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Post by Claudio66 on Oct 19, 2015 0:00:30 GMT -3.5
Reproduzo aqui uma postagem do J. no Fórum do Infomoney. P/L 5.8 P/VP 0.68 Div Br / Patr: 0.32 DY: 12.3%  São números muito bons e o gráfico mostra o forte e conatante crescimento do lucro nos últimos 7 trimestres. O crescimento do lucro foi direcionado pelo aumento de preços (10% do 2T14 para o 2T15), que compensou a perda de volume (-3% do 2T14 para o 2T15). Com maior faturamento num volume menor (menor custo) o EBITDA subiu 7% (aumento de 25% para 27% na margem EBITDA) e o lucro líquido subiu 9%, com a margem líquida subindo de 14% para 15%. Para completar o bom quadro, a empresa não necessita grandes investimentos no cenário atual e está com baixo endividamento. Se o dólar continuar a subir é até possível pensar em exportações. Abri posição aqui recentemente e estou com PM de R$ 3,90. |
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Potuz
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Post by Potuz on Oct 19, 2015 0:08:27 GMT -3.5
Cláudio acredito que o gráfico anualizado não seja a melhor maneira de visualizar isso aquí:  Porém está certo que os resultados são consistentemente crescentes e estar no positivo esse 1T15 é interessante. Vou dar uma olhada na empresa. |
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Post by Minkowski on Oct 30, 2015 2:47:12 GMT -3.5
Release 3T15Na comparação entre 3T14 e 3T15 tivemos -8,5% na receita, "EBITDA Ajustado" -31,5%, "LL ajustado" -10,1%. EBITDA pelas normas contábeis -42%, LL -18%. Sentiu a crise com -16,2% nas unidades ventidas. Queda em todas as margens. Só olho agora no resultado anual.
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Potuz
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Post by Potuz on Feb 26, 2016 7:39:31 GMT -3.5
Essa eu tinha prometido ver e não vi, mas o resultado aqui é interessante: 2015-12-31 Resultados de TECHNOS SADemostrativo de Resultado| Conta | Valor em 2015-12-31 | Acumulado em 12m | Trimestre anterior | Variação | Trim. ano anterior | Variação | | Receitas líquidas de venda | 133.112 | 397.293 | 85.517 | 55,66% | 150.781 | -11,72% | | Custos dos Bens/Serviços | -65.374 | -190.515 | -42.844 | 52,59% | -65.242 | 0,20% | | Resultado Bruto | 67.738 | 206.778 | 42.673 | 58,74% | 85.539 | -20,81% | | Margem Bruta | 50,89% | 52,05% | 49,90% | | 56,73% | | | EBIT | 5.979 | 31.655 | 6.474 | -7,65% | 36.760 | -83,74% | | Margem EBIT | 4,49% | 7,97% | 7,57% | | 24,38% | | | Resultado Líquido | 653 | 22.015 | 7.174 | -90,90% | 32.463 | -97,99% | | Margem Líquida | 0,49% | 5,54% | 8,39% | | 21,53% | |
| Conta | Valor em 2015-12-31 | Acumulado 12m | Trimestre anterior | Trim. ano anterior | Variação | | Caixa Líquido de Atividades Operacionais | -334 | 54.940 | -1.654 | 10.872 | -103,07% | | Caixa Líquido atividades Investimento | -11.422 | -17.640 | -4.242 | 365 | -3229,32% | | Caixa Líquido de Atividades de Financiamento | 0 | -49.880 | -15.538 | -32.671 | -100,00% | | Variação Cambial | 0 | 0 | 0 | 0 | -nan% | | Aumento (redução) de Caixa e Equivalentes | -11.756 | -12.580 | -21.434 | -21.434 | -45,15% |
| Indicadores de Preço | Indicadores de Performance | | P/L :12,91 | ROE :4,76% | | P/EBIT :8,98 | ROIC :4,29% | | PSR :0,72 | Liq. Corrente :3,70 | | EV/EBIT :13,64 | Div Br/PL :36,19% | | P/PL :0,61 | | | P/Cap de Giro :0,91 | | | P/At Circ Liq :0,79 | Div. Yield :-1,32% |
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Post by Claudio66 on Apr 20, 2016 11:11:21 GMT -3.5
Que alta foi essa hoje? Abriu com alta de 21% e chegou a 31% de alta pouco após a abertura?
Estou pensando em vender tudo que tenho. Não encontrei nada que pudesse explicar essa alta. E os resultados de 2015 foram fracos, particularmente no 4T15.
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Post by Claudio66 on Apr 23, 2016 10:27:35 GMT -3.5
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Post by rst on Apr 29, 2016 9:37:01 GMT -3.5
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Post by Claudio66 on Apr 29, 2016 18:19:35 GMT -3.5
Achei muito fraco o resultado da Technos. Os resultados do 3T15 e 4T15 já estavam bem fracos e a tendência era piorar. Liquidei posição com PM de R$ 4,41. Hoje, depois do resultado, que foi pior do que eu esperava, a ação chegou a subir forte, passando de R$ 5. Não entendi. Tem alguma coisa por traz dessa alta que eu não estou enxergando.
