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Post by rebordoza on Mar 23, 2017 11:06:14 GMT -3.5
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Flix
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Post by Flix on Mar 30, 2017 10:52:29 GMT -3.5
Fato relevante Prumo Logística S.A. (“Companhia”) (Bovespa: PRML3), em cumprimento ao art. 157, §4º da Lei 6.404/76 e à Instrução CVM nº 358/02, vem a público informar aos seus acionistas e ao mercado em geral que recebeu, nesta data, correspondência de seus acionistas controladores, nos termos transcritos abaixo: “29 de março de 2017 Para Prumo Logística S.A. Rua do Russel, 804, 5° andar Glória, Rio de Janeiro – RJ At: Sr. Eugenio Leite de Figueiredo, Diretor Financeiro e Diretor de Relações com Investidores Ref.: OPA Prezados Senhores, EIG ENERGY XV HOLDINGS (Flame), LLC, uma sociedade de responsabilidade limitada devidamente constituída e existente de acordo com as leis de Delaware, nos Estados Unidos, com sede em 1700 Pennsylvania Avenue, N.W., Suite 800, Washington, DC 20006, registrada no CNPJ/MF sob o nº 21.530.014/0001-97 (“EIG Flame”), e EIG LLX HOLDINGS S.À.R.L, uma sociedade de responsabilidade limitadas devidamente constituída e existente de acordo com as leis de Luxemburgo, com sede em 2 Boulevard Konrad Adenauer, L-1115, Luxemburgo, registrada no Cadastro Nacional de Pessoa Jurídica (CNPJ/MF) sob o nº 18.916.230/0001-60 (“EIG LLX” e, em conjunto com EIG Flame, a “EIG”), acionistas controladores da Prumo Logística S.A. (“Companhia” e “Acionistas Controladores”, respectivamente), no âmbito da oferta pública para a aquisição de ações em circulação de emissão da Companhia, para cancelamento de registro da Categoria A na Comissão de Valores Mobiliários – CVM, bem como saída do segmento especial de listagem do Novo Mercado da BM&FBovespa S.A. (“Oferta Pública” ou “OPA”) vêm por meio desta informar à Companhia e ao mercado de sua intenção em prosseguir com a Oferta Pública ao preço de R$10,53 (dez reais e cinquenta e três centavos). O referido preço por ação aumentou de R$10,51 (dez reais e cinquenta e um centavos) por ação para R$10,53 (dez reais e cinquenta e três centavos) em razão de determinadas revisões ao Laudo de Avaliação feitas pelo avaliador de acordo com solicitações feitas pela BM&FBovespa. A EIG gostaria de reforçar sua intenção e seu compromisso em (i) realizar a Oferta Pública a um preço determinado como justo de acordo com a legislação e regulação Brasileira, e (ii) em lançar a Oferta Pública assim que seja possível. Declarações prospectivas contidas nesta comunicação estão sujeitas a eventos incertos que podem não ocorrer. Esta comunicação não constitui uma oferta de alienação ou de aquisição de valores mobiliários. Atenciosamente, __________________________________ EIG LLX HOLDINGS S.Á.R.L __________________________________ EIG ENERGY XV HOLDINGS (Flame), LLC” Rio de Janeiro, 30 de março de 2017 Prumo Logística S.A. Eugenio Leite de Figueiredo Diretor Financeiro e de Relações com Investidores CONTATO RI: Luiz Felipe Jansen de Mello Gerente de RI Telefone: +55 (21) 3725-8000 E-mail: ri@prumologistica.com.br Website: www.prumologistica.com.brRiweb Caso não queira mais receber esse mailing, clique aqui. Caso não consiga visualizar o e-mail, acesse este link. Caso não deseje mais receber nossos e-mails, por favor clique nesse link. |
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Post by rebordoza on Apr 10, 2017 23:16:42 GMT -3.5
Laudo de avaliação republicado, ajustado preço para: R$ 10,59. Observar que o novo valor de 10,59 é apenas do valor medio do novo laudo, cujo valor maior é 11,12. A EIG deverá formalizar a seguir via FR, nova proposta da OPA, a partir de 10,59 mas que poderá ser 11,12 ou mais. Ou arredondar para 12,13 ou mais, se avançar num acordo com o Lombardi, porta-voz dos minoritarios, pra agilizar a conclusão do processo da OPA, que ela diz ter pressa. www2.bmfbovespa.com.br/empresas/consbov/frmNBC.asp?protocolo=557172&flnk |
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Post by rebordoza on Apr 12, 2017 16:25:00 GMT -3.5
Em nota, o Mubadala diz estar surpreso com a decisão. "Discordamos fortemente da análise de que as ações detidas pela 9 West (Mubadala) não são parte do "free float". Adicionalmente, reiteramos que nenhuma decisão foi tomada pelo Mubadala no que diz respeito à proposta da OPA".
