-da-planilha-de-rendimentos.html
Lembrando que todas estas ferramentas servem para agregar valor aos estudos fundamentalistas, e que por si só não indicam compra ou venda de ativos. O mesmo vale p/ qualquer coisa que for escrita neste tópico.