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rst
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Post by rst on Oct 27, 2016 18:31:36 GMT -3.5
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Post by Deleted on Feb 23, 2017 19:55:14 GMT -3.5
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Post by jigsaw on Nov 19, 2017 5:15:52 GMT -3.5
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Post by jigsaw on Nov 19, 2017 5:18:08 GMT -3.5
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Post by Claudio66 on Dec 28, 2018 7:17:48 GMT -3.5
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Post by rogerdff on Dec 28, 2018 8:27:51 GMT -3.5
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rst
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Post by rst on Dec 28, 2018 9:48:14 GMT -3.5
Graficamente Volverine já havia chamado atenção para TECN3. Pior que falou mesmo e eu achei que ele estivesse falando de tecnisa. Se tem um grupo de empresas que não consigo lembrar dos tickers é esse: tecnisa (TCSA), technos (TECN), tecnosolo(TCNO) e tekno (TKNO) |
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Post by rogerdff on Apr 4, 2019 17:57:45 GMT -3.5
Remuneração Diretoria / Conselho R$ 11 milhões para 2019.
Empresa desde 2016 não consegue ter lucro anual perto disso, e apenas 11 (6 diretores / 5 conselheiros) funcionários embolsam tudo isso.
Aí não tem como investir em uma empresa assim.
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Post by Deleted on Apr 4, 2019 18:46:21 GMT -3.5
Remuneração Diretoria / Conselho R$ 11 milhões para 2019. Empresa desde 2016 não consegue ter lucro anual perto disso, e apenas 11 (6 diretores / 5 conselheiros) funcionários embolsam tudo isso. Aí não tem como investir em uma empresa assim. Brincadeira isso, hein... rsrs E isso em um nicho de mercado (relógios) que deve estar encolhendo a cada ano que passa. |
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Post by higorq on Jun 21, 2019 16:08:39 GMT -3.5
Estive estudando essa empresa que está abaixo do radar, capitalização muito baixa e múltiplos muito deprimidos. A empresa em 2011 possuía margem bruta acima de 60% e ROE em torno de 25%. Ela é dona da marca Technos e Dumont, e monta sob contratos de licenciamento diversas outras marcas Premium do grupo Fóssil, como Armani, Armani Exchange, DKNY, Euro...etc). São 18 marcas fortes, inclusive com linha de smartwatches e 40% de share. Vi que a empresa cometeu dois grandes erros no passado: compra da Dumont, que provocou um estouro da dívida e das despesas financeiras em época de elevação de juros, e uma estratégia equivocada de aumento de despesas de marketing para estimular vendas em 2016 e 2017, auge da crise do varejo de moda, provocando uma corrosão do lucro operacional, já que as despesas de venda representam praticamente a metade da margem bruta. Daí os prejuízos apareceram com mais força. No entanto, a empresa trocou a diretoria e implementou corte de despesas SG&A e renegociação de fretes internacionais e insumos. O câmbio, que corroeu a margem bruta no passado, deve começar começar a trabalhar a favor. A receita, por ser um setor de moda, tende a ser elástica ao PIB, e sendo líder de mercado de relógios, tende a se aproveitar das novas condições econômicas. O último resultado, apesar do prejuízo, mostrou uma evolução operacional muito positiva e a ação negocia a inacreditáveis P/VPA 0,38x e P/L de 9x no momento. Nas últimas semanas o papel vem sofrendo estranhamente, já que não há drivers negativos ou FR que expliquem a queda, já que até o câmbio deve colaborar para a redução das custo. Observei que apenas uma corretora vem despejando uma quantidade enorme e atípica de papéis nos últimos dias. Enfim, gostei do case. Se alguém souber mais informações, seria interessante
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Post by higorq on Jun 21, 2019 16:26:25 GMT -3.5
Estive estudando essa empresa que está abaixo do radar, capitalização muito baixa e múltiplos muito deprimidos. A empresa em 2011 possuía margem bruta acima de 60% e ROE em torno de 25%. Ela é dona da marca Technos e Dumont, e monta sob contratos de licenciamento diversas outras marcas Premium do grupo Fóssil, como Armani, Armani Exchange, DKNY, Euro...etc). São 18 marcas fortes, inclusive com linha de smartwatches e 40% de share. Vi que a empresa cometeu dois grandes erros no passado: compra da Dumont, que provocou um estouro da dívida e das despesas financeiras em época de elevação de juros, e uma estratégia equivocada de aumento de despesas de marketing para estimular vendas em 2016 e 2017, auge da crise do varejo de moda, provocando uma corrosão do lucro operacional, já que as despesas de venda representam praticamente a metade da margem bruta. Daí os prejuízos apareceram com mais força. No entanto, a empresa trocou a diretoria e implementou corte de despesas SG&A e renegociação de fretes internacionais e insumos. O câmbio, que corroeu a margem bruta no passado, deve começar começar a trabalhar a favor. A receita, por ser um setor de moda, tende a ser elástica ao PIB, e sendo líder de mercado de relógios, tende a se aproveitar das novas condições econômicas. O último resultado, apesar do prejuízo, mostrou uma evolução operacional muito positiva e a ação negocia a inacreditáveis P/VPA 0,38x e P/L de 9x no momento. Nas últimas semanas o papel vem sofrendo estranhamente, já que não há drivers negativos ou FR que expliquem a queda, já que até o câmbio deve colaborar para a redução das custo. Observei que apenas uma corretora vem despejando uma quantidade enorme e atípica de papéis nos últimos dias. Enfim, gostei do case. Se alguém souber mais informações, seria interessante Outro aspecto interessante é que a empresa praticamente zerou a imensa dívida líquida que possuía, o que reduz bastante o risco, após um drawdown máximo de quase 90% no preço das ações e P/VPA de empresa quase falida. O management e perspectivas da empresa não me parecem justificar a ação valer um décimo do que já valeu |
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marcos
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Post by marcos on Jun 22, 2019 6:36:45 GMT -3.5
Pode ser interessante sim. Não sei se o ramo, venda de relógios, nos dias atuais pode ser considerado um negócio promissor. Gostaria de ouvir os mestres aqui do fórum.
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