Ainda não consegui ter acesso essa tal Nota da Mulambada. Mas o pouco que sabemos dela, de fato "Não informa nada,não responde nada, não esclarece nada". Talvez a nota esteja escrita em arabe e o tradutor só conseguir decifrar essa pequena parte...
Mas a EIG tem até amanhã para contestar os questionamentos da CVM, principalmente sobre " solicitamos que a Companhia esclareça, até 13/04/2017, diretamente à CVM, como será preservado o direito de os titulares de ações em circulação efetivamente decidirem sobre a realização de nova avaliação da Companhia".
Embora alguma materia publicada afirmem que a CVM já tenha decidido por nova AGE do II laudo, não é isso que está dito acima:
"solicitamos que a Companhia esclareça...como será preservado o direito dos sardinhas...efetivamente decidirem sobre a realização de nova avaliação da Companhia".
Ou seja, a CVM está dizendo que deu um cochilada no meio do jogo ou deixou cair o apito, não sabe bem o que está acontecendo, daí pediu uma parada técnica e está fazendo uma clássica "consulta aos universitários de plantão" e aos suspeitos de sempre, para tentar esclarecer as regras do jogo que ela mesmo criou mas não sabe bem se estão sendo cumprida ao pé da letra.
Parece que mesmo pra CVM, a regra não é assim tão clara, se não já teria mandado cobrar de novo o penalti (AGE do II laudo)!!!
E não ficar perguntando ao goleiro algo do tipo "Acho que vc se mexeu antes da hora. Não tenho muita certeza. Vc confirma isso?" Pode isso, Arnaldo?
No caso UOL (by Capital Aberto) que tomamos como melhor referencia e já foi amplamente analisado aqui no forum, caso foi muito mais grave mas depois dos votos dados, a decisão da AGE não voltou atras. O que aconteceu depois foi apenas uma multinha a um dos participantes.
Senta que o Leão CVM é manso. Ela sabe que para anular uma AGE tem que haver elementos inquestionaveis do tipo "batom na cueca", o que não é caso.
Vai ser sim o caos se ela intervir com mão de ferro, pois em nome de proteger uma pequenina parte do mercado, vai causar mais insegurança juridica a todos do grande mercado, ao decretar que na Bovespa, até o passado é incerto...
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Post by rebordoza on Apr 14, 2017 21:17:55 GMT -3.5
Novos cenarios da Batalha de Açu indicam que melhor seria, um bom acordo entre a partes
Depois dos ultimos FRs, esta mudando toda a correlação de forças, com Mubadala passando a ser o principal "protagonista" para agilizar com sucesso, a conclusão do processo da OPA.
Já a EIG tenderia a ficar estrategicamente mais em 2º plano, se poupando de mais desgastes com a CVM e Bovespa, reforçando velhas parcerias ou atraindo novos sócios, como a Brookfield para alavancar seu negócio.
Fato I:
- Na carta EIG, está dito que embora tenha a maior necessidade de fechar o capital, não estão com condições financeiras para comprar todo os 24% do free float da Prumo mas somente os 11,x% dos sardinhas (mantendo Mubadala e Itau como socios)
Fato II:
- Bovespa questiona pela 3ª vez laudo da BPlural / Lombardi revisa o laudo para 24,00 / EIG resiste e revisa oferta pela 2ª vez em apenas 8 centavos, desafiando as evidências dos fatos
Fato III:
O documento enviado pela CVM afirma que o Mubadala demonstrou interesse em comprar a fatia do Itau na Prumo e que vem mantendo discussões nesse sentido. Como consequência imediata temos:
- Itau fora do negocio (praticamente) => como queria a EIG
- Mubadala tb garantiu que fica (mesmo fechando o capital) e compra 4,x% do Itau => como queria a EIG
Fato IV
Nos termos do art. 15-B da Instrução CVM 361, caso o ofertante da OPA ou pessoas a ele vinculadas adquiram ações durante o período de OPA por preço superior ao preço da OPA, o preço da OPA deverá ser aumentado para no mínimo igualar-se ao maior preço praticado em tais aquisições. Daí a grande e justa preocupação da EIG com essa mudança drástica de cenarios, considerando que a Mubadala está concluindo negociações de compra da parte Itau;
Fato V:
CVM: "Mubadala vem atuando no processo de fechamento de capital da Companhia representando o mesmo interesse dos Controladores", ou seja, foi reconhecida como "pessoa vinculada ao Controlador".
