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Post by cadu28 on Oct 21, 2015 16:10:58 GMT -3.5
Paraná Banco divulga Fato Relevante Programa de Recompra de Ações
Curitiba, 14 de outubro de 2015 - O Paraná Banco (BM&FBOVESPA: PRBC4; ADR Nível 1 OTC: PRBAY), banco múltiplo privado, especializado em crédito consignado, crédito ao segmento empresarial, crédito com garantia de imóvel, seguro garantia e resseguros, vem a público informar a deliberação do Conselho de Administração, reunido na data de hoje às 17 horas:
a) o encerramento do 13º Programa de Recompra iniciado em 31 de março de 2015; b) cancelamento de 2.142.400 (dois milhões, cento e quarenta e duas mil e quatrocentas) ações preferenciais adquiridas pelo mencionado programa; c) abertura de novo programa de recompra de ações.
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Post by cadu28 on Nov 11, 2015 18:58:25 GMT -3.5
PRBC4 - 3T 15 Resultado razoável. Embora o lucro líquido tenha aumentado 18%, teve um fator não recorrente que inflou este em 7.4M, que foi da transferência da participação majoritária do banco na operação de Seguros Patrimoniais e de Responsabilidades (P&C) para sua sócia norte-americana Travelers. A carteira de crédito segue evoluindo, o PDD teve uma boa queda, mas os créditos inadimplentes subiram. Evolução frente ao mesmo trimestre do ano anterior: Receita Inter Financ 21,0% Custo Interm Financ 37,9% Resultado Bruto -3,9% Despesas Operac 20,2% Lucro liquido 28,1% Carteira de crédito 18,9% PDD / Carteira 0,8% Cred Inad / Carteira 20,9% Patrimonio liq 1,7% Preço alvo - PSBe 9,7% Últimos 12 meses - Principais indicadores: P/L 6,36 P/VP 0,58 Div. Yield 7,11% Payout 45% Marg. Bruta 37% Marg. Liq. Financ. 9,8% ROE 9,2% ROA 1,5% Liquidez Corr 0,88 Preço alvo - PSBe 34,28 PDD / Oper crédito 2,4% Cred Inad / Oper crédito 3,0% Indice de Eficiencia 56,9% Indice de Basileia 27,1%
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Post by wizardhsc on Nov 11, 2015 19:16:02 GMT -3.5
Resultado com a cara do banco, positivo em alguns pontos e negativos em outros. Nunca dá tudo certo, sempre tem um se. O banco teve melhora operacional, mas ai vem a seguradora que deu prejuízo. A carteira piorou, mas continua sólida. Daí o banco abre um novo programa de recompra e vai distribuir dividendos. Esse aqui só mantenho em carteira pela segurança, pelo visto nunca terá um crescimento expressivo, mas dificilmente vai quebrar também. Enquanto isso, vamos colocando os dividendos no bolso.
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Post by cadu28 on Nov 11, 2015 19:34:43 GMT -3.5
Resultado com a cara do banco, positivo em alguns pontos e negativos em outros. Nunca dá tudo certo, sempre tem um se. O banco teve melhora operacional, mas ai vem a seguradora que deu prejuízo. A carteira piorou, mas continua sólida. Daí o banco abre um novo programa de recompra e vai distribuir dividendos. Esse aqui só mantenho em carteira pela segurança, pelo visto nunca terá um crescimento expressivo, mas dificilmente vai quebrar também. Enquanto isso, vamos colocando os dividendos no bolso. Estou com um sentimento parecido ao seu Wizard. Acho que o mais provável de ocorrer no futuro, é dos Mallucelis fecharem o capital da empresa (se pagarem o VP eu já estou satisfeito, daria 16,00 por ação!). O gozado é que a empresa cresce a sua receita a uma velocidade muito alta, mas ainda não conseguiu traduzir isso em lucratividade. Um fato que pesa neste histórico foi a venda de parte da operação de seguros p/ a Travelers. OBS: irado é o nome deste fundo que detêm 2,7% da empresa PN: Australian Super Pty Ltd As Trustee For Australian Super! Parece um nome da Tabajara corporation!
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Post by Deleted on Nov 13, 2015 17:33:11 GMT -3.5
Pelos indicadores, estou considerando trocar PRBC por ABCB, que no momento me parece muito mais atrativo. E ainda tem uma liquidez muito melhor...
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ADP
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Post by ADP on Dec 22, 2015 6:29:53 GMT -3.5
Distribuição de JCP
Curitiba, 21 de dezembro de 2015 - O Paraná Banco (BM&FBOVESPA: PRBC4; ADR Nível 1 OTC: PRBAY), banco múltiplo privado, especializado em crédito consignado, crédito ao segmento empresarial, crédito com garantia de imóvel, seguro garantia e resseguros, vem a público informar a deliberação do Conselho de Administração, reunido na data de 21/12/2015 às 17 horas, acerca da distribuição de juros sobre o capital próprio referente ao resultado do 4º trimestre de 2015.
