|
Post by Claudio66 on Jan 9, 2019 15:58:06 GMT -3.5
Petróleo subindo 5% e QGEP3 caindo 3% (a R$ 10,80)? As vendas estão concentradas em corretoras estrangeiras: Morgam Stanley, UBS e Merril Lynch (em 4o vem Credit Suisse, que talvez também possa ser considerada estrangeira. Na ponta compradora só brasileiras: XP, Itaú, Clear, Mirae, Rico, etc.
|
|
|
Post by wizardhsc on Jan 9, 2019 16:22:03 GMT -3.5
Petróleo subindo 5% e QGEP3 caindo 3% (a R$ 10,80)? As vendas estão concentradas em corretoras estrangeiras: Morgam Stanley, UBS e Merril Lynch (em 4o vem Credit Suisse, que talvez também possa ser considerada estrangeira. Na ponta compradora só brasileiras: XP, Itaú, Clear, Mirae, Rico, etc.
Graficamente o papel está bem interessante. Vale uma compra no rompimento de 11,40-11,50. Acredito que esteja ocorrendo uma correção lateral da BI e que deve subir no futuro próximo.
|
|
|
Post by rogerdff on Jan 9, 2019 16:28:37 GMT -3.5
Graficamente estava apostando em uma simetria com teste na faixa dos 11,xx que foi concluída agora.
E voltaria a cair para buscar faixa dos 8 e até mais abaixo.
Mas se pivotear pra cima do último topo nos 11,40 anularia essa simetria.
No semanal dá para ver bem com topo final 2017 / começo 2018.
Isso dependeria do petróleo / mercados voltarem a cair.
IBOV perto dos 94/95 k é bem perigoso ao meu ver.
|
|
|
Post by rogerdff on Jan 24, 2019 8:38:25 GMT -3.5
Vai rompendo LTB com possível Gap de fuga.
Provável reversão de tendência.
|
|
|
Post by wizardhsc on Jan 24, 2019 9:08:25 GMT -3.5
Vai rompendo LTB com possível Gap de fuga. Provável reversão de tendência. Confirmou a BI de ontem. Estava muito bonito.
|
|
|
Post by rogerdff on Jan 24, 2019 9:18:21 GMT -3.5
Vai rompendo LTB com possível Gap de fuga. Provável reversão de tendência. Confirmou a BI de ontem. Estava muito bonito. BI que seria isso?
|
|
|
Post by wizardhsc on Jan 24, 2019 9:48:13 GMT -3.5
Confirmou a BI de ontem. Estava muito bonito. BI que seria isso? Barra de ignição.
|
|
|
Post by rogerdff on Jan 24, 2019 10:05:29 GMT -3.5
Ok do dia 2 quando saiu dos 9,35. Realmente foi movimento bem forte.
|
|
|
Post by wizardhsc on Jan 24, 2019 10:13:39 GMT -3.5
Ok do dia 2 quando saiu dos 9,35. Realmente foi movimento bem forte. Eu considero BI a maior barra das ultimas dez que sai da média e com volume relevante. Dia 02 foi uma e ontem outra.
|
|
|
Post by potiguar on Mar 6, 2019 13:31:01 GMT -3.5
Pensando em adicionar QGEP na minha carteira atual, o que vocês estão esperando para os resultados do 4T18? Como ainda não tenho nenhuma posição no ativo, creio que o melhor seja esperar a divulgação dos resultados e ver se pego no preço mais baixo. Normalmente a empresa divulga os dividendos junto aos resultados?
Sds
|
|
|
Post by rogerdff on Mar 11, 2019 18:40:39 GMT -3.5
Abaixo dos 10 era baita oportunidade mesmo. Chegou a bater 0,80 de P/VPA.
Deixei passar por preciosismo de suporte técnico esperando faixa dos 8,xx.
Já bateu o que seria meu alvo principal e nem saiu balanço ainda.
E se romper último topo nos 17 ainda poderia buscar TH de 2011 perto dos 20.
|
|
lampz
New Member
Posts: 223
|
Post by lampz on Mar 12, 2019 13:44:36 GMT -3.5
Coçando para vender, mas há chances de sair dividendos expressivos.
