rst
Moderador
Posts: 5,948 
|
Post by rst on Oct 21, 2015 18:18:18 GMT -3.5
Tópico para discussão sobre a empresa Excelsior
|
|
rst
Moderador
Posts: 5,948
|
Post by rst on Nov 15, 2015 12:03:12 GMT -3.5
Contrariando minhas expectativas, esta conseguiu se manter no azul mesmo após a volta da perdigão.
O resultado não foi excepcional, mas foi bom para o atual preço da ação.
|
|
|
|
Post by acquesta on Nov 15, 2015 13:37:50 GMT -3.5
Contrariando minhas expectativas, esta conseguiu se manter no azul mesmo após a volta da perdigão. O resultado não foi excepcional, mas foi bom para o atual preço da ação. Tambem achei razoavel o resultado. Parece que a administraçao tem feito um bom trabalho nos ultimos tempos. Engraçado eles forçarem a comparaçao entre o 3 tri e o 2 tri deste ano no release, sem quase citar o 3 tri do ano passado.. rs |
|
|
|
Post by Claudio66 on Mar 18, 2016 7:17:55 GMT -3.5
|
|
Potuz
New Member
Posts: 3,380
|
Post by Potuz on Mar 18, 2016 7:22:52 GMT -3.5
2015-12-31 Resultados Individuais de EXCELSIOR ALIMENTOS SA.Demostrativo de Resultado| Conta | Valor em 2015-12-31 | Acumulado em 12m | Trimestre anterior | Variação | Trim. ano anterior | Variação | | Receitas líquidas de venda | 29.419 | 113.799 | 27.748 | 6,02% | 28.311 | 3,91% | | Custos dos Bens/Serviços | -20.676 | -79.992 | -18.946 | 9,13% | -20.492 | 0,90% | | Resultado Bruto | 8.743 | 33.807 | 8.802 | -0,67% | 7.819 | 11,82% | | Margem Bruta | 29,72% | 29,71% | 31,72% | | 27,62% | | | EBIT | 991 | 7.239 | 2.322 | -57,32% | 2.896 | -65,78% | | Margem EBIT | 3,37% | 6,36% | 8,37% | | 10,23% | | | Resultado Financeiro | 758 | 1.174 | 47 | 1512,77% | 154 | 392,21% | | Resultado Líquido | 1.174 | 5.521 | 1.582 | -25,79% | 2.196 | -46,54% | | Margem Líquida | 3,99% | 4,85% | 5,70% | | 7,76% | |
| Conta | Valor em 2015-12-31 | Acumulado 12m | Trimestre anterior | Trim. ano anterior | Variação | | Caixa Líquido de Atividades Operacionais | 7.536 | 7.568 | -123 | 1.193 | 531,68% | | Caixa Líquido atividades Investimento | -8.533 | -11.860 | -2.071 | -1.223 | 597,71% | | Caixa Líquido de Atividades de Financiamento | -59 | -1.683 | -43 | 155 | -138,06% | | Variação Cambial | 0 | 0 | 0 | 0 | -nan% | | Aumento (redução) de Caixa e Equivalentes | -1.056 | -5.975 | -2.237 | 125 | -944,80% |
| Indicadores de Preço | Indicadores de Performance | | P/L :5,80 | ROE :19,41% | | P/EBIT :4,43 | ROIC :19,34% | | PSR :0,28 | Liq. Corrente :1,26 | | EV/EBIT :3,58 | Div Br/PL :0,83% | | P/PL :1,13 | | | P/Cap de Giro :5,67 | | | P/At Circ Liq :1,17 | Div. Yield :0,00% |
Obrigado Claudio66 não sei porque eu deixei esse resultado. |
|
rst
Moderador
Posts: 5,948
|
Post by rst on May 11, 2016 17:35:24 GMT -3.5
|
|
|
|
Post by Claudio66 on May 11, 2016 18:38:29 GMT -3.5
Excelente resultado! Mantém P/L na casa de 6. Continua apresentando bons resultados apesar do fim das restrições impostas pelo CADE à BRF. E numa situação econômica muito ruim. Não há do que reclamar. Geração de caixa muito boa, com a geração das atividades operacionais superando o 1T15. Empresa praticamente não tem dívidas. (R$ 1 M em dívidas, contra R$ 6 M de caixa) Não há do que reclamar, aqui.