Todos esses 5 novos fatos que impactam diretamente o cenario da Batalha de Açu, muda toda a correlação de forças, pois Mubadala passa a ser o principal "protagonista" do caso e obriga que a EIG busque a ser estrategicamente, uma simples "coadjuvante", considerando-se que:
- o preço que a Mandabala pagar ao Itau, supondo-se que seja acima dos 10,53, a EIG (ou quem comprar os 11% dos sardinhas) deverá igualar mesmo valor a maior para a OPA!
- considerando ainda que enquanto a EIG está com limitações financeiras para negociar novo aumento da OPA, a Mandabala ja fez até proposta firme para comprar os 4,75% do Itau;
- logo, a Mandabala poderia estender a mesma oferta feita ao Itau, tb para os 11,62% dos sardinhas e pacificar todo o processo!!!
Nesse sentido, o Lombardi deve deixar a EIG em 2º plano e buscar, com o aval informal da EIG, um entendimento direto com a Mandabala, que com certeza tem bala na agulha para agilizar o fim dessa novela mexicana.
Pra começar, já se definiría um valor no mínimo de 23% acima dos 10,59, para para "abrir os trabalhos", em troca do nosso compromisso formal de não pedir mais um II laudo (encerrando esse processo com a CVM) e também mitigando todos os questionamentos da Bovespa sobre o 1º Laudo da BP.
Lombardi também "pegaríamos carona" na negociação da Mandabala com o Itau, que acredito já esteja bem avançada. Ter um parceiro como o Itau do nosso lado é sempre interessante, pois mais que ninguem, um banco tem grande "expertise" nessa delicada hora de avaliar quanto vale um negócio, pois fazem isso todo tempo.
Em paralelo, tb com aval informal da EIG, Lombardi tb já colocaria em ação um "Plano B", chamando um novo parceiro no jogo, que seria a Brookfield, que está na fila de espera, correndo por fora pronto pra dar seu bote (e já tem até um pezinho em Açu)!
Nesse caso, poderia ser até mesmo via "oferta hostil" no leilão final, "a revelia" da EIG, mas que de fato, ela adoraria que acontecesse. Afinal, quem não gostaria de ter a Brookfield como parceira de negocios? Seria uma casamento perfeito para a Prumo e felicidade geral "danação"...
(E teriamos ainda o "Plano C", com chineses tb estão chegando no pedaço...)
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Post by rebordoza on Apr 18, 2017 22:47:40 GMT -3.5
Ainda tá barato pra caramba, EIG / Mubadla!!!
Considerando que Mubadala ratificou que ficará com a parte do Itau, correspondente a 4,75% / 17,845 milhoes de ações e permanecerá como socio da Prumo, só restará para a EIG fechar o capital, comprar os 11,62% /43,699 Milhões de ações dos Sardinhas.
Com a OPA em 10.53, a EIG desembolsaria míseros R$ 460 Milhões. E a cada 1,00 que a oferta aumentar, o valor subiria cerca R$ 43 Milhoes.
Na nossa proposta de levar a oferta pra 13,00, o valor subiria 108 Milhões, totalizando a merreca de apenas 568 Milhões.
Isso pra fechar o capital de um puta negócio da qual já foram investido mais de R$ 12 Bi!?! E a EIG mão de vaca ainda fica arrumando encrenca com CVM, Bovespa, Lombardi...
Em tempo:
A Mubadala tem hoje 6,9%. Com a compra dos 4,75% Itau, irá para 11,65%.
Se a EIG continuar com dificuldades para comprar os 11,62% dos sardinhas, poderá abrir mão para a Mubadala assumir essa compra.
Ou poderá ainda, ceder só parte, como por exemplo, só compraria metade dos 11,62%. Isso seria 43 M / 2, que daria 21,5 M de ações.
Logo, considerando a oferta de 13,00, os 568 Milhões iniciais de desembolso da EIG, cairiam para meros R$ 284 Milhões!!!
Assim, são muitos as opções da EIG / Mubadala comporem uma nova e definitiva oferta pra concluir com sucesso essa OPA.