Estou curioso para saber o que vão fazer com esse caixa enorme. Há boas oportunidades nos desinvestimentos da Petr4 (campos maduros, pré-sal).
|
|
|
Post by rogerdff on Mar 13, 2019 21:28:42 GMT -3.5
Coçando para vender, mas há chances de sair dividendos expressivos. Estou curioso para saber o que vão fazer com esse caixa enorme. Há boas oportunidades nos desinvestimentos da Petr4 (campos maduros, pré-sal). Problema bom. Com Ibov pivoteando pode ter mais espaco ainda. Uma realizacao parcial pode ser opcao também.
|
|
|
Post by Claudio66 on Mar 14, 2019 10:31:56 GMT -3.5
Resultado veio fraco, devido a um não-recorrente e início de exploração do Campo de Atlanta. 2019 segue promissor devido a aumento de faturamento com novos poços de petróleo implantados e com esse caixa de R$ 1,9bi (R$7,14 por ação) que em algum momento será parcialmente distribuído. Se a cotação baixar na faixa dos 11 até o fim do mês, vou aumentar posição aqui. Comprei no leilão de fechamento de 4a (26/12) por R$ 9,56 e voltei a comprar hoje (28/12) no leilão de fechamento, por R$ 9,35. Houve problemas operacionais no campo de Atlanta que reduziram a estimativa de produção de 16kbpd para 13kbpd. O Fato Relevante que comunicou essa mudança na projeção foi divulgado junto com o resultado do 3T18, em 08/08/2018. ( QGEP - Fato Relevante - Modificação de Projeções Divulgadas) Em 09/08/2018 o preço da ação despencou 16% (perda de valor de R$ 639 M) e não se recuperou mais. Para mim essa perda pode estar superestimada. A questão é se a redução na expectativa de produção representa redução nas reservas comprovadas ou não. No caso da OGX a redução na produção significou que simplesmente não havia reservas economicamente viáveis. Aqui a empresa conseguiu aumentar a produção de 10kbd no 2T18 para 13 kbpd no 3T18. Parece-me uma situação completamente diferente. Com o novo poço (investimento que estimo na ordem de R$ 0,3 M), a produção deve aumentar ainda mais. Com a mesma quantidade de reservas, é melhor produzir mais com o preço alto do que com o preço baixo. Como acho que o preço está baixo, não vejo como a empresa pode ter perdido R$ 639 M de valor de mercado com essa notícia. Sobre o preço do petróleo, esse caiu cerca de 20% nos últimos 3 meses em US$. Isso também impactou o preço das ações. É um caso isolado do petróleo, uma vez que outras commodities, como minério de ferro, não tiveram redução de preço (em US$) nesse período. A explicação é o excesso de oferta de shale oil dos EUA, com produção atual em 8 Mbpd. Não faz muito tempo dizia-se que o shale oil só seria viável com o preço acima de US$ 80 por barril, sendo que está hoje perto de US$ 50. E isso sem compensar pelos danos ambientais do uso de água no processo de craqueamento. Acho que, exceto por uma recessão nos EUA, existe uma elevada probabilidade de aumento do preço do petróleo. Existe uma outra assimetria positiva a favor da QGEP, que é a possibilidade de a qualquer momento reconhecer em suas demonstrações financeiras um adicional de participação de 20% no BS4 (principal ativo da companhia, onde estão os campos de Atlanta e Oliva). Já houve decisão judicial favorável à empresa. ( QGEP - Fato Relevante - QGEP informa atualização na situação do Bloco BS-4), e essa possibilidade já foi introduzida como um asterisco no ER do 3T18 (ver pgs. 5-7). Existe a possibilidade de outras indenizações referentes a esse processo, ainda não contabilizadas. Mesmo com essa possibilidade de um salto nos ativos, a empresa está sendo negociada com desconto de 19% sobre o VPA. A empresa pagou R$ 1,54 de dividendos referentes a 2017. O lucro de 2018 deve chegar a R$ 1,30 por ação, que pode ser integralmente distribuído na forma de dividendos, uma vez que a empresa tem praticamente 5 vezes esse valor em caixa. Isso representa DY de 14%. Se a empresa mantiver um LL de R$ 55M por trimestre (mas deve subir, com o aumento da produção, com aumento da participação no BS4 e com aumento do preço do petróleo), ou seja, R$ 220 M por ano (menos do que o LL acumulado no 1S18), estamos falando em P/L de 11, que parece baixo, devido ao potencial de crescimento e à assimetria dos retornos.
Retorno de 70% em menos de 3 meses não é comum, ainda mais em empresas com liquidez razoável. (As outras empresas em que consegui isso recentemente foram Cambuci (Penalty) - CAMB4 - e Cristal Pigmentos - CRPG5 - que negociam 1.000 e 20.000 ações por dia, respectivamente, na média, contra cerca de 1 milhão de QGEP3).
|
|
|
Post by Claudio66 on Mar 19, 2019 7:20:44 GMT -3.5
Resultado muito bo, como esperado, com lucro por ação de R$ 1,60, dando um P/L de cerca de 10. (Lembro que a empresa mudou o nome fantasia para Enauta, provavelmente para se dissociar da construtora.)
Enauta - ER 4T18A boa notícia acho que foi o aumento das reservas, pela minha interpretação (a confirmar). E fato relevante divulgado ontem, a empresa anunciou reserva de 6,3 Bi m3 em Manatti. Mas em outro fato relevante, de 08/03/2018, havia anunciado reservas e 7.6 Bi de m3, antes da produção de cerca de 1,7 Bi m3 em 2018. Ou seja, as reservas de Manatti cresceram, descontada a produção de 2018, 0,7 Bi m3, ou cerca de 10%.