Olhando os resultados de empresa como Excelsior, Grazziotin e Paraná Banco, dá a impressão que o Sul está sendo menos afetado pela crise. Isso provavelmente decorre do fato de ser uma região menos dependente do governo, uma vez que tem boa produção agropecuária, industrial e de serviços.
|
|
rst
Moderador
Posts: 5,948
|
Post by rst on May 11, 2016 18:46:01 GMT -3.5
Excelente resultado! Mantém P/L na casa de 6. Continua apresentando bons resultados apesar do fim das restrições impostas pelo CADE à BRF. E numa situação econômica muito ruim. Não há do que reclamar. Geração de caixa muito boa, com a geração das atividades operacionais superando o 1T15. Empresa praticamente não tem dívidas. (R$ 1 M em dívidas, contra R$ 6 M de caixa) Não há do que reclamar, aqui. Olhando os resultados de empresa como Excelsior, Grazziotin e Paraná Banco, dá a impressão que o Sul está sendo menos afetado pela crise. Isso provavelmente decorre do fato de ser uma região menos dependente do governo, uma vez que tem boa produção agropecuária, industrial e de serviços. De fato, os números indicam que meus receios sobre a concorrência da brfs eram infundados. Contudo, ainda não me empolgo com a empresa por causa daquela questão que já apontei em outras ocasiões, sobre a remuneração dos administradores (está em um patamar baixo comparativamente com o resto do mercado, bastando um pequeno ajuste para toda a lucratividade do negócio, nominalmente baixa, desaparecer) |
|
marcos
New Member
Posts: 1,387
|
Post by marcos on May 12, 2016 6:36:07 GMT -3.5
BOm resultado, também. Principalmente se levada em conta a atual cotação.
|
|
rst
Moderador
Posts: 5,948
|
Post by rst on Aug 10, 2016 18:01:52 GMT -3.5
|
|
|
|
Post by Claudio66 on Aug 11, 2016 4:51:58 GMT -3.5
Realmente mais um ótimo resultado! Destaques: - volume: +13% sobre 2T15 e +5% sobre 1T16 - EBITDA: R$ 3,3 M (10,35% de margem sobre a ROL) - Lucro Líquido: de R$ 1,7 M; +64% sobre 2T15 e +5% sobre 1T16 Uma dúvida que existia sobre o desempenho operacional da empresa era se sobreviveria ao retorno da BRF, com o fim da suspensão de comercialização de frios da marca Perdigão, ao final de 2014. Vejamos os comentários da Diretoria: "No segundo trimestre de 2016, segundo pesquisa, com dados referente maio, a Companhia, no Rio Grande do Sul, é líder em distribuição numérica, líder em fatiados, líder em mortadelas e segunda na região Sul do país, líder em afiambrados e ainda, segunda colocada em “carnes saudáveis”, ano em que sua marca “EXCELSIOR” completou 123 anos de atuação no mercado." (Ou seja, continua marca líder no RS, com volume tão alto, que se torna a 2a maior da região sul, apesar de atuar basicamente no RS.) "Concluímos a instalação de uma nova linha de fatiados... vai atender principalmente as demandas para o período de verão, que no exercício anterior não conseguimos atender." (Ou seja, a demanda continua tão alta que a empresa estava sem capacidade de atender.) Os números da empresa são impressionantes e refletem esse desempenho. A empresa praticamente não tem dívidas e tem R$ 8,5 M em disponibilidades, apesar de acabar de concluir a expansão da capacidade de produção. Isso representa R$ 1,6 por ação. No acumulado de 12 meses, apesar da falta de capacidade produtiva para atender a demanda, a empresa teve lucro de R$ 6,2 M, o que representa lucro por ação (LPA) de R$ 1,2 M. No preço atual, isso representa P/L (preço sobre LPA) menor que 6! Para uma empresa em crescimento, que apresenta lucro há vários trimestres, apesar da crise, e sem dívidas! Se descontamos R$ 1,6 de caixa por ação, do LPA, o P/L cai para 4,5, semelhante ao da Positivo antes da alta de 40% de ontem. Como a empresa não tem dívidas e os lucros são mais consistentes, ela deveria apresenta P/L maior que positivo, apesar da menor liquidez. Mas, para ter ação de baixa liquidez, tem que ser pouco dinheiro investido e ter muito estômago para suportar a oscilação maluca dos preços. |
|
marcos
New Member
Posts: 1,387
|
Post by marcos on Aug 11, 2016 6:50:18 GMT -3.5
Ótimo. Cotação está muuuito defasada.