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Flix
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Post by Flix on Apr 20, 2017 20:11:44 GMT -3.5
fato relevante
A Prumo Logística S.A. (“Companhia” ou “Prumo”) (Bovespa: PRML3), em atenção ao art. 157, § 4º da Lei nº 6.404/76 e nos termos da Instrução CVM nº 358/02, comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral que, no dia 20 de abril de 2017, assinou acordo preliminar (“Acordo”) com a Port of Antwerp International NV (“PAI”).
O Acordo estabelece a intenção das partes em analisar uma potencial parceria (“Parceria”). A Parceria consiste, conceitualmente, na prestação, pela PAI à Porto do Açu Operações S.A., de serviços de consultoria, serviços de operação e/ou um potencial investimento. Os estudos conjuntos serão focados no desenvolvimento e exploração do complexo industrial do Porto do Açu e deverão ser conduzidos de modo exclusivo até 30 de junho de 2017.
A exclusividade estabelecida no Acordo determina que a Prumo não deve iniciar qualquer tipo de tratativas e negociações que envolvam outras Autoridades Portuárias Europeias em relação à estudos e serviços similares.
O Acordo não constitui compromisso de celebrar ou negociar qualquer transação e as partes reconhecem e concordam que qualquer das partes poderá, por qualquer razão, cessar as negociações.
A Companhia esclarece que as conversas com a PAI ainda estão em um estágio bastante preliminar e que não há neste momento nenhuma garantia que um negócio definitivo será ao final celebrado entre as partes. Contudo, a previsão de exclusividade estabelecida no Acordo é material e tem natureza vinculante.
Sobre a PAI
A PAI é uma subsidiária do Porto da Antuérpia, um centro internacional de excelência portuária, que presta serviços de consultoria, assistência, apoio à gestão e de investimentos em projetos portuários em todo o mundo.
A Companhia manterá o mercado e seus acionistas informados sobre os desdobramentos relacionados à formação da Parceria.
Rio de Janeiro, 20 de abril de 2017.
Eugenio Figueiredo
Diretor Financeiro e de Relações com Investidores
Prumo Logística S.A
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Post by rebordoza on Apr 25, 2017 22:35:06 GMT -3.5
Novos cenarios possíveis tornam cada vez mais remota o cancelamento da OPA, a saber:
- CVM ratifica decisão e 2º laudo é aprovado em AGE sem Mulambada e sem Itau
- Novo laudo indica valor 35% maior que ultimo laudo BP => R$ 14,22
- históricamente será muito dificil um 2º laudo indicar um diferença de + 40% => cerca de R$ 15,00
- EIG mantem OPA no 14,22 com o "de acordo" do Mandabala, que fica com todo free float (Itau + Sardinhas)
ou
- EIG desiste da OPA* mas Mandabala/Itau fazem leilão/ block trade, com oferta firme inicial de R$ 13,50
- sardinha poderão interferir, oferecendo tb suas merrecas aos abutres devoradores de plantão
Ou seja...
- Poderá não haver fechamento de capital
- Brookfield poderá ser a surpresa do evento e subir oferta se houver block trade
- sardinhas só vendem se quiser
Assim, a grande noticia (e que eu já havía antecipado esse bizu) é que o Mandabala vai comprar a parte Itau.
E mesmo que a EIG aborte a OPA, a Mandadala deverá jogar sua rede nos sardinhas, no mesmo valor negociado com o Itau.
A torcida agora é que o Itau ratifique o que disse numa AGE da Prumo que eu estava presente, de que não venderia por menos de R$ 11,50.
.........................
(*) Mas até a opção da desistencia da OPA pela EIG está cada vez mais remota, considerando que:
- CVM apertou o cerco e colocou a EIG numa Sinuca de bico, conforme Oficio 02/2017-SRE Bovespa endereçado a Prumo:
"Na hipótese de descumprimento de obrigações especificas relacionadas a saida voluntaria da Cia do NM, o acionista Controlador está sujeito ao pagamento de sanção pecuniária de até 50% dos valor das ações em circulação, calculada com base na cotação media dos últimos 30 dias, nos termos do 12.1 do Regulamento (de Listagem do Novo Mercado) e no item 5.1 do Regulamento da Aplicações de Sanções Pecuniarias do NM.”
Considerando ainda que:
- quantidade de ações me circulação: 87.507.375
- valor na cotação media dos últimos 30 dias: cerca de R$ 9,00
- logo, 50% do valor, seria (X / 2)* 9 = R$ 393,7 Milhões
Como veremos, não tem mais como a EIG recuar na OPA. Será sempre melhor opção até pagar mais pelo OPA, do que pagar essa vultosa multa e não fechar o capital, conforme demonstrado a seguir e baseado nos calculos do Post #98208 anexado mais abaixo,
- Considerando que Mubadala ratificou que ficará com a parte do Itau, correspondente a 4,75% / 17,845 milhoes de ações e permanecerá como socio da Prumo, só restará para a EIG fechar o capital, comprar os 11,62% /43,699 Milhões de ações dos Sardinhas.
