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Post by rpi on Jun 22, 2018 7:36:01 GMT -3.5
www.youtube.com/watch?v=ATpcmNdQPEYVideo sobre a manutenção realizada. Pode até não dar certo, porém, de fora, parece que a gestão esta fazendo tudo que é possível e correto. Alongaram divida, deram uma geral nas instalações, estão em comunicação com o mercado, cerca de 30 grande investidores fizeram visita na fábrica recentemente. O Barsi comenta que antes era gente do Previ/PT no comando. Acabei realizando lucro nos 1,30. De olho pra voltar abaixo de 1 real. O 2T vem bem feio, a divida ainda assusta, a dificuldade de ter capital de giro por conta do estoque caríssimo tbm, mas não me parece loucura falar que no 3T a coisa engata...
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rpi
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Post by rpi on Jul 13, 2018 11:39:41 GMT -3.5
Movimento bem atípico...
Logo quando o aluguel aumentou, fazem esse short squeeze com muito volume. É possível que a buritirama esteja aumentando posição.
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Post by rst on Jul 27, 2018 6:50:44 GMT -3.5
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Post by Deleted on Oct 8, 2018 16:52:38 GMT -3.5
Hoje, li uma matéria da Vale sobre mina de cobre a acabei lembrando desta análise de PMAM3 feita há 2 semanas. Análise COMPLETA de Paranapanema (PMAM3)youtu.be/hBPnxZIVU_ADei uma olhada superficial no gráfico de PMAM3 e ela está bonita graficamente falando. Vou ver se faço uma análise gráfica dela ainda hoje.
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Post by rst on Oct 25, 2018 20:52:34 GMT -3.5
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Post by Claudio66 on Feb 14, 2019 8:33:53 GMT -3.5
Outro resultado muito bom de Paranapanema, confirmando o "Turn around", com a mudança no foco de atuação e otimização na utilização dos ativos da empresa. O Resultado Operacional do 4T18 veio um pouco mais fraco que o 3T18, por um efeito de sazonalidade. Mas na comparação com o 4T17 fica claro o avanço: 4T18 vs 4T17: Receita: +16% Resultado Bruto: +118% Resultado Operacional: (reverteu prejuízo de R$ 12M para lucro de R$ 41M) EBITDA: +298% Resultado Líquido: (reverteu prejuízo de R$ 117 M para lucro de R$ 33M) O Resultado Líquido de 2018 foi prejuízo de R$ 323 M, mas basicamente devido a lançamentos em efeito caixa. Ajustando para eventos não recorrentes e sem efeito caixa (particularmente variação cambial), o lucro líquido de 2018 seria de R$ 81M, ou R$ 0,12 por ação. O ponto importante é que o resultado de 2018 foi impactado negativamente pelo 1o semestre. O Lucro Bruto do 2S18 foi de R$ 241M, contra apenas R$ 30M no 1S18. O Resultado Operacional no 2S18 foi de R$ 103M, contra prejuízo de R$ 168M no 1S18. Acho que essa ação promete. Tinha entrado em R$ 1,36 e aumentei em R$ 1,43. Acho que ainda é bom negócio abaixo de R$ 1,50. Paranapanema - Resultado 2018
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Post by Claudio66 on Feb 15, 2019 11:47:47 GMT -3.5
Outro resultado muito bom de Paranapanema, confirmando o "Turn around", com a mudança no foco de atuação e otimização na utilização dos ativos da empresa. O Resultado Operacional do 4T18 veio um pouco mais fraco que o 3T18, por um efeito de sazonalidade. ... Na mensagem anterior eu havia citado apenas a sazonalidade prejudicando o resultado operacional do 4T18 contra o 3T18. Mas também houve a queda da taxa de câmbio, que reduziu os preços. (Por outro lado a taxa de câmbio deu ganho de variação cambial, permitindo um bom lucro líquido no trimestre.)
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Post by Deleted on Mar 8, 2019 15:37:37 GMT -3.5
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Post by rpi on Mar 9, 2019 10:57:28 GMT -3.5
Claudio, estou com a mesma impressão.
