CAFI - Carteira de Análise Fundamentalista de Investimentos

Seguem os dados das empresas selecionadas (não financeiras) com as premissas anteriores, adicionando 2 tipos de preços alvos: o PSBe com base em valor, e o FCD com base em crescimento.
Sobre o FCD, como ficaria difícil estimar com precisão a taxa de crescimento e de desconto pra cada ativo, usei uma padrão p/ todos: taxa de desconto de 12%, e de crescimento p/ 8%. Não é o ideal, mas dá p/ se ter uma ideia do valor final.
Nesta lista entrou mais alguns ativos, pois usei o site fundamentus p/ fazer a seleção.
Cabe ressaltar que empresas com grande potencial geralmente são empresas que apresentam maior risco (que podem ser por baixa liquidez, ausência de governança, ou estatal), ou que estão com resultados decrescentes, e o balanço ainda não refletiu este na sua totalidade.

CADU - sei que a WEG não está na sua lista em função de alguns critérios não atendidos, mas seria salutar (se possível) jogá-la neste mesmo comparativo para vermos esse mote. Podemos ter alguma indicação bem distinta.

Potuz e Cadu, agradeço as boas- vindas e os comentários! Acompanho mercado desde 2007(minha inscrição no IM é de 2007). Tomei pau em 2008 quando perdi cerca de R$ 45 mil na bolsa, pois precisava realizar já que estava comprando um imovel por administração no Recreio-RJ. Naquela época sofri, passava noites estudando graficos, comentarios, analises e vivi um periodo muito ruim na minha vida. So me recuperei em 2009 quando aceitei a perda da bolsa e o meu apto tinha ficado pronto. Mudei meu pensamento quando comecei a analisar que tinha ganho 2 vezes mais do que perdi na bolsa(diversificação- fundamento merc imob aquecido). Comecei leituras e continuo acompanhando comentarios, noticias, fatos relevantes, resultados,etc. Ali aprendi o que era diversificação. Vendi o apto que era investimento, ano passado, com lucro de 160% . Todo meu dinheiro até mes passado estava em NTNB semestral, cdb e lci. Agora estou com 45 % em NTNF Pré 2025 com cupom semestral(travado em 15,98% a.a), 31% LCI (88%) e 24% nas ações listadas.  Dentre as ações, a vale esta com o maior percentual 45%, BBAS com 28%, CMIG 15% ,GGBR 10. Esta é minha carteira pra votação. A GGBR era so 5%, mas qdo ganhei 10% em Krot3 vendi e comprei mais GGBR4 e cmig que hj me ferraram rs. A vale peguei os dividendos e to com pm de 14,77. Minha ideia é diminuir meu percentual na vale em 15% depois de uma arrancada que sinalizo como possivel daqui umas semanas. A GGBR4 de repente ate liquido na segunda visto que ta pra perder o suporte de 5,80. devo colocar um stop em 5,69. Vou analisar entre reinvestir o que sair da vale e ggbr em hgtx e eztec como sugerido pelo Cadu. Obrigado pelos comentarios. Bom fim de semana pra todos!

Salvo engano (li isso em um relatório de analista, não em documentos da própria empresa), a Weg tem para os próximos 5 anos um guidance de crescimento bem alto. Não me lembro se era de 20% a.a. ou 25% a.a.. No último trimestre a administração reafirmou que acreditava ser possível atendê-lo.

Acho que é otimismo demais, apesar de ser uma empresa ótima. E como o preço já embute todo este crescimento, qualquer desvio para baixo, por menor que seja, traz um risco de perdas elevadas.

Olhando o histórico de crescimento, nos últimos 6 tri o LL cresceu em média 15%. Pegando desde o 1T 10, a média de crescimento foi de 13%.
A meta da empresa é crescer em média 17% ao ano, até 2020.
Tb acho uma empresa muito boa, mas já está há anos bem precificada.

Pessoal, o próprio guiainvest tem. Porém fiz vários testes com várias ações, o FCD realmente não é uma parâmetro muito confiável (pelo menos no atual estado da bolsa). Mas de qualquer forma estou me livrando desta carteira. Vamos seguindo

O problema é acertar as premissas, é muito complicado. Só dar uma olhada no Blog do Damodaran e ver como é difícil precificar.

Obrigado Potuz! Tenho MBA internacional em gestão empresarial e finanças corporativas pelo Instituto de Finanças de Nova York, então sou muito voltado para análise fundamentalista,
garimpar boas empresas e com lucros consistentes. O discutir e conversar sobre o mercado é importante, hoje sobrou apenas alguns abnegados e que são vistos meio de lado, pois os
canhões estão disparando, mas a maré sempre muda!

Você tem todo o direito de usa o que quiser, mas é estranho utilizar o preço justo de um cara que diz que preço justo não serve para nada. Alias, nem sei porque ele divulga preço justo de ações. É incoerente.

Alias: votos para a CAFI:
ALUP11
CGRA4
PRBC4

Por apresentarem múltiplos descontados. A segunda deve sofrer um pouco devido ao cenário econômico, mas mesmo assim creio que o preço compensa.

Abraços