- Nesse caso, com a OPA em 10.53, a EIG desembolsaria cerca R$ 460 Milhões
- Na nossa proposta de levar a oferta pra 13,00, o valor seria de 568 Milhões
- No caso da Mubadala ficar tb com metade das ações dos sardinhas, o desembolso da EIG cairia para R$ 284 Milhões.
Comparando-se esses 3 valores acima com a multa de R$ 393,7 Milhões da CVM, fica claro que o cancelamento da OPA não tem mais volta pois a relação custo / beneficio da desistencia é absurdamente pior pra EIG.
Do jeito que está o processo da OPA, qq que seja seu desfecho, o custo de R$ 393,7 Milhões não tem mais volta.
Então bastaria a EIG colocar + 175 Milhões nesse custo "sem volta" que já daria para a EIG bancar os R$ 13,00 reais minimos exigidos pelos sardinhas ativistas minotirarios.e conclluir a OPA.
(**) A multa CVM citada acima torna ainda mais improvável desistencia da OPA
Considerando que Mubadala ratificou que ficará com a parte do Itau, correspondente a 4,75% / 17,845 milhoes de ações e permanecerá como socio da Prumo, só restará para a EIG fechar o capital, comprar os 11,62% /43,699 Milhões de ações dos Sardinhas.
Com a OPA em 10.53, a EIG desembolsaria míseros R$ 460 Milhões. E a cada 1,00 que a oferta aumentar, o valor subiria cerca R$ 43 Milhoes.
Na nossa proposta de levar a oferta pra 13,00, o valor subiria 108 Milhões, totalizando a merreca de apenas 568 Milhões.
Isso pra fechar o capital de um puta negócio da qual já foram investido mais de R$ 12 Bi!?!
E a EIG mão de vaca ainda fica arrumando encrenca com CVM, Bovespa, Lombardi...
Em tempo:
A Mubadala tem hoje 6,9%. Com a compra dos 4,75% Itau, irá para 11,65%.
Se a EIG continuar com dificuldades para comprar os 11,62% dos sardinhas, poderá abrir mão para a Mubadala assumir essa compra.
Ou poderá ainda, ceder só parte, como por exemplo, só compraria metade dos 11,62%. Isso seria 43 M / 2, que daria 21,5 M de ações.
Logo, considerando a oferta de 13,00, os 568 Milhões iniciais de desembolso da EIG, cairiam para meros R$ 284 Milhões
(menos que a multa de R$ 393,7 Milhões da CVM, conforme comentado no post acima).
Assim, são muitos as opções da EIG / Mubadala comporem uma nova e definitiva oferta pra concluir com sucesso essa OPA.
Se não der pra EIG e Mulambada resolver, é só chamar a Brookfield ou os chineses que eles resolvem.
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Post by Claudio66 on Apr 26, 2017 5:29:17 GMT -3.5
Novos cenarios possíveis tornam cada vez mais remota o cancelamento da OPA, a saber: ... (*) Mas até a opção da desistencia da OPA pela EIG está cada vez mais remota, considerando que: - CVM apertou o cerco e colocou a EIG numa Sinuca de bico, conforme Oficio 02/2017-SRE Bovespa endereçado a Prumo: "Na hipótese de descumprimento de obrigações especificas relacionadas a saida voluntaria da Cia do NM, o acionista Controlador está sujeito ao pagamento de sanção pecuniária de até 50% dos valor das ações em circulação, calculada com base na cotação media dos últimos 30 dias, nos termos do 12.1 do Regulamento (de Listagem do Novo Mercado) e no item 5.1 do Regulamento da Aplicações de Sanções Pecuniarias do NM.” ... Não entendi porque a EIG teria que pagar multa caso cancele a OPA. A multa só cabe se a Prumo sair do NM sem cumprir as regras. Ou seja, se considerar Mubdala entre os minoritários para cômputo do % que precisa concordar com a saída. Mas a EIG pode desistir da OPA e deixar a Prumo continuar no NM. |
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Post by rebordoza on Apr 27, 2017 8:33:39 GMT -3.5
Itaú sinaliza que não venderá ações da Prumo por menos de R$ 11,50Depois de muita expectativa sobre qual seria o posicionamento do Itaú Unibanco na Oferta Pública de Aquisição (OPA) da Prumo, a instituição indicou que não venderá as ações que detém por menos de R$ 11,50. Em laudo, o papel foi avaliado em R$ 10,53, valor contestado por minoritários. Herança. O Itaú tem 4,75% da Prumo (ex-LLX), fatia que herdou de Eike Batista, de quem era um dos credores. O segundo maior minoritário da companhia é o fundo árabe Mubadala, com 6,90%, que já indicou que ficará na empresa, mesmo após o fechamento de seu capital, e admitiu para a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) que chegou a negociar a fatia da Prumo detida pelo Itaú. A instituição não comentou. Siga a @colunadobroad no Twitter economia.estadao.com.br/blogs/coluna-do-broad/itau-sinaliza-que-nao-vendera-acoes-da-prumo-por-menos-de-r-1150/Itaú sinaliza que não venderá ações da Prumo por menos de R$ 11,50 Depois de muita expectativa sobre qual seria o posicionamento do Itaú Unibanco na Oferta Pública de Aquisição (OPA) da Prumo, a