Estou de volta no papel, depois posto uma análise mais detalhada.
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Post by Deleted on Apr 9, 2019 21:50:20 GMT -3.5
Sultão do Swing Não sei se foi coincidência ou você já havia assistido, mas hoje saiu uma análise de PMAM3 no canal abaixo do Robson Correa: youtu.be/B1nSGjzqFCgPonto negativo: alto endividamento da empresa. Ponto positivo: perspectiva de forte aumento da demanda de cobre a partir de 2025 com o aumento da venda de carros elétricos em todo o mundo.
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Post by Sultão do Swing on Apr 11, 2019 16:48:28 GMT -3.5
Sultão do Swing Não sei se foi coincidência ou você já havia assistido, mas hoje saiu uma análise de PMAM3 no canal abaixo do Robson Correa: youtu.be/B1nSGjzqFCgPonto negativo: alto endividamento da empresa. Ponto positivo: perspectiva de forte aumento da demanda de cobre a partir de 2025 com o aumento da venda de carros elétricos em todo o mundo.
Obrigado pelo vídeo, Wolf, vou acessá-lo despues.
Acho que tudo vai depender do próximo resultado da Paranapanema e, tão importante quanto, da recepção do mercado ao resultado.
Digo isso porque tanto existe o bom resultado e o mau resultado quanto o "resultado foi bom mas aquém do esperado pelo mercado" quanto o "resultado foi ruim, mas foi melhor que o esperado pelo mercado".
Vamos esperar para ver
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Post by Claudio66 on Apr 16, 2019 10:30:16 GMT -3.5
Previ entrando com vontade no papel. Comprou em bloco cerca de 20% das ações da empresa.
Recentemente havia aumentado minha posição em R$ 1,42 para arredondar o número de ações para o grupamento. O preço chegou a R$ 1,38 e pareceu uma má decisão.
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Post by ancasodi on Apr 16, 2019 14:56:39 GMT -3.5
Previ entrando com vontade no papel. Comprou em bloco cerca de 20% das ações da empresa.
Recentemente havia aumentado minha posição em R$ 1,42 para arredondar o número de ações para o grupamento. O preço chegou a R$ 1,38 e pareceu uma má decisão.
Fiz exatamente como vc e fiquei com o mesmo sentimento. kkkk
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Post by Deleted on Apr 25, 2019 20:17:48 GMT -3.5
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Post by Sultão do Swing on Apr 29, 2019 10:35:30 GMT -3.5
No momento está a segunda maior queda do dia com -4,08
Li o release no sábado, não me parece que tenha vindo tão ruim a ponto de merecer esta queda, parece que o resultado foi impactado negativamente pela maneira como se contabiliza o efeito cambial. De qualquer maneira, fiz bem em esperar a reação do mercado ao resultado. Eu que tinha separado uma grana e esperava uma explosão do ativo hoje. E vamos tocando o barco...
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Post by Claudio66 on Aug 2, 2019 8:32:29 GMT -3.5
Foi um resultado espetacular, mas com alguma ilusão. Paranapanema - Resultado 2T19No 2T19 (vs. 2T18) Volume: 87 kt (+ 47%) Receita: 1.401 M (+ 48%) Lucro Bruto: R$ 61,2 M (+ 280%) Lucro Operacional: R$ 73,9 (reverteu prejuízo de R$ 72,7) Lucro Líquido: R$ 102,8 M (reverteu prejuízo de R$ 288,0 M) O lucro por ação apenas do 2T18 foi de R$ 2,36, sendo que a ação fechou ontem por R$ 22,00! o crescimento de volume, receita e lucro bruto foi realmente ESPETACULAR! Mas, evidentemente há muitos efeitos não recorrentes, tanto que o lucro líquido é maior que o lucro operacional, que é maior que o lucro bruto. Vamos fazer uma conta sem os efeitos não recorrentes: Lucro Bruto: R$ 61,2 M Despesas Recorrentes: R$ 34,2 Resultado Operacional Recorrente: R$ 27 M Resultado Financeiro Recorrente: R$ 42 M Resultado antes dos tributos: R$ -15M Para calcular as despesas financeiras