|
|
|
|
Post by Claudio66 on Nov 15, 2016 17:11:31 GMT -3.5
Aqui não decepciona! Excelsior Alimentos - ITR - 3T16Destaques na comparação com o 3T15: - 22% de aumento no volume vendido - 25% de aumento na receita líquida - 24% de aumento no resultado operacional - 23% de aumento no resultado líquido O lucro por ação em 12 meses está em R$ 1,25 por ação, o que dá um P/L de 6. Acho isso bem pouco para uma empresa cujas vendas e o lucro crescem em plena crise. Surpreendentemente, em julho, com a Dilma já praticamente impedida, ainda consegui comprar abaixo de R$ 6. |
|
marcos
New Member
Posts: 1,387
|
Post by marcos on Nov 16, 2016 9:07:10 GMT -3.5
Credo, LL de 2M!!! Aqueles que previam uma catástrofe com a volta da Perdigão, erraram feio. COntinuo com 3000 ações. Não compro mais porque, depois, na hora de vender, é um "pepino".
|
|
|
|
Post by jigsaw on Feb 15, 2017 16:06:40 GMT -3.5
|
|
|
|
Post by jigsaw on Feb 15, 2017 16:08:20 GMT -3.5
|
|
marcos
New Member
Posts: 1,387
|
Post by marcos on Mar 4, 2017 0:13:16 GMT -3.5
É incrível como a Excelsior está tomando cada vez mais conta das gôndolas de supermercados aqui no interior do RS. Bate de longe qualquer outra marca, mesmo Sadia e Perdigão. No ramo de patês e morcela, então, é absoluta. Não é bola de cristal, é no olho mesmo.
|
|
|
|
Post by Claudio66 on Mar 4, 2017 11:39:32 GMT -3.5
É incrível como a Excelsior está tomando cada vez mais conta das gôndolas de supermercados aqui no interior do RS. Bate de longe qualquer outra marca, mesmo Sadia e Perdigão. No ramo de patês e morcela, então, é absoluta. Não é bola de cristal, é no olho mesmo. Continuo comprando. Espero um bom resultado. E sempre existe a possibilidade de uma OPA. |
|
rst
Moderador
Posts: 5,948
|
Post by rst on Mar 13, 2017 18:32:45 GMT -3.5
|
|
|
|
Post by Claudio66 on Mar 13, 2017 19:46:20 GMT -3.5
O 4T16 foi excelente, principalmente na comparação com o 4T15.
Receita: +25%
Resultado Operacional (EBIT ou LAJIR): +262%
Resultado Líquido: +109%
Em relação ao ano de 2016, o 4T16 representou:
Receita: 28%
Resultado Operacional: 31%
Resultado Líquido: 32%
O 4T é mais forte no segmento devido às vendas de fim de ano. Mas a receita foi pouco mais de 25%, enquanto o resultado foi muito mais de 25%, indicando melhoria nas margens.
O lucro por ação (LPA) está em R$ 1,47. Pelo preço do fechamento de sexta-feira (hoje não teve negociação), de R$ 9,39, o P/L está em 6,4. Isso no apogeu da crise. Lembrando que a principal ameaça era a volta da Perdigão no Sul, o que já aconteceu, e não afetou o resultado da Excelsior. A BRF, dona da marca Perdigão, por outro lado, está penando, tendo cortado o PR dos empregados e enfrentando, por isso, ameaça de greve.
As crises acabam sendo boas para as marcas locais. Elas têm mais agilidade para cortar custos, gastam menos com marketing, e vendem, normalmente por um preço um pouco abaixo das marcas líderes, o que faz muita diferença na decisão de compra, quando o orçamento doméstico está curto. Passada a crise, muita gente continua fiel à marca. Assim como aconteceu depois da saída da Perdigão.
Ou seja, estamos com P/L relativamente baixo, com oportunidades de crescimento após o fim da crise.
O problema aqui é que a liquidez é muito baixa, porque a empresa é muito pequena.
|
|