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Post by rebordoza on Apr 30, 2017 18:05:25 GMT -3.5
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Post by rebordoza on May 15, 2017 11:48:02 GMT -3.5
Tabela de Decisões e suas consequências
DECISÕES em wait e suas variaveis ......................Consequencias BOAS!!!..............................................Outras Consequencias
1) Se CVM mantem alinhamento EIG Mubadala.........Se confirma, EIG aceita New Laudo ou faz new oferta ...Se não, OPA avança com R$ 10,59 mesmo
2) Se Mubudala confirmar compra ITAU .................Se sim, mesmo valor vale tb para demais sardinhas ......Se não, pode indicar saida da Mula da Cia
3) Em fç de 1 e 2 acima, EIG pode cancelar OPA!!!...Nesse caso só restará Plano B, de Brokfield...................Sem Plano B EIG vende exceço e papel cai
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Post by Deleted on May 19, 2017 22:34:48 GMT -3.5
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Post by Deleted on May 22, 2017 19:36:21 GMT -3.5
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Post by rebordoza on May 23, 2017 17:53:00 GMT -3.5
10 motivos para o cancelamento da OPAVai ser muito difícil arrumar novos clientes para Açu neste ambiente de incertezas político-econômicas e com a delação do Eike que ainda está por vir... E conforme consta no Regulamento da CVM transcrito abaixo, face ao adiantado do tempo decorrido, a decisão da CVM de que a Mubudala representa os mesmo interesses da EIG foi mantida em 2ª instancia e o processo foi encaminhado ao Colegiado (que raramente muda uma decisão já duplamente julgada, como é o caso)". "III - Dentro do prazo de 10 (dez) dias úteis, contados do recebimento do recurso, caberá ao Superintendente que houver proferido a decisão recorrida reformá-la ou mantê-la, em despacho fundamentado, encaminhando, na segunda hipótese, o processo ao Colegiado, através do Superintendente-Geral, ainda que tenha entendido o recurso intempestivo ou incabível." Logo, o próximo passo seria a CVM obrigar a EIG liberar o pedido do II Laudo, que viria acima dos R$ 11,00, já dito pela EIG que totalmente inexequível .
Assim, temos o seguinte cenário apocalíptico, forte indicativo para o cancelamento definitivo da OPA por parte da EIG: 1 - LombaMau aglutina + de 10% e convoca AGE do II laudo - EIG apesar de ter dito que abortaria a OPA, intuba mas aceita; 2 - CVM julga Mulambada "vinculada"com EIG e manda refazer AGE II Laudo (decisão até o momento mantida e dificilmente será revertida) 3 - Itau confirma negociação com Mulambada e EIG (ou Mubudala) terá que estender mesmo valor para Sardinhas. 4 - Se Mubudala não comprar o Itau, é a própria a EIG terá que fazê-lo, mesmo com caixa baixa e a contragosto 5 - Bovespa questiona 1º Laudo BP e manda refazê-lo a maior6- LombaMau dribla time inteiro da EIG na AGO e entra com bola e tudo na seleção do Conselho Fiscal: GOLAÇO!!! 7 - Mulambada se desalinha com EIG faz gol contra, apoiando LombaMau na eleição do CF (e o fará tb na nova AGE 2º laudo, se CVM ratificar sua decisão). 8 - E pior, com esse desalinhamento a Mubudala pode tb querer sair via OPA, junto com Itau, o que sobrecarregaria ainda mais a EIG pra fechar o capital 9 - Bradesco BBI entra com processo de impedimento da OPA e é homologado pela CVM, baseado nos mesmos argumentos do cancelamento da OPA em 2016 justificados pela própria EIG" => sistemas.cvm.gov.br/asp/cvmwww/processos/formproc3.asp?uf=RJ&ano=2016&ident=8254
10 - Conforme consta no Edital da OPA, ocorrendo um circuit breaker na bovespa desobriga a EIG a manter a OPA, conforme destacado abaixo e tirado do próprio Edital da OPA da Prumo "3.8 Condições da Conclusão da OPA: Não obstante o disposto no item 3.7 supra, a realização e conclusão desta OPA está condicionada a não ocorrência até ou no dia útil antecedente...(ii) uma queda de 10% (dez por cento) ou mais no índice da BM&FBOVESPA (conhecido por IBOVESPA), tomando como base a cotação do IBOVESPA verificada em [•] (dia útil antecedente à data de publicação deste Edital); E sem OPA, sem Brookfield e com nova crise política e seu circuit breaker, estou abandonando o Barco da Prumo (mesmo sem colete salva-vida)
, para não morrer na praia...