recorrentes eu considerei um custo de 2% ao trimestre sobre uma dívida líquida de R$ 2.113 M. No 1S19 o pagamento de encargos da dívida foi de R$ 30,9 M por trimestre. Considerando a diferença de inflação entre Brasil e EUA de 2% aa, isso dá, de forma perene, uma variação cambial de 0,5% ao trimestre, ou seja, cerca de R$ 10 M, Mostrando que a estimativa de resultado financeiro recorrente de R$ 42 M faz sentido. Se o dólar continuar a cair (fechou junho em R$ 3,85, contra R$ 3,92 em março), o resultado financeiro será bem melhor (93% da dívida da empresa é em US$). Uma nova queda de 2% no US$ (para R$ 3,68) zeraria o resultado financeiro no 3T19. No longo prazo, a empresa ainda tem capacidade ociosa, o que permite crescer o volume de vendas sem novos investimentos. O grande atrativo da empresa é a elevada alavancagem operacional e financeira. Ganhos de preço e volume têm um efeito enorme sobre o lucro líquido. Geração de caixa é alta, possibilitando redução da dívida líquida e, consequentemente melhora do resultado financeiro. Resultado Operacional de R$ 200 M por ano (3% da receita), com Resultado Financeiro de R$ -100 M por ano (redução da dívida) parece bastante razoável, resultado em lucro por ação de R$ 2,50, o que para o preço atual é um P/L de menos de 10. Será que vale a pena? Será que agora vai?
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Post by Sultão do Swing on Aug 12, 2019 15:46:10 GMT -3.5
Foi um resultado espetacular, mas com alguma ilusão. Será que vale a pena? Será que agora vai?
Claudio, de repente vai rolar mesmo para cima:
As BBs já estão apertadas no mensal há algum tempo. Isso aqui vai explodir para um lado ou para outro.
De repente eu faço uma fezinha aqui, nem que seja um valor simbólico "na superação da máxima de hoje"
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Post by ancasodi on Aug 13, 2019 13:48:27 GMT -3.5
Desde a época que eu mexia com micos não vejo um ativo meu subir mais de 25% num dia. Então, pra comemorar: VAI FOGUETEAR!!!!!
Um viva pro Barsi!
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Post by Claudio66 on Aug 13, 2019 16:37:16 GMT -3.5
Foi um resultado espetacular, mas com alguma ilusão. ... Será que vale a pena? Será que agora vai?
Foi!!!!!!
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Post by Claudio66 on Aug 15, 2019 17:41:00 GMT -3.5
Acho que é hora de vender PMAM3. Esticou demais.
Lembro, em primeiro lugar, que o lucro do 2T19, veio integralmente da ação pela retirada do ICMS da base de PIS e COFINS. Foi uma "receita" adicional de R$ 83M no trimestre, obviamente sem nenhum custo associado. Aparentemente foi lançado, ainda, sobre esse valor, cerca de R$ 70M de receita financeira, considerando o prazo decorrido desde o recolhimento indevido do tributo. Assim, o impacto apenas dessa recuperação de impostos seria de cerca de R$ 150M, para um Resultado Antes dos Tributos de R$ 121M.
Há que se notar, ainda, no resultado, uma contribuição positiva de R$ 27M referente a variação cambial líquida (ativa menos passiva). Assim, estamos falando que o Resultado Antes dos Tributos, excluídos esses eventos não recorrentes, seria um prejuízo da ordem de R$ 55M, da mesma ordem de grandeza do 1T19.
E apesar desse resultado recorrente negativo, sem evolução alguma em relação ao 1T19, a empresa ainda é negociada por 2,4 vezes o VPA (valor patrimonial da ação), considerando o preço de fechamento de hoje (R$ 40,00) e o VPA de 30/06/2019 (R$ 690 M de PL / 41 M de ações = R$ 16,8). Na verdade, a empresa está sendo negociada a 80% do capital social (R$ 2.090 M), apesar de todo o prejuízo acumulado, e de ainda estar dando prejuízo!
Acho que em breve teremos vendas a descoberto por aqui.
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