A tabela abaixo apresenta um resumo das principais deliberações da reunião:
Data Aprovação Data ex provento Data disponibilidade Valor total (R$) Valor por ação (R$) 21/12/2015 22/12/2015 19/02/2016 35.500.000,21 0,43030248
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Post by cadu28 on Feb 25, 2016 21:27:38 GMT -3.5
PRBC4 - 2015 Bom resultado. Teve um crescimento no LL de quase +10% frente ao ano anterior, e de +43% frente o 3T 15. É uma empresa com um baita potencial de valor, que segue com evolução crescente, mas curiosamente o valor de mercado vem decrescente. OBS: Potuz, sobre o NIM que conversamos há pouco tempo, por aquele método cheguei a um valor de 10,5%, e no release deles apresentaram um valor de 10,6%. Principais indicadores anuais: P/L 4,34 P/VP 0,45 Div. Yield 10,74% Payout 47% Marg. Bruta 35% Marg. Liq. Financ. 10,5% ROE 10,4% ROA 1,5% Liquidez Corr 0,84 Preço alvo - PSBe 36,27 Preço alvo - Graham 13,49 Preço alvo - FCD 33,26 PDD / Oper crédito 2,8% Cred Inad / Oper crédito 2,4% Indice de Eficiencia 57,1% Indice de Basileia 27,2% Evolução frente ao ano anterior: Receita Inter Financ 25,3% Custo Interm Financ 43,1% Resultado Bruto 1,8% Despesas Operac 11,0% Resultado Operacional -20,2% Provisão para IR -44,9% Lucro liquido 9,7% Marg. Bruta -18,8% NIM -3,3% ROE 5,9% ROA -23,7% Caixa ativ operac -133,1% Fluxo caixa gerado -131,1% Saldo final do caixa 24,9% Operações crédito 8,5% PDD / Oper crédito 29,6% Cred Inad / Oper crédito -0,3% Preço alvo - PSBe 8,0%
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Neymar
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Post by Neymar on Feb 25, 2016 22:52:43 GMT -3.5
Bem melhor do que eu esperava.
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Post by wizardhsc on Feb 26, 2016 13:08:30 GMT -3.5
Essa semana coloquei uma ordem a 7,12; uma pena que não pegou.
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Post by pholio on Feb 26, 2016 15:04:55 GMT -3.5
Parece um bom resultado, ainda vou ver o release. Essa é uma posição que "deixo quieta" na carteira, pois não quero aumentar exposição.
PRBC gera valor, e tem um potencial de crescimento enorme. A gestão é muito conservadora, mas isso é positivo pois dá pra dormir tranquilo sabendo como vão agir.
Refletindo aqui sobre a companhia, pode ser 2016 seja melhor aqui em termos de custo de captação , mas tem a questão da fraca economia e como isso vai impactar questões de inadimplência e mais uma vez segurar o crescimento.
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Post by pholio on Feb 26, 2016 15:42:21 GMT -3.5
Só p/ explicar um raciocínio, quanto eu falo no custo de captação ... Como sabemos, o PRBC vem tornando a captação predominantemente pós fixada. Assim, como temos alguma probabilidade de baixa do juro pairando (ainda é especulação), ou pelo menos por enquanto uma estabilidade, vejo uma melhor possibilidade de gerenciamento, uma melhor visibilidade, digamos.
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Post by Deleted on Mar 18, 2016 16:44:03 GMT -3.5
Entrei hoje no leilão, 8,17! Como subiu desde o valor que o wizardhsc tentou entrar! kkkk
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Post by wizardhsc on Mar 18, 2016 23:14:58 GMT -3.5
Entrei hoje no leilão, 8,17! Como subiu desde o valor que o wizardhsc tentou entrar! kkkk Estou no aguardo. A ordem ainda está lá, mas acabarei comprando uma parte na cotação atual.
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Post by Deleted on Mar 19, 2016 17:27:28 GMT -3.5
Entrei hoje no leilão, 8,17! Como subiu desde o valor que o wizardhsc tentou entrar! kkkk Estou no aguardo. A ordem ainda está lá, mas acabarei comprando uma parte na cotação atual. Apesar que, nesse rali que houve, pouco ela subiu, concorda? Então, seria interessante comprar bastante agora, já que ela tem indicadores bem razoáveis e pagando bons dividendos.
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Post by wizardhsc on Mar 20, 2016 21:26:37 GMT -3.5
Estou no aguardo. A ordem ainda está lá, mas acabarei comprando uma parte na cotação atual. Apesar que, nesse rali que houve, pouco ela subiu, concorda? Então, seria interessante comprar bastante agora, já que ela tem indicadores bem razoáveis e pagando bons dividendos. Da minha lista foi a que menos subiu, junto com cgra. Velho problema de de liquidez. Portanto a tendência é voltar a comprar aqui, mas vou aguarda um pouco mais.