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Post by rebordoza on May 23, 2017 17:53:40 GMT -3.5
Chupado do outro forum, by Tiaguir:
"Agora pensando pelo lado dos controladores, é lógico que o plano A dos controladores eram realmente fazer esse OPA,nem penso que foi o primeiro, pois antes eles fizeram uma super promoção do ativo, através de uma sub em 6,60 , só que os mesmos minoritarios que hoje não aceitam um OPA a 10,50 NÃO subscreveram a 6,60.
Ai eles subscreveram e por força da lei não podem ficar com o excesso e ao mesmo tempo precisam injetar mais capital na empresa, um fato que é real basta analisar seu balaço.
O que fazer então? Minha opinião é que uma parte dos minoritarios cientes dessa URGENCIA, resolveu jogar com o calendário e forçar eles pagarem um valor maior que o OPA.
Porém em todo plano tem uma análise de custo beneficio, e a EIG deu sinais que não vai pagar mais que o ofertado, se estivesse disposta a isso depois do ultimo parecer da CVM que foi a favor de anular a assembéia, a EIG teria chamado os minoritáros para um acordo através de uma nova oferta, e isso não ocorreu.
Os sinais de que o PLANO A está se esgotando estão crescendo, resta saber haveria tempo para um plano B ou C..."
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Flix
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Post by Flix on May 31, 2017 21:08:51 GMT -3.5
fato relevante A Prumo Logística S.A. (“Companhia” ou “Prumo”) (Bovespa: PRML3), em continuidade ao Fato Relevante divulgado ao mercado em 13 de junho de 2016, comunica que sua subsidiária Açu Petróleo S.A desembolsou, nesta data, o montante de U$ 80 milhões (oitenta milhões de dólares) junto a Overseas Private Investment Corporation (“OPIC”), agência financeira norte americana de desenvolvimento. Este é o primeiro desembolso de uma linha de credito no valor de até U$ 350 milhões (trezentos e cinquenta milhões de dólares). Os recursos desembolsados, além de contribuírem para equilibrar a estrutura de capital da Açu Petróleo, serão utilizados nos investimentos do terminal de transbordo de petróleo, principalmente relacionados às obras de dragagem para aprofundar o canal de acesso do terminal, a fim de capacitá-lo para receber os navios VLCC´s (Very Large Crude Carrier). Os próximos desembolsos ainda estão sujeitos ao cumprimento de outras condições precedentes. A Companhia manterá o mercado informado com relação ao desenvolvimento de novos desembolsos. Rio de Janeiro, 31 de maio de 2017. Eugenio Figueiredo Diretor Financeiro e de Relações com Investidores PRUMO LOGÍSTICA S.A.
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Post by Deleted on Jun 6, 2017 9:24:13 GMT -3.5
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Post by rebordoza on Jun 8, 2017 22:26:25 GMT -3.5
Mubudala => "PRINCIPAIS IMPLICAÇÕES DECORRENTES DA DECISÃO DA CVM
"Cumpre explorarmos as implicações práticas da decisão da SRE para a 9 West - ou seja, do tratamento da 9 West como uma pessoa vinculada ao acionista controlador da Prumo para todos os fins da Instrução CVM n° 361.
A decisão da SRE priva a 9 West de exercer o seu direito legítimo, como um dos acionistas minoritários mais relevantes da Prumo, de decidir se uma nova avaliação será realizada.