No caso de Atlanta, o aumento é ainda maior. Em outro fato relevante de ontem as reservas 2P foram anunciadas em 112 MMBbl. MAs na planilha disponível no site da empresa, as reservas 2P eram de 57 MMBoe. Mesmo äjustando essa reserva, por considerar que a participação no campo subiu de 30% para 50%, teríamos reservas de cerca de 100 MMBoe. Ou seja, mesmo depois da produção ao longo de 2018, as reservas ainda estão 10% maiores do que na versão anterior!
Possivelmente a alta recente pode ser explicada por vazamento dessas informações.
|
|
|
Post by rogerdff on Mar 19, 2019 11:47:10 GMT -3.5
Resultado muito bo, como esperado, com lucro por ação de R$ 1,60, dando um P/L de cerca de 10. (Lembro que a empresa mudou o nome fantasia para Enauta, provavelmente para se dissociar da construtora.)
Enauta - ER 4T18A boa notícia acho que foi o aumento das reservas, pela minha interpretação (a confirmar). E m fato relevante divulgado ontem, a empresa anunciou reserva de 6,3 Bi m3 em Manatti. Mas em outro fato relevante, de 08/03/2018, havia anunciado reservas e 7.6 Bi de m3, antes da produção de cerca de 1,7 Bi m3 em 2018. Ou seja, as reservas de Manatti cresceram, descontada a produção de 2018, 0, 4 Bi m3, ou cerca de 5%.
No caso de Atlanta, o aumento é ainda maior. Em outro fato relevante de ontem as reservas 2P foram anunciadas em 112 MMBbl. M as na planilha disponível no site da empresa, as reservas 2P eram de 57 MMBoe. Mesmo ajustando essa reserva, por considerar que a participação no campo subiu de 30% para 50%, teríamos reservas de cerca de 100 MMBoe. Ou seja, mesmo depois da produção ao longo de 2018, as reservas ainda estão 10% maiores do que na versão anterior!
Possivelmente a alta recente pode ser explicada por vazamento dessas informações.
Resultados muito bons mesmo, mas provavelmente vazaram. E foi buscar o topo nos 17,69. Do fundo nos 9,32 que deixei de entrar, quase 100% em 3 meses.
|
|
lampz
New Member
Posts: 223
|
Post by lampz on Mar 19, 2019 12:20:10 GMT -3.5
Eu também reforcei compra nesses últimos dias (meu PM está 10,55), porém não guardo grandes expectativas de alta no curto prazo. Esse ativo aqui é para carregar até o fim de 2019. Aí sim teremos uma grande virada. Motivos: 1) Há previsão de importante manutenções programadas em 2019, assim como mais alguns CAPEX significativos para atingir todo o potencial do Campo de Atlanta. Isso impactará o LL, principalmente no primeiro semestre. Mais pro fim do ano, a expectativa é de LL recordes. 2) Há um excesso de produção de petróleo nos EUA com o desenvolvimento da Permian Basin no Texas. Não é só gás de xisto. Por conta disso, não sei quando o preço do petróleo voltará aos 60 USD. Com essa queda do petróleo, eu imagino que o LL vai ficar estável com o aumento de produção ou talvez até cair um pouco. Concordo que esse ativo está bem descontado e que tudo indica que teremos bons DY ao longo dos próximos anos, mas só valorizará quando o petróleo voltar a subir. Em um ambiente futuro com todo potencial de produção atingido em 2019 e petróleo voltando a faixa dos 65 dólares, esse ativo seguramente tem um potencial de upside de 50%-60%, pelos meus cálculos. Sigo tranquilo com ele encarteirado. O único risco que vejo aqui é o petróleo nunca mais voltar 65-70 dólares por conta da troca de matriz energética (carros elétricos, etc). Superou minhas expectativas, já cumpriu o meu upside mínimo. Falei que ia piorar antes de melhorar. Essa "piora" está sendo agora e no 1T/2019. Dali pra frente, vão ser 3 poços a mais e um aumento de receita substancial. Dy de R$ 1,91 tb, nada mau, pra quem comprou a R$ 10,00.
|
|
|
Post by zeadbanger on Mar 19, 2019 12:43:45 GMT -3.5
Arrumei um dy de 16% hehehe
|
|
|
Post by Claudio66 on Apr 15, 2019 15:51:01 GMT -3.5
Por esse Fato Relevante da Dommo (sucessora da OGX), parece que eles vão pelo menos conseguir adiar o reconhecimento de mais 20% (além dos 30% que já possui) do BS4 como pertencente à QGEP. Dommo Energia - Fato Relevante
|
|
|
Post by Claudio66 on Jun 21, 2019 21:01:34 GMT -3.5
|
|