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Post by Deleted on Mar 29, 2016 17:48:58 GMT -3.5
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Post by wizardhsc on Aug 11, 2016 22:51:26 GMT -3.5
Resultado venho como o esperado. Nem bom, nem ruim. O Banco diminui a diversificação e voltou a focar no consignado; reduzindo o lucro que foi compensado pelo bom desempenho da seguradora.
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Post by pholio on Aug 15, 2016 19:54:14 GMT -3.5
Realmente um resultado capaz de causar bocejos.
Continuo mantendo minha posição tranquilamente.
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vk
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Post by vk on Oct 1, 2016 22:25:20 GMT -3.5
Parece um bom resultado, ainda vou ver o release. Essa é uma posição que "deixo quieta" na carteira, pois não quero aumentar exposição. PRBC gera valor, e tem um potencial de crescimento enorme. A gestão é muito conservadora, mas isso é positivo pois dá pra dormir tranquilo sabendo como vão agir. Refletindo aqui sobre a companhia, pode ser 2016 seja melhor aqui em termos de custo de captação , mas tem a questão da fraca economia e como isso vai impactar questões de inadimplência e mais uma vez segurar o crescimento. Tenho minhas duvidas se realmente gerou valor ao acionista. Vem mantendo um roe de aproximadamente 10%, e consequentemente sendo negociada hj a um pvp de 0,68, ou seja, cada um real nosso retido dentro da cia virou r$ 0,68. Mesmo assim mantém uma politica conservadora de distribuição, na verdade destruindo valor ao invés de criar. Entretanto, tb vejo como possível estarmos próximos do ponto da virada. A queda da selic em 0.5, gera um aumento no spread, e consequentemente no roe, que pode numa porrada só coloca-lo acima da selic after-tax. Assim voltaria a fazer sentido nosso dinheiro retido dentro da cia, e também possível um valuation mais próximo do vp, hj em 16,88. Quem sabe nao ganhamos 2 presentes e a jmalucelli latam começa a vingar junto com um ciclo de queda da selic. Ai sim teriamos um potencial bacana de ganhos.
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Post by pholio on Oct 10, 2016 22:38:06 GMT -3.5
Parece um bom resultado, ainda vou ver o release. Essa é uma posição que "deixo quieta" na carteira, pois não quero aumentar exposição. PRBC gera valor, e tem um potencial de crescimento enorme. A gestão é muito conservadora, mas isso é positivo pois dá pra dormir tranquilo sabendo como vão agir. Refletindo aqui sobre a companhia, pode ser 2016 seja melhor aqui em termos de custo de captação , mas tem a questão da fraca economia e como isso vai impactar questões de inadimplência e mais uma vez segurar o crescimento. Tenho minhas duvidas se realmente gerou valor ao acionista. Vem mantendo um roe de aproximadamente 10%, e consequentemente sendo negociada hj a um pvp de 0,68, ou seja, cada um real nosso retido dentro da cia virou r$ 0,68. Mesmo assim mantém uma politica conservadora de distribuição, na verdade destruindo valor ao invés de criar. Entretanto, tb vejo como possível estarmos próximos do ponto da virada. A queda da selic em 0.5, gera um aumento no spread, e consequentemente no roe, que pode numa porrada só coloca-lo acima da selic after-tax. Assim voltaria a fazer sentido nosso dinheiro retido dentro da cia, e também possível um valuation mais próximo do vp, hj em 16,88. Quem sabe nao ganhamos 2 presentes e a jmalucelli latam começa a vingar junto com um ciclo de queda da selic. Ai sim teriamos um potencial bacana de ganhos. Sim, confesso que tinha expectativas para a companhia eram maiores quando comecei a estuda-la. (isso foi há uns 4, 5 anos) E realmente o desempenho das ações no mercado vem deixando a desejar, em linha com os resultados. Mas discordo da sua análise, entendo que PRBC gera valor porque tem lucro, recompra ações, distribui proventos e o seu patrimônio líquido vem crescendo. Quanto ao P/VP, é uma medida de mercado, não de resultados. Sim, o mercado historicamente paga pouco pelo patrimônio, penalizando o ROE baixo, a baixa liquidez das ações, especialmente nas crises (no início do ano vimos PRBC cotada a quase nada). Portanto equivocada a frase "cada um real nosso retido dentro da cia virou 0,68". Cada um real nosso retido dentro da companhia está sendo remunerado a 12%, 13%, ou 10% ao ano. Por isso eu nunca paguei p/vp = 1 nela. Enfim, a ideia central que quis passar naquele post é que PRBC uma posição tranquila de se segurar, esperando um momento mais forte de resultados. Difícil saber se valerá a pena.
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