Conforme exposto acima, impedir que a 9 West exerça tal direito pode levar à aprovação de um novo laudo que, potencialmente, impedirá a realização da OPA.
Esse cenário pode representar um prejuízo significativo para a 9 West (e, sem dúvida, para todos os acionistas minoritários que tenham intenção de vender sua participação no capital da Prumo), uma vez que os resultados do laudo da Brasil Plural já asseguram um retorno significativo para a 9 West.
Considerando os atuais termos do edital da OPA, caso a 9 West seja considerada uma pessoa vinculada ao controlador, ela não terá sequer o direito de vender as suas ações no âmbito da OPA, uma vez que a oferta é restrita às ações em circulação.
"Além disso, a decisão da SRE favorece o interesse do acionista controlador, impedindo que a 9 West aliene sua participação na OPA - o que é exatamente o resultado que o acionista controlador buscava obter quando propôs inicialmente a inclusão da condição para realização da OPA, posteriormente considerada abusiva pela CVM.
"Por fim, importante ressaltar que tal resultado prático, inconcebível, da decisão da SRE seguramente prejudicará a confiança da Mubadala no mercado de capitais brasileiro.
À mesma conclusão, provavelmente, chegarão muitos outros investidores - haja o risco de ver seus investimentos em valores mobiliários negociados publicamente convertidos em investimento privado, com perda drástica da sua liquidez, sem qualquer proteção da CVM, tudo isso com base apenas em suposições incorretas".
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Post by rebordoza on Jun 11, 2017 22:01:49 GMT -3.5
Motivos da Mubudala votar contra um 2ª laudo: Cancelamento da OPA
“Tendo analisando longamente o laudo inicial, e as objeções apresentadas tanto pelo acionista controlador quanto pelos acionistas minoritários, a equipe da Mubadala concluiu que o relatório da Brasil Plural não apresentava erros materiais e foi baseado em suposições justas, consistentes com a prática do mercado.
"Nesse sentido, caso a elaboração de um laudo revisado fosse aprovada e indicasse uma alteração do preço, uma variação negativa, para valores inferiores a R$ 10,53, poderia levar o acionista controlador da Prumo a cancelar a OPA e realiza-la no futuro (sujeito ao prazo mínimo de 6 (seis) meses) pela avaliação reduzida
"Já se vier uma variação positiva, que levasse o valor para acima de R$ 10,53, também poderia levar o acionista controlador a retirar a oferta (diga-se que o acionista controlador já informou publicamente que faria isso).
"Em decorrência da sistemática para avaliação das ações no âmbito de ofertas públicas de aquisição no Brasil, o voto em favor da elaboração de um novo laudo de avaliação, antes que tenha ocorrido a aprovação do edital pela CVM e pela BM&FBOVESPA, não assegura aos acionistas minoritários, necessariamente, um tratamento mais favorável.
"Em vez disso, a revisão do laudo pode resultar na retirada da oferta, privando o acionista minoritário da opção de obter liquidez imediata em seu investimento por uma avaliação acima do mercado (que é exatamente o que a 9 West acredita que iria ocorrer no caso em tela)."
"Conforme exposto acima, impedir que a 9 West exerça tal direito pode levar à aprovação de um novo laudo que, potencialmente, impedirá a realização da OPA.
"Esse cenário pode representar um prejuízo significativo para a 9 West (e, sem dúvida, para todos os acionistas minoritários que tenham intenção de vender sua participação no capital da Prumo), uma vez que os resultados do laudo da Brasil Plural já asseguram um retorno significativopara a 9 West.
"À mesma conclusão, provavelmente, chegarão muitos outros investidores – haja o risco de ver seus investimentos em valores mobiliários negociados publicamente convertidos em investimento privado, com perda drástica da sua liquidez, sem qualquer proteção da CVM, tudo isso com base apenas em suposições incorretas.”
"O Mubadala também afirmou que, durante o curso do processo de fechamento de capital, tanto o acionista controlador como certos minoritários da Companhia teriam tentado se beneficiar de sua posição em prol de interesses particulares, tentando interferir no preço da OPA com base em suposições irreais, e buscando desqualificar estudos e análises apresentados pelo Avaliador"
"As insinuações que basearam a decisão da (CVM) SRE tratam-se de meras especulações formuladas por um pequeno grupo de acionistas minoritários da Prumo, levados a acreditar, por suposições a nosso ver irrealistas, que as ações da Prumo deveriam ser avaliadas por um preço muito maior do que o valor de mercado ou do que a avaliação elaborada pela Brasil Plural;"
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